авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 ||

Доверительное управление имуществом на рынке ценных бумаг в российской федерации (гражданско-правовой аспект)

-- [ Страница 3 ] --

Продолжая исследовать различные аспекты гражданско-правовой сущности доверительного управления имуществом в России, автор обращается к такому важному аспекту этого исследования, как классификация видов доверительного управления имуществом на рынке ценных бумаг. Диссертантом формулируется собственная система критериев, по которым представляется целесообразным осуществлять классификацию имеющихся на рынке ценных бумаг видов доверительного управления имуществом, в том числе, и с учетом произошедших за последний период законодательных изменений. Такими критериями являются: объект, субъект, интерес, целевая направленность, характер, форма организации и срок.

При рассмотрении вопросов классификации автор подробно останавливается на наиболее актуальных проблемах в рамках отдельных видов доверительного управления ценными бумагами. К числу таких проблем относится слабая защита имущественных интересов подопечного (ст.38 ГК РФ) или безвестно отсутствующего лица (ст.43 ГК РФ), а также отсутствие четко отлаженного и эффективного правового механизма передачи государственными и муниципальными служащими принадлежащих им ценных бумаг в доверительное управление. Диссертантом в параграфе также исследуется не менее актуальная проблема, отражающая спорность положения о том, что доверительное управление ценными бумагами государственных служащих является гражданско-правовым инструментом, исключающим возможность возникновения конфликта интересов на государственной службе.

В третьем параграфе «Доверительное управление имуществом на рынке ценных бумаг в законодательстве зарубежных стран» автором проводится сравнительно-правовой анализ конструкций доверительного управления имуществом на рынке ценных бумаг в зарубежных странах в рамках двух крупных правовых систем: англо-саксонской и континентально-европейской. Исследуя данный вопрос, диссертант обращается к законодательству таких зарубежных стран, как Германия, Франция, Англия и США.

В своем исследовании автор приходит к выводу о взаимном сближении правовых систем в вопросах правого регулирования отношений по доверительному управлению имуществом на рынке ценных бумаг. Это позволяет диссертанту прийти к заключению о том, что, существующий сегодня комплекс проблем, который препятствует развитию правового регулирования доверительного управления имуществом на рынке ценных бумаг в России, с одной стороны, и сходство в принципах регулирования некоторых видов доверительного управления ценными активами в зарубежном законодательстве, с другой стороны, свидетельствует о необходимости законодателю более внимательно присмотреться к тому доктринально-практическому инструментарию, который давно применяется англо-саксонской системой права.

Во второй главе «Договор доверительного управления ценными бумагами» последовательно исследуются: (§1) «Правовая природа договора доверительного управления ценными бумагами»; (§2) «Элементы и содержание договора доверительного управления ценными бумагами».

В первом параграфе «Правовая природа договора доверительного управления ценными бумагами» диссертантом исследуется вопрос о соотношении договора доверительного управления ценными бумагами с близкими ему по правовой природе договорами, в частности с агентским договором и некоторыми другими. Автором делается вывод о том, что и агентский договор, и договор доверительного управления относятся к типу посреднических договоров, регулируя отношения между различными участниками рынка ценных бумаг. Однако деятельность агента и доверительного управляющего отличаются друг от друга по содержанию. Действительно, в отношении доверительного управляющего на рынке ценных бумаг правило о «любых действиях» (любые юридические и фактические действия для агента в агентском договоре) действует с очень серьезными оговорками, не дающими права говорить о полной свободе доверительного управляющего в своих действиях. Кроме того, законодательство о доверительном управлении имуществом на рынке ценных бумаг предусматривает случаи, когда предмет данного договора может ограничиваться исполнением отдельных поручений, даваемых учредителем доверительного управления. Во-вторых, договор доверительного управления ценными активами является правовой основой профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Более того, на основе данного договора могут осуществлять управление ценными активами не только управляющие, но и иные профессиональные участники рынка ценных бумаг, например, брокеры.

Второй параграф «Элементы и содержание договора доверительного управления ценными бумагами» посвящен характеристике существенных условий, правового статуса сторон, правовой природы объекта договора доверительного управления имуществом на рынке ценных бумаг, а также проблемам ответственности сторон по данному договору.

