авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 ||

Управление имущественным потенциалом машиностроительных предприятий на основе стоимостного подхода

-- [ Страница 2 ] --

Продолжение таблицы 2

1

2

17

Наличие инженерных сетей:

-

вода техническая

-

вода артезианская

-

газоснабжение

-

канализация

-

отопление

-

электроснабжение

12

Потенциально доступные инженерные сети:

-

вода техническая

-

вода артезианская

-

газоснабжение

-

канализация

-

отопление

-

электроснабжение

13

Наличие автомобильных подъездных путей:

-

асфальтированные

-

бетонные плиты

-

гравий

-

смешанные

-

грунтовые

15

Наличие ж/д подъездных путей

16

Наличие стационарного ПТМ, шт.

17

Наличие накопительной складской площадки (эстакады), оборудованной стационарными ПТМ, кв.м

18

Оборудование, ед.

19

Удельный вес универсального оборудования, %

20

Удельный вес специального оборудования, %

21

Производственный персонал

22

Управленческий персонал

23

Наличие вспомогательных цехов (участков)

24

Характеристика покрытий площадок и внутризаводских путей

-

асфальтированное

-

бетонные плиты

-

гравий

-

смешанное

-

грунтовые

25

Наличие автотранспортных средств:

-

легковые автомобили, шт.

-

грузовые и специальные автомашины, шт.

-

сед. тягачи, шт.

26

Наличие нематериальных активов

-

лицензии на осуществление деятельности

-

лицензии и сертификаты на выпуск продукции

-

документы об авторском праве

Этот перечень служит универсальной матрицей сравнения анализируемой фирмы и аналогичных предприятий отрасли, цена реализации которых известна. Наличие того или иного вида имущества оценивается определенным количеством баллов, которые устанавливаются консультантами и доводятся до сведения специалистов и руководства предприятия. Чем больше баллов, согласно принятой шкале, получает компания, тем выше ее имущественный потенциал. Расчет этой величины осуществляется по формуле (1):

, (1)

где

MPb – размер имущественного потенциала, оцененный в баллах;

N – количество однородных групп объектов;

bi – удельная стоимость имеющегося i-го элемента имущественного потенциала (в баллах);

ki – количественная характеристика i-го элемента имущественного потенциала.

Определив по формуле (1) общее количество баллов для всех объектов-аналогов и зная величину их рыночной стоимости (цены продажи), можно установить рыночную стоимость одного балла по формуле (2):

, (2)

где

Vb – удельная рыночная стоимость одного балла;

K – количество предприятий, аналогичных целевому;

pj – удельный вес расчетной рыночной стоимости одного балла j-го предприятия, аналогичного целевому;

MVi – рыночная стоимость (цена продажи) j-го предприятия, аналогичного целевому;

MPbj – размер имущественного потенциала j-го предприятия-аналога, оцененный в баллах.

Таким образом, имея балльную оценку имущественного потенциала целевой компании, установленную по формуле (1), и зная удельную стоимость одного балла, согласно расчетам по формуле (2), определяется рыночная стоимость имущественного потенциала, которая может использоваться на всех уровнях управления (формула (3)).

, (3)

где MV – рыночная стоимость имущественного потенциала предприятия.

Представленный алгоритм составляет основу предлагаемого нами метода балльной оценки, позволяющего в сравнительно сжатые сроки установить, как изменится стоимость имущественного потенциала в зависимости от принятия конкретных управленческих решений. Графически алгоритм представлен на рис. 3:

Рисунок 3 – Алгоритм реализации метода балльной оценки

Поскольку предложенный метод интегрирует в себе инструменты нескольких подходов, он не может быть однозначно отнесен ни к одному из них. На наш взгляд, его можно классифицировать как один из синтетических методов оценки стоимости.

Третья группа вопросов связана с разработкой алгоритма управления имущественным потенциалом машиностроительного предприятия на основе стоимостного подхода.

Как показывают результаты исследования, известные оценочные методы имеют различную степень пригодности для использования в процессе стратегического управления. Однако некоторые из них могут быть адаптированы для целей управления стоимостью путем интеграции или изменения принципов использования, что существенно расширяет сферу их применимости.

Практическая апробация метода оперативной балльной оценки выявила, что количественно стоимость имущественного потенциала машиностроительных предприятий и их общая рыночная стоимость весьма близки. Это дает возможность осуществлять управление бизнесом на основе стоимостного подхода посредством управления имущественным потенциалом.

