авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 ||

Обеспечение устойчивости функционирования и развития предпринимательских структур в кризисных ситуациях

-- [ Страница 2 ] --

где: - стоимость накладных расходов, списываемых в дебет счета 46; - себестоимость валовой продукции отчетного периода.

Однако описанное выше условие не универсально. Оно верно лишь в том случае, когда вся сумма накладных расходов списывается на счет 46. Иными словами, аналитик должен иметь в виду, что: а) если указанное равенство выполняется, то в отчетном периоде выпуска незавершенного производства не было; б) если это равенство не выполняется, это не означает, что выпуск незавершенного производства в отчетном периоде был.

Производство товарной продукции равнозначно выпуску готовых изделий из цехов и поступлению их на склад готовой продукции. Себестоимость этой продукции переносится из кредита счета 20 в дебет счета 40.

Если нет выпуска продукции, то нет и переноса стоимости между счетами. Все затраты, как прямые, так и косвенные, отнесенные в дебет счета 20, в этом случае как бы блокируются в остатках незавершенного производства до выхода товарной продукции. Данное явление имеет место лишь для случая, когда накладные расходы полностью относятся на счет 20.

Таким образом, характерным признаком отсутствия выпуска товарной продукции в отчетном периоде будет выполнение условия:

(14)

где: - стоимость накладных расходов, списываемых в дебет счета 46; - себестоимость товарной продукции в отчетный период.

Критерием стабильности выступает уровень производства, характеризующийся абсолютной величиной произведенной и реализованной продукции. Он может быть высоким или низким. Для конкретного предприятия он оценивается сопоставлением с обычным средним уровнем производства. Такая оценка может быть дана и посредством сопоставления фактического объема с максимально возможным, например, с производственной мощностью.

Однако данные как о среднем уровне, так и о производственной мощности предприятия отсутствуют в бухгалтерской отчетности. Поэтому об уровне производства можно судить лишь на основе косвенного показателя: соотношения объема производства и запаса, то есть по остаткам.

Данный показатель выводится через следующее логическое заключение: чем выше уровень запасов готовой продукции, тем ниже уровень производства и наоборот. Действительно, если запасы готовой продукции велики, значит ее произведено больше, чем достаточно для существующего уровня спроса, и новое производство не имеет смысла. Если же запасы готовой продукции малы, значит, рынок поглотил эти запасы, и уровень производства должен быть выше, чтобы удовлетворить спрос.

Таким образом, характеристикой уровня производства может быть временной период запаса, рассчитываемый как:

(15)

где: - остатки готовой продукции (по себестоимости) на конец отчетного периода; - остатки товаров, отгруженных на конец отчетного периода; - остатки незавершенного производства на конец отчетного периода; - среднемесячный объем реализованной продукции в отчетном периоде по себестоимости.

Если значение велико, например 5 месяцев и более, то уровень производства невелик. И, наоборот, если значение не превосходит нескольких дней - производство имеет очень высокий уровень.

Анализ объемных показателей производства и реализации продукции должен быть дополнен анализом финансового результата, ликвидности, платежеспособности предприятия и других показателей, характеризующих его финансовое положение.

4. Конкурентные преимущества предпринимательских структур
в проекции бизнес-планирования

В целях повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления неплатежеспособных предпринимательских структур автором предлагается типовая форма и методика разработки плана финансового оздоровления предприятия-должника.

План финансового оздоровления включает следующие разделы: общая характеристика предприятия; краткие сведения по плану финансового оздоровления; анализ финансового состояния предприятия; мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности; рынок и конкуренция; деятельность в сфере маркетинга предприятия; план производства; финансовый план.

Общая характеристика предприятия включает данные общего характера: полное и сокращенное название предприятия; дата регистрации предприятия; наименование органа, зарегистрировавшего предприятие; фактический и юридический адреса; коды по различным классификаторам; организационно-правовая форма; форма собственности; банковские реквизиты; перечень дочерних компаний; перечень основных руководителей с краткой характеристикой каждого; результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия в последние 1-2 года; текущие финансовые обязательства и состояние с кредиторской задолженностью; основные финансовые обязательства и состояние с кредиторской задолженностью.

Краткие сведения по плану финансового оздоровления включают: срок реализации плана; общую сумма средств, необходимых предприятию; требуемую внешнюю помощь (государственная или акционеров); финансовый результат реализации плана (погашение просроченной задолженности, восстановление платежеспособности и т.п.). В этом разделе должна быть представлена достаточная информация для анализа целей организации предприятия и задач его развития. В случае налаживания совершенно нового для данного предприятия вида бизнеса акцент при предоставлении информации подлежит корректировке. В центре внимания в этом случае находятся факторы, послужившие появлению нового вида продукции.