Исследуя отношения, возникающие при передаче доверительным управляющим имущества третьему лицу (поверенному) для исполнения поручений, диссертант приходит к выводу о целесообразности регулировать эти отношения нормами главы 53 ГК РФ «Доверительное управление имуществом».

Особое внимание в рамках данного параграфа диссертант уделяет двум наиболее значимым проблемам доверительного управления на рынке ценных бумаг: специфике объекта договора доверительного управления ценными активами и ответственности сторон по договору.

Сегодня большую актуальность представляет исследование вопроса об объекте договора доверительного управления на рынке ценных бумаг. Проведенный диссертантом сравнительно-правовой анализ правового регулирования объекта договора доверительного управления имуществом на рынке ценных бумаг в России и за рубежом свидетельствует о том, что внедрение в российское законодательство концепции «инвестиций» как объекта договора доверительного управления на рынке ценных бумаг способствовало бы установлению единых стандартов правового регулирования указанных отношений, т.е. преодолению той раздробленности, которая наблюдается сегодня в российской системе законодательного регулирования данных отношений, а также решению иных не менее важных проблем, препятствующих развитию доверительного управления на рынке ценных бумаг в Российской Федерации.

Особое внимание диссертант уделяет проблеме ответственности сторон по договору доверительного управления имуществом на рынке ценных бумаг.

Здесь диссертант обращается к исследованию лишь некоторых наиболее значимых аспектов этой многогранной проблемы, а именно: ответственности учредителя доверительного управления, доверительного управляющего, а также применения на практике терминов «убытки», «упущенная выгода» и «конфликт интересов».

Явление «усеченной ответственности» сегодня характерно для правового регулирования ответственности, как учредителя доверительного управления, так и доверительного управляющего на рынке ценных бумаг. В результате детального анализа данного феномена, автор приходит к выводу о необходимости закрепления в законодательстве принципа усеченной ответственности для учредителя доверительного управления, и недопустимости его использования в отношении доверительного управляющего.

Сегодня одной из отличительных черт правового регулирования ответственности сторон по договору доверительного управления имуществом на рынке ценных бумаг является наличие правовых норм, предусматривающих наступление этой ответственности для доверительного управляющего в случае возникновения конфликта интересов участников указанного правоотношения на рынке ценных бумаг. Актуальность данной проблемы обусловливается целым рядом причин.

Во-первых, до сих пор в законодательстве о рынке ценных бумаг федеральным законодателем не выработано определение понятия конфликта интересов в доверительном управлении имуществом на рынке ценных бумаг, имеющего большое значение для правого регулирования отношений по доверительному управлению имуществом в рассматриваемой сфере.

Во-вторых, в Законе «О рынке ценных бумаг» (ст. 5) речь идет о применении санкции к доверительному управляющему за наступление неблагоприятных имущественных последствий для контрагента в результате возникшего конфликта интересов указанных сторон, при полном отсутствии законодательного определения этого термина.

В результате исследования автор приходит к выводу о необходимости сформулировать определение конфликта интересов в доверительном управлении имуществом на рынке ценных бумаг следующим образом: «Конфликт интересов в доверительном управлении на рынке ценных бумаг – это противоречие между интересами управляющего ценными активами и учредителя доверительного управляющего, а также между учредителями одного доверительного управляющего (профессионального участника), в результате которого действия (бездействие) доверительного управляющего могут нанести ущерб интересам учредителя (ей) доверительного управления, а также любые иные действия (бездействие), совершенные доверительным управляющим в интересах любых лиц (кроме учредителя (ей) доверительного управления), включая их руководителей, работников, агентов, прямо или косвенно связанных с доверительным управляющим отношениями контроля, если эти действия (бездействие) совершены доверительным управляющим не в интересах или вне интересов учредителя доверительного управления и/или явились причиной совершения действий (бездействия) иными лицами вопреки интересам или не в интересах учредителя (ей) доверительного управления на рынке ценных бумаг». Сформулированное диссертантом определение конфликта интересов в доверительном управлении имуществом на рынке ценных бумаг предлагается закрепить в качестве самостоятельной части статьи 5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

В заключении автором формулируются основные выводы и положения исследования, а также практические предложения по вопросам совершенствования законодательства о доверительном управлении имуществом на рынке ценных бумаг.

