авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 ||

Оглы механизм привлечения частного капитала в инновационную деятельность

-- [ Страница 2 ] --

Низкий удельный вес инвестиций частных резидентов по отношению к заявленным связан с невыполнением бюджетных обязательств как федерального, так и регионального бюджета, обостряющим проблему рисков, сказываются и проблемы с рациональным использованием выделяемых средств и бюрократизмом. Даже в наиболее успешной относительно других зон «Алабуге» высока доля рисков. Так, по состоянию на начало 2011 г. 14 резидентов ППЗ «Алабуга» заявило инвестиции на сумму 29,6 млрд руб., объем фактически вложенных – составил 15,5 млрд руб. (52,4%). Недофинансирование плановых объемов инвестиций приводит к затягиванию строительства, срыву заключенных договоров, неустойкам и другим проблемам, снижающим привлекательность ОЭЗ.

В работе проведен также анализ используемых в технико-внедренческих зонах налоговых преференций и таможенных льгот, стимулирующих привлечение инвестиций резидентов в ОЭЗ. С этой целью в секторе «Государственно-частного партнерства» ИЭ РАН с участием соискателя было проведено анкетирование резидентов ТВЗ «Томск», по результатам которого был опубликован аналитический доклад10.

Анализ результатов анкетирования показал, что всего 35,7% резидентов воспользовались льготой по налогу на прибыль, 32,1% - льготами по налогу на имущество. От уплаты земельного налога освобождены 14,3% предприятий, льготу по арендной плате за землю, предусмотренную режимом ОЭЗ, имеют 10,7% предприятий, и только небольшая часть предприятий (7,1%) освобождена от уплаты транспортного налога. Складывающаяся ситуация, во-первых, связана со сложностью оформления налоговых льгот, во-вторых, с большими обременениями. Так льготы по налогу на прибыль касаются только той ее части, которая получена на территории ТВЗ, (что предполагает ведение раздельного учета), и только при условии ведения на территории ТВЗ технико-внедренческой деятельности в пределах, предусмотренных в соглашениях. Имеются также обременения по налогу на имущество, транспорт и др.

Что касается таможенных преференций, то, согласно письму Минфина РФ от 21 января 2008 г. № 03-07-08/14, нулевая ставка НДС применяется в отношении товаров, помещенных под таможенный режим «свободной таможенной зоны и реализуемых налогоплательщиками, в том числе резидентами особых экономических зон». Согласно тому же письму Министерства финансов11

товары, реализуемые резидентами особых экономических зон российским организациям, не являющимся резидентами особых экономических зон, подлежат налогообло­жению налогом на добавленную стоимость по ставкам в размере 10 или 18 процентов. Такая система использования НДС реализуе­мых резидентами ТВЗ товаров в другие регионы России лишает возможности создания кластеров, ибо не стимулирует смежников к приобретению соответ­ствующей продукции, произведенной в ТВЗ, ограничивая спрос. Проведенные исследования позволили выработать ряд предложений, включающих доработку Закона об особых экономических зонах, рас­пространив налоговые льготы на все формы ОЭЗ, закрепив законода­тельно стимулирование кластерных цепочек.

Одним из наиболее распространенных в мире источников привлечения инвестиций в экономику на условиях государственно-частного партнерства выступает такая форма ГЧП, как концессия. Концессия это не только источник привлечения частных инвестиций в развитие многоцелевых проектов, но и возможность использования новейших технологий и инновационных решений. Передавая собственность в концессию, концедент передает концессионеру только право владения и пользования, но не распоряжения собственностью.

Концессионный механизм может обеспечить более широкое привлечение частного капитала при решении инфраструктурных и стратегических задач, стоящих перед экономикой России. Но для этого необходимо обеспечить правовую и экономическую привлекательность концессий в России. Дальнейшее совершенствование законодательства о концессиях требует его синхронизации с На­логовым и Гражданским кодексами. В Законе о концессиях следовало бы уточнить возможности залога концессионных активов с целью привлечения отечественных и зарубежных инвестиций, создания условий для устойчивого кредитования и установить паритетную ответственность, как концессионера, так и концедента.

В целях привлечения частных инвесторов к участию в концессионных проектах целесообразно внести изменения в Налоговый кодекс РФ, предусматривающие исключение концессионеров из состава субъектов, уплачивающих налог на имущество в отношении имущества, переданного концессионеру, а также в отношении имущества, созданного в рамках концессионного соглашения. Целесообразно также распространить на концессионеров, отечественных и зарубежных, те налоговые льготы, которые введены для резидентов технико-внедренческих зон, а также ввести для концессионеров на период реализации проекта льготное кредитование под две трети ставки ЦБ.

В третьей главе «Совершенствование институтов и механизмов привлечения частного капитала в инвестиционно-инновационную деятельность» рассматривается система правовых мер и экономических рычагов и стимулов по улучшению привлекательности инвестиционного климата для отечественных и иностранных инвесторов.