Анализ финансового состояния предприятия. В этом разделе бизнес-плана финансового оздоровления: 1. Определяется подробная характеристика учетной политики, применяемой предприятием. 2. Формируется сводная таблица финансовых показателей предприятия, к которым относятся: коэффициенты ликвидности, устойчивости, деловой активности, прибыльности.

Оценка эффективности деятельности производственного предприятия осуществляется по показателям трех трупп: объем производства и реализации продукции (объем валовой, товарной, реализованной продукции), эффективность затрат и ресурсов (рентабельность, прибыль, фондоотдача, скорость оборачиваемости), ликвидность баланса (коэффициенты ликвидности, покрытия).

Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности. В этом разделе бизнес-плана проводится анализ их эффективности. Приводятся сроки их реализации, эффект, который получит при этом предприятие. В состав таких мероприятий рекомендуется включить: инвентаризацию имущества; сокращение дебиторской задолженности; снижение издержек производства; продажу дочерних фирм и долей в уставных капиталах других предприятий; продажу незавершенного строительства; оптимизацию количества персонала; продажу излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий; диверсификацию долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки; внедрение прогрессивных технологий, автоматизацию, механизацию производства; совершенствование организации труда; проведение капитального ремонта; модернизацию основных фондов; замену устаревшего оборудования; приобретение дополнительных основных фондов.

Очень важным является характеристика рынков и сегментов рынка сбыта, которая содержит: сведения об отрасли, к которой относится данное предприятие; характеристику рынков, на которые работает предприятие; сведения о других хозяйствующих субъектах, оперирующих на этом рынке; систему ценообразования на продукцию предприятия; законодательные ограничения, накладываемые на деятельность предприятия.

При разработке финансового плана должны быть учтены характеристики и условия обстановки, в которой будет реализовываться бизнес-проект, такие как налоговая среда, изменение курса валют, по которым ведется расчет проекта, инфляционная характеристика среды, дата начала и время реализации проекта, горизонт расчета проекта.

В настоящее время принято планировать, анализировать и контролировать бизнес-проект по трем документам, включаемым в финансовый план: отчет о прибылях и убытках, баланс, план денежных потоков.

На основе производственной программы, рассчитанной в составе плана финансового оздоровления, и прогнозов финансовых результатов деятельности формируется модель дисконтированных денежных потоков. При этом общий результат от инвестиций рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков каждого года реализации данного проекта и текущей (дисконтированной остаточной) стоимости за пределами планируемого периода.

Анализ состояния денежных средств и наиболее срочных обязательств позволит определить направления по восстановлению платежеспособности предприятия. Рост задолженности, связанный с недостаточностью денежных средств для покрытия текущих обязательств требует разработки процедур экономии текущих затрат предприятия с целью получения свободных денежных средств для погашения кредиторской задолженности, а значит - и улучшения коэффициента текущей ликвидности. Разработанные процедуры экономии текущих затрат позволят погасить задолженности по: налогам, коммунальным платежам, заработной плате персонала.

Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности предприятия, включают: отсрочки и рассрочки платежей; взаимозачет платежных требований; переоформление задолженности в качестве займа; продажу долговых обязательств, перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные; погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника; списание задолженности, погашение задолженности посредством отчуждения имущества должника.

Комплекс разработанных мероприятий, входящих в дополнительный раздел бизнес-плана повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия, позволит решить проблемы, напрямую связанные с осуществлением антикризисного менеджмента предприятия.

5. Обеспечение устойчивости финансовых показателей механизма
функционирования предпринимательских структур в кризисных ситуациях

Углубляющийся кризис платежных отношений в широком смысле, включая взаимоотношения с бюджетом, остается главной угрозой возобновления спада в экономике и препятствием для начала устойчивого экономического роста.

Неплатежи обусловлены многими экономическими причинами. Однако их основная проблема заключается в кризисном состоянии большинства предприятий российской промышленности, являющихся основными плательщиками налогов. Таким образом, решение проблемы неплатежей напрямую связано с осуществлением антикризисного менеджмента предприятия.

Существуют различные подходы к определению суммы средств, поступающих на предприятие в плановом периоде. Наиболее часто используются следующие: уточненный (аналитический), укрупненный, экспресс-метод. Эти методы могут применяться совместно для получения более качественного результата.

Уточненный метод требует значительных экономических расчетов. Он учитывает объем реализации в плановом периоде и динамику остатков отгруженной, но не оплаченной продукции (дебиторской задолженности).

Его алгоритм включает следующие этапы.

Поступление денежных средств от дебиторов в планируемом периоде:

(16)

где: - объем реализуемой в плановом периоде продукции;, - остатки дебиторской задолженности на начало и конец планового периода.

Составляющая определяется по данным отчетного периода. Составляющая - по плановым данным отдела сбыта.