Основные положения диссертации отражены в следующих опубликованных работах автора:

Научные статьи, опубликованные в рецензируемых научных журналах и изданиях:

  1. Константинов Г.Л. Некоторые вопросы правового регулирования доверительного управления ценными бумагами лиц, проходящих государственную службу в Российской Федерации// Пробелы в российском законодательстве. 2012. №2. - 0,7 п.л.
  2. Константинов Г.Л. Процесс глобализации и развитие доверительного управления ценными активами в странах континентально-европейского и англо-саксонского права// История государства и права. 2008. №3. - 0,3 п.л.
  3. Константинов Г.Л. Некоторые проблемы ответственности доверительного управляющего на рынке ценных бумаг по российскому законодательству// Известия Российского Государственный педагогический университет имени А.И. Герцена. № 12 (33): Аспирантские тетради.2007. - 0,6 п.л.

Научные статьи, опубликованные в иных изданиях:

  1. Константинов Г.Л. О некоторых проблемных аспектах правового статуса сторон договора доверительного управления на рынке ценных бумаг в России// Банковское право. 2009. №5. - 0,6 п.л.
  2. Константинов Г.Л. Доверительное управление на рынке ценных бумаг во Франции // Правовое и социальное государство: проблемы становления в России. Сб. трудов докторантов, адъюнктов и соискателей. Вып. 21. Ч. 2 / Под общ. ред. В.П. Сальникова. СПб.: Санкт-Петербургский университет МВД России, 2005. - 0,5 п.л.
  3. Константинов Г.Л. Доверительное управление на рынке ценных бумаг в Великобритании// Деятельность государства и правоохранительных органов: отечественный и зарубежный опыт. Сб. трудов докторантов, адъюнктов и соискателей. Вып. 22. Ч. 2 / Под общ. ред. В.П. Сальникова. СПб.: Санкт-Петербургский университет МВД России, 2005. - 0,4 п.л.
  4. Константинов Г.Л. Доверительное управление и экономические преступления в России: проблемы гражданского и уголовного законодательства// Выявление, раскрытие и расследование преступлений в сфере экономики: Материалы регионального семинара. Санкт – Петербург, 27 мая 2005 г./ Под общ. ред. В.П. Сальникова. СПб.: Санкт – Петербургский университет МВД России. 2005. - 0,4 п.л.
  5. Константинов Г.Л. К вопросу о предмете договора доверительного управления на рынке ценных бумаг в Российской Федерации // Правовое и социальное государство: проблемы становления в России: Сборник трудов докторантов, адъюнктов и соискателей. Выпуск № 21. Часть 1/ Под общ. ред. В.П. Сальникова. СПб: Санкт – Петербургский университет МВД России. 2005. - 0,3 п.л.

1 Анненская Н. Роль инвестиционных банков в развивающихся экономиках// Рынок ценных бумаг. 2011. №10. С.45.

2 Далее – ПИФ.

3 Шишкова С. Россия и ПИФы – десять лет вместе. URL: http// http://fsmcapital.ru/invest/pif_rus10let.shtml (дата обращения: 20.09.2006). А также, см., например: Статистика рынка. Количество ПИФов. (Обзор данных за период с сентября 1996 года по настоящее время). URL: http://nlu.ru/stat-count_pifs.htm . (дата обращения: 20.11.2012).

4 Статистика рынка. Количество ПИФов. URL: http://www.nlu.ru/stat-count_pifs.htm. (дата обращения: 13.01.2013).

5 Королева А. В пользу отечественного инвестора. URL: http://expert.ru/2013/01/29/v-polzu-otechestvennogo-investora . (дата обращения: 30.01.2013).

6 Хромушин С.В. Доверительное управление в качестве профессиональ-ной деятельности на рынке ценных бумаг (правовые аспекты) Дис.... канд. юрид. наук. Москва. 2000.

7 Анисимова Т.В. Доверительное управление на рынке ценных бумаг: Дис.... канд. юрид. наук. Москва. 2001.

8 Соловьев А.М. Доверительное управление на рынке ценных бумаг: Дис.... канд. юрид. наук. Ставрополь. 2004.



Pages:     | 1 | 2 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.