авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 ||

Инвестиционная политика модернизации рыбодобывающего флота и основные инструменты ее реализации (на примере приморского края)

-- [ Страница 2 ] --

При определении пополнения типового состава добывающих судов, в связи с постоянно изменяющимися условиями промысла гидробионтов, необходимо учитывать специфические требования к общесудовым, промысловым и производственным характеристикам проектируемых судов для различных видов лова. Исходя из них, следует отметить, что, при недостаточно высокой численности минтая в последние годы, поступающий для работы в отечественной зоне добывающий флот должен быть представлен в основном средними и малыми судами, предназначенными для тралового, снюрреводного, кошелькового, ярусного, джиггерного лова и лова сайры на электросвет. Большие суда необходимы для замены списываемых судов. Потребность в них обусловлена и при промысле пелагических рыб в экономических зонах иностранных государств и открытых районах Тихого океана. Следовательно, в период с 2011 по 2015 г. необходимо обеспечить пополнение добывающего флота Приморского края новыми судами, способными обеспечить вылов этих видов рыб в расчетном объеме.

3. Разработана принципиальная схема финансирования процессов модернизации флота из государственных источников.

Для рыбодобывающего флота проблема привлечения инвестиций является наиболее актуальной, так как изношенность основных фондов практически всех предприятий достигает в среднем 70%. По оценкам экспертов уже через 5 - 10 лет предприятия рыбной промышленности не смогут обеспечить потребности покупателей в большей части номенклатуры рыбопродукции.

По мнению автора, сезонный характер добычи и высокая фондоемкость, иммобильность материально-технических ресурсов, используемых в рыбодобывающей сфере, высокая зависимость от природно-климатических условий, наличие постоянного риска в получении стабильных доходов, ценовая неэластичность спроса на рыбную продукцию, большой разрыв во времени между произведенными затратами и получением продукции и многие другие особенности рыбной отрасли существенно снижают ее привлекательность для инвесторов. Очевидно, что в период низкой деловой инвестиционной активности, а также когда стоит вопрос о будущем рыбодобывающего флота Приморского края как равноправного субъекта мирового рыбного сообщества, вмешательство государства в экономику необходимо. В виду того, что рыбодобывающая отрасль в настоящий кризисный период является одним из немногих секторов экономики, который дает значительное пополнение доходной части бюджетной системы, необходимо сделать все необходимое, чтобы сохранить эту тенденцию.

В этой связи автором в диссертационной работе разработана принципиальная схема финансирования процессов модернизации рыбодобывающего флота за счет средств из государственных источников по трем направлениям.

1. Создание условий для привлечения инвестиций в модернизацию производственных фондов рыбодобывающего флота на региональном уровне посредством внедрения механизма залогового фонда Приморского края. Залоговый фонд создается для обеспечения обязательств краевых рыбодобывающих предприятий, хозяйственных обществ и товариществ, участником которых является Приморский край, в исполнении которых заинтересован Приморский край. Основными задачами управления инвестиционным процессом на базе залогового фонда являются:

- Содействие органов государственной власти Приморского края привлечению инвестиций в экономику края.

- Обеспечение взаимодействия органов государственной власти и коммерческих организаций по привлечению, размещению и страхованию инвестиций.

- Рациональное использование собственности Приморского края путем максимального вовлечения ее в хозяйственный оборот.

- Оказание рыбодобывающим предприятиям - соискателям инвестиций квалифицированной помощи на всех этапах продвижения проектов к инвестору.

- Создание благоприятных условий для привлечения инвестиций в рыбную отрасль.

- Отработка механизма практического исполнения залоговых обязательств в целях реальной защиты капиталовложений инвесторов.

- Создание для иностранных инвесторов благоприятной инвестиционной среды.

2. Создание государственного Фонда прямых инвестиций (далее ГФПИ), для модернизация производственных фондов рыбодобывающего флота. Предлагается понимать под созданием ГФПИ формирование организационной системы с функциями привлечения, распределения и контроля за вложением средств, в виде прямых инвестиций (с полным контролем инвестируемого предприятия на период действия договора).

Финансирование модернизации добывающего флота компании производится за счет скупки фондом дополнительных выпусков ее акций. Компания получает деньги; фонд – пакет акций, дающий право на оперативное управление активами через совет директоров.

Рис. 4 -Схема действия государственного Фонда прямых инвестиций

Стратегия действий ФПИ такова: фонд, помимо средств федерального и краевого бюджетов, аккумулирует средства нескольких крупных частных инвесторов или компаний.

Затем ФПИ вкладывает средства в рыбодобывающие предприятия путем приобретения значительного пакета акций. Основная инвестиционная цель, которая при этом преследуется — рост стоимости компании, путем модернизации производственных фондов и увеличение добычи рыбопродукции (рис. 4.).

Средства фонда автор предлагает формировать за счет трех источников в следующей пропорции: 25% - за счет федерального бюджета; 25% - за счет средств краевого бюджета, 50% - за счет привлеченных средств инвесторов. Фонд возьмет на себя привлечение средств инвесторов под фиксированную ставку (15-20-25% годовых, независимо от вида валюты, на срок 1-2-3 года соответственно), путем заключения договора-подряда (деятельность не лицензируемая).

Обеспечение

кредита

Рис. 5 - Механизм беззалогового кредитования при участии Фонда

С другой стороны будет осуществляться привлечение рыбодобывающих предприятий с инвестиционными проектами модернизации и развития отрасли, отбор их на предмет возврата инвестиций от 100% (с учетом дисконта) и выше. По итогу года 70% прибыли является прибылью Фонда, а 30% - прибылью соискателя инвестиций до тех пор, пока полученная прибыль не покроет вложения в двукратном объеме, после чего Фонд «выходит» из проекта. При «выходе» из инвестиционного проекта управляющая компания в качестве разового вознаграждения получает до 20% прибыли, приобретенной от реализации инвестиционного проекта.