На основе разработанного метода оперативной балльной оценки рыночной стоимости разработаны теоретико-методические положения и алгоритм управления имущественным потенциалом бизнеса машиностроительных предприятий. Общая схема управления стоимостью бизнеса машиностроительных предприятий выглядит следующим образом (рис.4).

Рисунок 4 – Общая схема управления стоимостью бизнеса

Принципиальное условие концепции VBM, которое принимается и в настоящем исследовании, заключается в том, что постоянная работа над повышением рыночной стоимости бизнеса является всеобщей задачей для работников предприятия.

Обоснование величины рыночной стоимости бизнеса на дату начала проекта является ориентиром, на который можно будет ссылаться при анализе первых результатов внедрения системы VBM. В рамках этой работы рекомендуется использовать методы всех известных подходов к оценке имущественного комплекса (бизнеса) для максимальной достоверности полученного результата.

Выявление факторов стоимости – ключевое звено в процессе внедрения и дальнейшего совершенствования системы управления стоимостью бизнеса в каждой анализируемой компании. Несмотря на то, что многие элементы производственной системы являются общими для многих машиностроительных предприятий, компания обладает уникальными отличительными характеристиками. На этапе анализа механизмов действия каждого фактора стоимости определяются их ключевые параметры: уровень управления, источники понижающего или повышающего влияния на стоимость и др.

Используя представленную последовательность шагов как общую концептуальную схему управления, разработан алгоритм управления стоимостью имущественного потенциала машиностроительного предприятия (рис.5).

Рисунок 5 – Общая схема управления имущественным потенциалом машиностроительного предприятия

Главенствующая роль принадлежит стратегическому управлению, функциональные стратегии развивают общее направление деятельности организации.

В данном случае речь идет о функциональной стратегии развития имущественного потенциала, целью которой является рост его рыночной стоимости (этап 1). При этом важное место отводится выбору способов реализации этой стратегии. Простое приобретение активов ради раздувания имеющейся собственности вряд ли будет согласовываться с другими функциональными стратегиями компании. В противоположность этому, «замораживание» структуры имущества провоцирует окостенение системы управления производством.

Рисунок 6 – Шкала управленческих решений

Движение в направлении одной из крайних точек означает формирование стратегического направления развития имущественного потенциала промышленного предприятия. На этот процесс оказывают влияние многие внутренние факторы компании, которые могут быть учтены и обоснованы только в индивидуальном порядке в каждом отдельно взятом случае. Поэтому нельзя достаточно достоверно утверждать, что принятие определенной позиции в данной шкале является наиболее благоприятным для большинства организаций.

Второй этап предполагает определение рыночной стоимости бизнеса на конкретную дату с использованием доступных методов оценки. Общие принципы и требования к этой процедуре закреплены соответствующими нормативно-правовыми актами.

В рамках нашего исследования на втором этапе процесса управления стоимостью имущественного потенциала бизнеса использовался метод балльной оценки. Это требуется для того, чтобы сопоставить результаты всех методов и определить причины расхождений.

Третий этап посвящен оперативному планированию, которое включает работу по установлению факторов стоимости имущественного потенциала компании. Именно на этом этапе особое практическое значение приобретает использование метода балльной оценки стоимости. Учет наличного и потенциально необходимого имущества известными методами затратного подхода в данном случае затруднен настолько, что известных случаев его применения практически не встречается. Тем более, что здесь сроки подготовки и обработки аналитической информации строго ограничены по времени. Мы рекомендуем использовать интервал в один календарный квартал.

Четвертый этап имеет прямую связь с третьим и отличается от него, по сути, только практической реализацией поставленных задач. Метод оперативной балльной оценки здесь особенно важен, фактически он создает основу для всех контролирующих действий на более поздних этапах процесса управления.

На пятом этапе осуществляется оперативный анализ выполнения ежеквартальных задач по управлению факторами стоимости имущественного потенциала компании. В случае невыполнения действия сотрудников или подразделений корректируются с тем, чтобы вернуть траекторию развития процесса к целевому направлению.

По истечении календарного года показатель стоимости имущественного потенциала предприятия анализируется для сопоставления с плановым значением, установленным в начале периода. Если отклонение незначительное, то можно сразу переходить к восьмому этапу и, уточнив дальнейшие стратегические действия, формулировать задачи на первый квартал нового года. Если расхождение планового и фактического значений недопустимо велико, то возникает необходимость дополнительного исследования, которому отводится отдельный этап.

Седьмой этап предполагает подробный анализ причин невыполнения целевых показателей управления стоимостью имущественного потенциала бизнеса. Как показывает практика, эти причины можно условно разделить на две группы: связанные с изначальными недостатками стратегии и обусловленные неточным выполнением надлежащих действий. После проведения всех итоговых аналитических процедур стратегия управления стоимостью имущественного потенциала бизнеса обновляется и совершенствуется.