В условиях дефицита бюджетных вложений и слабого притока частных средств следует активизировать кредитные возможности, в частности, госкорпорацию Внешэкономбанк, которая по статусу может участвовать кредитами в строительстве инфраструктуры в ОЭЗ, привлекая частный капитал с последующим возмещением затрат при аренде и реализации, по сути, на концессионных условиях. Одновременно в плане активизации кредитной политики с целью поддержки инвестиционно-технологического развития государству следовало бы предоставлять банкам через ЦБ для кредитования инновационно-модернизационных проектов кредитные ресурсы по льготным ставкам в размере, как минимум, двух третей ставки рефинансирования.

Кредитные ресурсы, при соответствующих условиях, становятся важнейшим источником устойчивого прироста основных фондов. При этом важен как процент по кредитам, так и его долгосрочность, согласованная с достижением рентабельности соответствующего производства. Причем время возврата кредита должно быть синхронизировано не только с капитализацией средств, но и со всем сопутствующим процессом выхода на рынок пользующейся спросом продукции. А это означает, что для обеспечения приоритетного развития той или иной сферы сроки кредитования должны быть достаточными, а процент по кредиту стимулировать воспроизводственный инвестиционно-технологический процесс.

Современное развитие экономики России помимо собственных источников требует и активного привлечения прямых иностранных инвестиций с их высокопроизводительной техникой, технологией, обеспечивающей производство пользующейся спросом конкурентоспособной продукции. После кризиса 2008 г. замедлился темп прироста прямых иностранных инвестиций. Снижение притока прямых иностранных инвестиций – следствие и того, что крупные отечественные предприятия в отсутствие реальных конкурентов слабо заинтересованы в обновлении технологии производства, замене старого оборудования новым, что может привести к снижению издержек и росту производительности труда.

Привлечение в Россию иностранных инвестиций, особенно прямых, требует помимо политической стабильности, гарантий прав частной собственности, решения инфраструктурных и налоговых проблем, гарантий покрытия рисков. Возмещение рисков иностранных инвестиций должны касаться не только возмещения ущерба, но и компенсации упущенной выгоды. Важнейшим стимулом выступает также гарантия рынка сбыта продукции. Эффективный инструмент привлечения иностранных и отечественных инвестиций – гарантированное обеспечение спроса на продукцию, создаваемую на соответствующих производствах, налоговая и тарифная поддержка, как на стадии создания производства, так и на этапе формирования кластеров и продвижения конечной продукции к потребителю.

В рамках привлечения иностранных инвестиций важно учитывать и проблему долгосрочной экономической безопасности. Привлечение прямых иностранных инвестиций, особенно связанных с технологиями, усиливает зависимость нашей промышленности от состояния политической и экономической конъюнктуры, что и актуализирует проблему экономической безопасности привлекаемых иностранных инвестиционных ресурсов и технологий.

В работе исследуется и роль в привлечении частных инвестиций в экономику таких институтов развития, как Федеральные целевые программы (ФЦП), Инвестиционный и венчурный фонды и другие институты развития. ФЦП – наиболее отработанные в России проекты, имеющие существенную бюджетную поддержку и предусматривающие использование финансовых ресурсов на условиях партнерства государства с бизнес-сообществом, с распределением между ними рисков по реализации проектов.

Проведенные в работе исследования процесса финансирования и реализации ФЦП показали наличие серьезных проблем, связанных не только с недофинансированием программ, но и с отсутствием мониторинга и контроля за их реализацией. По имеющимся данным, уровень исполнения государственной части федеральных целевых программ составляет не более 40%. Это зна­чит, что больше половины зарезервированных государством бюджетных инвестиций не выделяются. Кроме того, отсутствует закон о ФЦП, не утверждены стандарты финансирования ФЦП, отсутствуют регламентация процесса управления ими, методика расчета эффективности, не подписывается партнерами соглаше­ние, минимизирующее риски. В результате ФЦП становятся не­достаточно привлекательными для частного инвестора.

Привлечению частных инвестиций в экономику России способствует и Инвестиционный фонд, представляющий часть средств федерального бюджета, подлежащую использованию при реализации инвестиционных проектов, осуществляемых на принципах государственно-частного партнерства. Инвестиционный фонд открывает финансирование при условии, если в стоимости проекта удельный вес инвесторов, включая частных, составляет не менее 25%, а по региональным проектам - до 50%.

Как известно, бюджетные ассигнования Инвестфонда РФ предоставляются в виде субсидий региональному бюджету, а также в виде субсидий местным бюджетам в рамках концессионных соглашений и других. В заключаемом инвестиционном соглашении предусмотрена ответственность сторон в случае нарушения финансовых обязательств по финансированию проекта на срок более трех месяцев в виде уплаты процентов по ставке рефинансирования за период задержки финансирования, что, по нашему мнению, недостаточно, так как не учитывает упущенную выгоду, материальные и финансовые потери по срыву сроков поставки и возможные неустойки.