Расчет остатков дебиторской задолженности на конец планового периода - определение средних за плановый период остатков дебиторской задолженности:

(17)

где: - продолжительность оборота дебиторской задолженности (по данным отчетного периода); - продолжительность планового периода.

Определение остатка дебиторской задолженности на конец планового периода производится с учетом формулы среднего арифметического:

(18)

Укрупненный метод является более простым, но обеспечивает неточный результат, поскольку основан на использовании статистики об оплате отгруженной продукции в отчетном периоде. Кроме простоты, его достоинством является возможность оценить поступление денежных средств в более короткие периоды.

Экспресс-метод - наименее трудоемкий метод. Он основывается на использовании отчетных данных. При этом оцениваются только денежные средства, поступающие в виде выручки за реализованную продукцию. Для отчета следует использовать форму № 4 «Отчет о движении денежных средств».

Расчет ведется по формуле:

(19)

где: - денежные средства, поступающие на предприятие в виде выручки от реализации продукции в плановом периоде; - денежные средства, поступавшие на предприятие в виде выручки от реализации продукции в периоде, равном плановому в последние годы; - объем продукции, отгружаемой покупателям в плановом периоде; - средний объем продукции, отгружаемой покупателям в периоде, равном плановому в последние годы; - авансы, полученные от покупателей и заказчиков в предыдущем периоде; - средняя величина авансов, получаемых в периоде, равном плановому в последние годы.

Оценка достаточности денежных средств опирается на одно из главных условий обеспечения платежеспособности предприятия: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств. Оперативный анализ состояния денежных средств и наиболее срочных обязательств позволит разрабатывать оперативные мероприятия по поддержанию платежеспособности предприятия на уровне установленных критериев.

Сумма поступлений предприятию в течение месяца рассчитывается по следующим источникам:

(20)

где: - выручка от реализации продукции, работ, услуг; - выручка от реализации имущества; - инвестиции; - прочие поступления.

Платежи предприятия включают: денежные средства, перечисленные юридическим и физическим лицам в виде оплаты по счетам поставщиков и подрядчиков за приобретенное имущество; налоги и отчисления; заработную плату; стоимость имущества, передаваемого в виде взносов, в уставные фонды; бартерную оплату.

Показателем достаточности средств у предприятия является общая за анализируемый период разность поступлений предприятию и его платежей:

(21)

где: - разность поступлений предприятию и его платежей в месяце ; - месяцы анализируемого периода.

Разность поступлений и платежей в месяце определяется как:

(22)

где: - сумма поступлений предприятию в месяце, руб.; - сумма платежей предприятия в месяце, руб.

Кроме приведенных выше коэффициентов для оценки платежеспособности предприятия можно использовать коэффициент, рассчитанный на базе коэффициентов ликвидности, - так называемый коэффициент экспертной платежеспособности:

(23)

где: – коэффициент экспертной оценки, характеризующий предполагаемую стоимость имущества, по которой оно может быть реализовано на рынке в кратчайшие сроки.

Он рассчитывается следующим образом:

(24)

Предполагаемая стоимость имущества определяется экспертным путем в зависимости от конъюнктуры рынка, срочности реализации активов, видовой принадлежности данных активов и т.п. Коэффициент экспертной платежеспособности показывает, какая доля краткосрочных и долгосрочных обязательств покрывается имуществом предприятия при условии его реализации в кратчайшие сроки с учетом ситуации сложившейся на рынке.

Оптимальное значение данного коэффициента должно быть больше 1. Если, то предприятие не сможет полностью погасить задолженность за счет продажи всех своих активов в сложившихся условиях.

Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности предприятия, в том числе и просроченной, могут включать следующие процедуры: отсрочки и рассрочки платежей; зачет взаимных платежных требований (взаимозачет); переоформление задолженности в качестве займа; продажа долговых обязательств; перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные; погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника; списание задолженности; погашение задолженности посредством отчуждения имущества должника.

Таким образом, выбор того или иного пути борьбы с кризисом зависит от конкретных условий, и предпочтение должно быть отдано тому варианту, осуществление которого требует наименьших затрат, наиболее рационально, менее рискованно, то есть риск должен быть сопоставим с ожидаемым эффектом отдачи.

III. ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

В результате проведенного исследования решена задача, имеющая существенное значение для теории экономики, предпринимательства, организации и управления и заключающаяся в разработке теоретических положений, методических аспектов и практических рекомендаций по совершенствованию экономического механизма системы устойчивости функционирования и развития предпринимательских структур в кризисных ситуациях.

Конкретный вклад автора в проведенное исследование состоит в следующем:

1. Предложен механизм диагностики возникновения кризисных ситуаций в предпринимательских структурах на ранних стадиях развития, позволяющий принять не только квалифицированное решение о возможности по обеспечению материальными ресурсами, производству продукции и обеспечению коммерческого равновесия, но и выявить цепочки экономических явлений, возникающие после обнаружения того или иного сигнала и выработать соответствующие решения, направленные на усиление положительных последствий или на ослабление угроз, обусловленных данными цепочками.