Четвертая группа вопросов связана с определением перспектив совершенствования и использования метода оперативной балльной оценки рыночной стоимости бизнеса машиностроительного предприятия на основе его имущественного потенциала.

Совершенствование системы управления имущественным потенциалом машиностроительных предприятий в первую очередь должно касаться метода оперативной балльной оценки. Предполагается, что на постоянной основе будет осуществляться уточнение количественной балльной характеристики элементов имущественного потенциала. Основная роль в этом отводится расширению информационной базы относительно стоимости предлагаемых к продаже на открытом рынке имущественных комплексов или достоверных сведений о сумме совершенных сделок.

Дополнительным источником расширения информационной базы выступает модель восстановления отсутствующих данных. Она интегрирует метод восстановления пропусков данных на базе алгоритма статической кластеризации в архитектуру сети радиально-базисных функций, которая позволяет восстанавливать информационные пропуски в гетерогенной обучающей выборке, автоматизировать подбор числа базисных функций и расположение их центров. Восстановление недостающей рыночной информации, проводившееся по этой модели, показало довольно высокие результаты: точность восстановленных данных находилась в пределах 2731%.

В целом разработанный метод оперативной балльной оценки имеет достаточно широкий спектр применения в рамках отдельных управленческих мероприятий (табл.3).

Таблица 3

Основные направления использования метода балльной оценки стоимости имущественного потенциала для целей управления машиностроительных предприятий

Направление

Цель

Функции

Оценка рыночной стоимости бизнеса

Обоснование рыночной стоимости бизнеса

  • Контроллинг реорганизации;
  • Подготовка к получению кредита;
  • Обеспечение оказания страховых услуг

Управление организацией, основанное на стоимости

Модернизация системы внутренней организации производства

  • Выявление факторов стоимости;
  • Согласование различных функциональных стратегий;
  • Обеспечение базы для бюджетирования

Бизнес-планирование

Определение приоритетов развития компании

  • Выбор перспективных направлений развития;
  • Согласование бизнес-планов с общей стратегией функционирования компании;
  • Обоснование выбора альтернативы развития с точки зрения повышения стоимости бизнеса

Инвестирование

Определение привлекательности проектов с точки зрения стоимости бизнеса

  • Формирование портфеля инвестиций;
  • Ранжирование проектов с позиций роста стоимости бизнеса;
  • Обеспечение максимальной надежности инвестиционных прогнозов

Проведенные исследования доказывают принципиальную применимость балльной оценки в обосновании стоимости бизнеса и управлении ею. На основе метода разработаны и внедрены методические рекомендации по управлению машиностроительными предприятиями на основе стоимостного подхода.

По теме диссертации автором опубликованы следующие работы:

Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:

  1. Волков А.И. Управление на основе социально-экономического потенциала бизнеса // Российское предпринимательство. – 2010. – №4. – С.35-39.
  2. Волков А.И. Управление имущественным потенциалом промышленного предприятия // Контроллинг. – 2011. – №2. – С.48-56.
  3. Волков А.И. Маржиналистская теория ценности и управление стоимостью компании // Российское предпринимательство. – 2011. – №6. – С.76-80.
  4. Волков А.И. Основы концепции управления стоимостью в трудах маржиналистов // Российское предпринимательство. – 2011. – №8. – С.18-21.

Прочие публикации по теме диссертационного исследования:

  1. Волков А.И. Практическое освоение концепции VBM в России // Наукоемкие технологии в приборо- и машиностроении и развитие инновационной деятельности в вузе: материалы всероссийской научно-технической конференции 10-12 декабря 2008г. Т.4. – М.: Издательство МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2008. – С.191-192.
  2. Волков А.И. Перспективы использования скоринговых моделей в управлении стоимостью бизнеса // Всероссийская научно-практическая конференция "Система управления современной организацией", 2009г.: [материалы] / Отв. ред. А.А. Огарков [и др.]. – М.: ООО "Глобус", 2009. – С.10-13.
  3. Волков А.И. Социально-экономический потенциал компании как основа ценностно-ориентированного управления // Стратегическое планирование и развитие предприятий. Секция 1 / Материалы Десятого всероссийского симпозиума. Москва, 14-15 апреля 2009г. Под ред. чл.-корр. РАН Г.Б. Клейнера. – М.: ЦЭМИ РАН, 2009. – С.43-44.
  4. Волков А.И. Качество управленческих ресурсов как составляющая инновационного развития региона // Наукоемкие технологии в приборо- и машиностроении и развитие инновационной деятельности в вузе: Материалы Юбилейной региональной научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых 22-23 апреля 2009г. т.2. – М.: Издательство МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2009. – С.220-221.
  5. Волков А.И. Концепция управления стоимостью бизнеса: управлять нужно не стоимостью, а ценностью // Управление и экономика в современных системах, всерос. науч.-практ. конф. (2009; Волгоград). Всероссийская Научно-практическая конференция, май 2009 г.: [материалы] / отв. ред. А.А. Огарков [и др.]. – Волгоград – М.: ООО "Глобус", 2009. – С.175-178.
  6. Волков А.И. Ценность, стоимость и цена бизнеса - ключевые понятия социально-экономического развития современных организаций // Экономический и социально-философский потенциал современного общества: возможности, тенденции, перспективы развития: Материалы международной научно-практической конференции (29 июня 2009г.). В 3-х частях. – Ч.1. / Отв. ред. В.И. Долгий. Саратов: Издательство "Научная книга", 2009. – С.57-58.
  7. Волков А.И. Причины неэффективного антикризисного управления на промышленных предприятиях // Социально-экономические аспекты реформирования экономической системы современного общества: Материалы международной научно-практической конференции (30 октября 2009г.) – в 3-х частях. – ч.1./ Отв. ред. Л.А. Тягунова. – Саратов: ИЦ "Наука", 2009. – С.104-105.
  8. Коробкин Ю.И., Волков А.И. Интеллектуальная собственность как источник создания высоких технологий // Наукоемкие технологии в приборо- и машиностроении и развитие инновационной деятельности в вузе: Материалы всероссийской научно-технической конференции 17-18 декабря 2009г. Т.4. – М.: Издательство МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2009. – С.16-20.
  9. Коробкин Ю.И., Волков А.И. Оценка стоимости бизнеса в рамках системной концепции предприятия // Наукоемкие технологии в приборо- и машиностроении и развитие инновационной деятельности в вузе: Материалы всероссийской научно-технической конференции 17-18 декабря 2009г. Т.4. – М.: Издательство МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2009. – С.21-23.
  10. Волков А.И. К проблеме оценки социально-экономического потенциала бизнеса // Наукоемкие технологии в приборо- и машиностроении и развитие инновационной деятельности в вузе: Материалы всероссийской научно-технической конференции 17-18 декабря 2009г. Т.4. – М.: Издательство МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2009. – С.91-92.
  11. Волков А.И. Использование методов рыночного подхода для управления стоимостью российских компаний // Социально-экономические аспекты развития современного государства: Материалы международной научно-практической конференции (9 февраля 2010г.) – в 3-х частях – ч.1 / Отв. ред. Л.А.Тягунова. – Саратов: ИЦ "Наука", 2010. – С.176-177.
  12. Волков А.И. Использование имущественных методов оценки бизнеса в управлении стоимостью компании // Проблемы взаимодействия теории и практики при решении социально-экономических задач в условиях глобального кризиса: материалы международной научно-практической конференции (16 марта 2010г.) – в 2-х частях – ч.1/ Отв. ред. Л.А.Тягунова. – Саратов: ИЦ "Наука", 2010. – С.105-107.
  13. Волков А.И. Метод балльной оценки в управлении стоимостью бизнеса: потенциал, преимущества, недостатки // Стратегическое планирование и развитие предприятий. Секция 2 / Материалы Одиннадцатого всероссийского симпозиума. Москва, 13-14 апреля 2010г. Под ред. чл.-корр. РАН Г.Б.Клейнера. – М.: ЦЭМИ РАН, 2010. – С.47-48.
  14. Волков А.И. Постановка проблемы использования рыночной стоимости в ценностно-ориентированном управлении бизнесом // Экономика современного общества: актуальные вопросы антикризисного развития: материалы международной научно-практической конференции (27 апреля 2010г.) – в 3-х частях – ч.1 / Отв. ред. Л.А.Тягунова. – Саратов: ИЦ "Наука", 2010. – С.206-209.
  15. Волков А.И. Имущественный потенциал наукоемких предприятий как объект стратегического управления // Стратегическое планирование и развитие предприятий. Секция 1 / Материалы Двенадцатого всероссийского симпозиума. Москва, 12-13 апреля 2011г. Под ред. чл.-корр. РАН Г.Б.Клейнера. – М.: ЦЭМИ РАН, 2011. – С.26-27.

    Pages:     | 1 ||
     





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.