Важным дополнением Инвестиционного фонда выступают венчурные фонды инновационного развития. Этот, хорошо отработанный в развитых странах ме­ханизм, сумел обеспечить им приличные темпы инновационного развития. В последние годы, особенно после финансового кризиса 2008 г. стал снижаться интерес частного капитала к участию в расходах на НИОКР. Бизнес не ощущает привлекательности этого сектора для долговремен­ных вложений, что связано с недостатками в сфере нормативно-правового ре-гулирования, отсутствием реальной координации инновационных секторов, неудовлетворительным менеджментом. Кроме перечисленных факторов, функционирование венчурных фондов характеризуется отсутствием монито­ринга, пороговых индикаторов и контроля за целевым расходованием инве­стиционных ресурсов. Повышение эффективности функционирования венчурного фонда требует укрепления финансовой базы венчурных и посевных фондов за счет привлечения частных инвестиций. Одновременно необходимо повысить профессионализм венчурных менеджеров, учитывая, что да­же в США, с их опытом, доходность более чем 80% венчурных фондов на се­годня отрицательная.

Важнейшей проблемой привлечения частных инвестиций в модернизацию и инновации выступает обеспечение устойчивого спроса на новую продукцию, что возможно в условиях реальной конкуренции. Необходима система, обеспе­чивающая спрос-предложение на инновационную продукцию на постоянно обновляющейся основе. Это требует четкой координации и мониторинга ин­новационного процесса на всех стадиях развития. Речь идет о поддержке про­ектов на ранних рискованных стадиях, создании развитой инфраструктуры, поддержке инновационных проектов на стадии опытного образца, тиражиро­вания, стимулирования спроса и экспорта новых изделий. Таким образом, успешное прохождение инновационного проекта должно быть системным, обеспечивая продвижение на всех стадиях его создания и поддержания спроса.

Использование различных форм государственно-частного партнерства, как институтов привлечения внебюджетных средств к созданию инфраструк-туры, привлечению передовых технологий и развития инноваций в России, требует комплексного подхода и четкой синхронизации с общей стратегией развития страны. Системный подход к модернизации и инновациям предполагает, что формы ГЧП не должны замыкаться в рамках своих территорий, а развиваться по возможности как кластер в форме сети, выступая системообразующим фактором сбалансированного социально-экономического развития страны.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:

1. Исрафилов Н.Н. «Инвестиционные источники инновационного развития». Ж. «Экономические науки». 2011. №1. 0,5 п.л.

2. Исрафилов Н.Н. «Стимулирование привлечения частных инвестиций в инфраструктуру особых экономических зон». Ж. «Вопросы экономики и права». 2011. №2. 0,55 п.л.

3. Исрафилов Н.Н. «Пути привлечения частных инвестиций в различные формы ГЧП». Ж. «Экономические науки». 2012. №2. 0,55 п.л.

4. Исрафилов Н.Н. «Инвестиционная поддержка развития форм государственно-частного партнерства», сб. «Государственно-частное партнерство: теория, методология и практика». М.: 2011. 0,5 п.л.

5. Исрафилов Н.Н. (коллективный аналитический доклад) «Факторы и риски инновационного развития технико-внедренческих зон». М.: 2011, 2,5 п.л., в том числе лично Исрафилова Н.Н. 0,3 п.л.


1 Эксперт. №50.12.2011. С. 35. Выступление министра Минэкономразвития перед членами Со­вета Федерации 29 ноября 2011 г.

2 Ведомости. 30.01.2012.

3 Российская бизнес-газета. 24.05.2011

4 Российский статистический ежегодник. М. Росстат. 1999. С. 532; Росстат. 2010. С. 672. Россия в цифрах 2011. Росстат. М. 2011. С. 486.

5 В системе пороговых значений экономической безопасности уровень порогового показателя «Инвестиции в основной капитал» в процентах к ВВП установлен в 25%. Экономическая безопасность России: Общий курс. (под ред. Сенчагова). М.: БИНОМ. 2009. С. 63

6 Расчет по материалам Российского статистического ежегодника за 2001, 2005, 2010 гг. Россия в цифрах 2011. Росстат. М.: 2011. С. 31, 35.

7 Среди резидентов ОАО «ОЭЗ» зарегистрировано 32 компании с участием иностранного капитала из 19 стран мира. В ОЭЗ начинают приходить иностранные инвесторы с передовыми технологиями в области электроники, фармацевтики и др. В 2010 году резидентами ОЭЗ «Липецк» и «Алабуга» стали такие известные в своих отраслях компании, как Kastamonu Entegre и Sisecam (Турция) с общим заявленным объемом инвестиций более 9,4 млрд. руб. В конце 2010 года компания Novartis приняла решение о строительстве на территории ОЭЗ «Санкт-Петербург» центра разработок и организации производства. (Данные годового отчета ОАО «ОЭЗ» за 2010 г.).

8 Расчет по данным годового отчета ОАО «Особые экономические зоны» за 2010 г. (http://www.oao-oez.ru)

9 Расчет по данным годового отчета ОАО «Особые экономические зоны» за 2010 г.

10 Факторы и риски инновационного развития технико-внедренческих (Аналитический доклад (Зельднер А.Г., Смотрицкая И.И., Исрафилов Н.Н. и др.). М.: 2011.

11 Письмо Министерства финансов Российской Федерации 21 января 2008 г. №03-07-08/14. Справочник резидента ОЭЗ «Дубна». С. 242-243



Pages:     | 1 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.