2. Разработана методика анализа количественных характеристик кризисных ситуаций в предпринимательских структурах, которая в отличие от существующих наработок позволяет посредством учета показателей по этапам жизненного цикла конкурентного преимущества предпринимательской структуры выявлять тенденции развития кризисных ситуаций на основе количественных оценок.

3. Разработаны методические основы анализа системы устойчивого финансового состояния и конкурентных преимуществ предпринимательских структур, которые предусматривают в условиях негативного воздействия различных факторов на предприятие в течение ограниченного количества времени принимать эффективные управленческие решения, обеспечивающие своевременную реакцию всей структуры на отрицательные изменения среды.

4. Обоснованы конкурентные преимущества предпринимательских структур в проекции бизнес-планирования, которые представляют комплекс мероприятий, входящих в дополнительный раздел бизнес-плана повышения конкурентных преимуществ и финансового оздоровления предприятия и позволяют решить проблемы, напрямую связанные с осуществлением антикризисного менеджмента предприятия.

5. В целях обеспечения устойчивости системы финансовых показателей механизма функционирования предпринимательских структур в кризисных ситуациях необходимы не только приток денежных средств на покрытие текущих обязательств, но и оперативный анализ состояния денежных средств и наиболее срочных обязательств, который будет способствовать разработке оперативных мероприятий по поддержанию платежеспособности предприятия на уровне установленных критериев.

IV. ПЕРЕЧЕНЬ ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

1. Хаценко Е.С., Чернов А.С. Обеспечение устойчивости механизма функционирования предприятий биоресурсной сферы в условиях кризиса //Вестник Мурманского государственного технического университета. 2010. Т. 13. № 4/1. С. 695 - 697. (0,4/0,3 п.л.) (перечень ВАК).

2. Хаценко Е.С. Методика анализа количественных характеристик кризисных ситуаций предприятий Северо-Арктического региона //Известия Российского государственного педагогического университета им. А.И. Герцена. 2010. № 124. С. 115 - 120. (0,6 п.л.) (перечень ВАК).

3. Хаценко Е.С., Новохацкая О.В. Конъюнктурный обзор промышленности региона /Материалы 2-й Всероссийской конференции «Проблемы и перспективы социально-экономического развития науки и образования на современном этапе: региональный аспект». СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 2007. С. 117 - 124. (0,4/0,2 п.л.).

4. Хаценко Е.С., Новохацкая О.В. Конъюнктурный обзор промышленности в условиях кризиса /Материалы студенческой научной конференции «Развитие экономики России: инновационное будущее». СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 2007. С. 224 - 225. (0,2/0,1 п.л.).

5. Хаценко Е.С. Мониторинговое исследование предпринимательских систем Мурманской области /Материалы межвузовских научно-практических конференций 2007 года «Молодежь и наука – третье тысячелетие». Мурманск: Издательство МАЭУ, 2007. С. 54 - 57. (0,3 п.л.).

6. Хаценко Е.С. Финансовый анализ хозяйства Мурманской области /Материалы межвузовских научно-практических конференций 2007 года «Молодежь и наука – третье тысячелетие». Мурманск: Издательство МАЭУ, 2007. С. 88 - 96. (0,5 п.л.).

7. Хаценко Е.С., Фидоровская-Реут И.А. Система бухгалтерского учета и финансовой отчетности независимого аудита предприятий муниципальных образований Мурманской области /Материалы 3-й Всероссийской конференции «Социально-экономические аспекты развития финансовых отношений». СПб.: Издательство СПбГУЭФ, 2008. С. 265 - 271. (0,3/0,2 п.л.).

8. Хаценко Е.С., Семерькова М.М. Финансовые механизмы инновационного предпринимательства /Международная конференция «ИННОВАТИКА – 2008». Ульяновск: Издательство УлГУ, 2008. С. 227 - 230. (0,4/0,3 п.л.).

9. Хаценко Е.С. Методика анализа количественных характеристик кризисных ситуаций в предпринимательских структурах /Материалы 3-й Всероссийской научно-методической конференции «Развитие предприятий, отраслей, регионов России». Пенза: Издательство ПДЗ, 2010. С. 76 - 78. (0,4 п.л.).

10. Хаценко Е.С. Механизм диагностики возникновения кризисных ситуаций в предпринимательских структурах на ранних стадиях развития /Материалы 12-й Международной научно-методической конференции «Современный российский менеджмент: состояния, проблемы, развитие». Пенза: Издательство ПДЗ, 2010. С. 110 - 112. (0,4 п.л.).



Pages:     | 1 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.