Данная схема может послужить механизмом беззалогового кредитования для банков, принципиальная схема которого такова: банк, по договоренности с Фондом, присылает соискателя кредита, и под обеспечение Фонда, целевым платежом, перечисляет необходимую сумму, дальнейшие действия с заемщиком регламентируются договором между ним и Фондом, в зависимости от интереса Фонда к данному проекту (рис. 5). Оплата услуг управляющей компании фонда складывается из фиксированной ежегодной платы за управление активами — приблизительно 20% от стоимости вложенных инвесторами в ГФПИ активов. Предполагается право инвестора (в случае финансирования покупки судов из бюджетной части фонда) и первоначальных акционеров на первоочередную покупку пакетов акций друг друга (first refusal right, т.е. если одна сторона продает свои акции третьим лицам, то она сначала предлагает купить акции своему партнеру по такой же цене). Средняя ожидаемая доходность, составляет примерно 35-45% от объема инвестиций, а некоторые проекты ожидают доходность по инвестициям в размере до 100%.

3.Создание государственного фонда льготного кредитования производителей рыбной продукции. В целях поддержки рыбодобывающих предприятий в обновлении производственных фондов автор предлагает образовать государственный фонд для кредитования рыбодобывающих организаций на льготных условиях (далее ГФЛК). Кредитные ресурсы данного фонда выделяются рыбакам и другим организациям рыбодобывающего комплекса независимо от форм собственности и ведомственной принадлежности на платной и возвратной основе на срок 5-8 лет для приобретения основных средств.

Рис. 6 - Схема действия государственного Фонда прямых инвестиций

Среди банков необходимо провести конкурс и определить два и более, уполномоченных банка-агента по обслуживанию операций со средствами ГФЛК: «1-й банк» (приблизительно: 5 трлн. руб.) и «2-й банк» (приблизительно: 3 трлн. руб.), которые несли бы полную финансовую и имущественную ответственность за сохранность, целевое использование и возврат кредитных ресурсов. Это позволит создать конкурентные условия в использовании средств, снизить размер банковской маржи (до 0—3%), повысить оперативность в использовании кредитных ресурсов.

Рис.7 Формирование уставного капитала Государственного фонда льготного кредитования

Текущий контроль и координацию работ по формированию и использованию средств ГФЛК осуществляет Межведомственный совет фонда, состоящий из представителей администрации Президента РФ, Правительства РФ, Федеральное агентство по рыболовству РФ, Минфина РФ, Минэкономики РФ, банков-агентов и других заинтересованных организаций. Средства фонда предполагается формировать за счет пяти источников: 1) средства на формирование фонда из федерального бюджета; 2) средства, поступающие в бюджет от иностранных судовладельцев за право промысла в исключительной экономической зоне России и рентные платежи, аналогичные акцизным сборам, взимающиеся в первую очередь с экспортных биоресурсов; 3) привлечение сумм в Фонд льготного кредитования за счет учреждения Правительством РФ специальных отчислений от продажи нефти и газа в стране;

4) использование части средств золотовалютного резерва ЦБ РФ; 5) средства сторонних инвесторов. Целесообразно поэтапное формирование ресурсов в форме двух траншей: весенний и летне-осенний. Взаимодействие государства, фонда, рынка свободного капитала, банков и кредитных организации с рыбодобывающими предприятиями схематично выглядит следующем образом (рис. 7). Фонд позволит обновить производственные фонды рыбодобывающих предприятий, улучшить качество обслуживания в рыбодобывающем секторе экономики, расширить сферу льготного кредитования рыбопромысловых предприятий, повысить предложение кредитных ресурсов, удовлетворить нарастающий спрос на них со стороны производителей рыбной продукции, при одновременном увеличении числа участвующих в этом процессе банков и повышении конкурентоспособность на рынке банковских услуг. На базе создания ГФЛК фонда автор также предлагает улучшить процесс кредитования региональных программ. Возможно создание Государственного унитарного предприятия «Приморская краевая рыбодобывающая корпорация».

Главной особенностью создаваемой системы кредитования автор предлагает сделать предоставление кредита хотя и на условиях возвратности, но без уплаты процентов за пользование. Это существенно меняет традиционный характер кредитных отношений.

Рис. 8 - Кредитные отношения в ходе реализации создания ГУП «ПКРК»

В новых условиях определяющим со стороны заемщика становится принцип возвратности, а не платности. Конечно, платность не исчезает вообще, а только для заемщика – рыбодобывающих предприятий области. Это улучшает их финансовое состояние. При обычных условиях предприятия в среднем получают кредит под 15%. Если Администрация края обеспечивает платность кредита, то товаропроизводители рыбной продукции с 1 млрд. рублей сэкономят 150 млн. рублей в виде процентов. Такой эффект полностью отвечает требованиям сегодняшнего дня, выступает как фактор совершенствования кредитования рыбопромышленного сектора.

Создание Государственного фонда льготного кредитования производителей рыбной продукции станет первым шагом на пути реформирования финансово-кредитной политики в рыбном хозяйстве. ФЛК через 2—3 года может быть преобразован в самостоятельную с собственным бюджетом Рыбопромышленную корпорацию.

4. Разработаны методические рекомендации по созданию системы мониторинга инвестиционных процессов в модернизацию рыбодобывающего флота Приморского края.

Недостаточный учет результатов мониторинговых исследований процессов модернизации производственных фондов может существенно повлиять на объективность принятия решений при планировании инвестиционных мероприятий, что приведет к несогласованности действий, связанных с развитием отдельных направлений рыбохозяйственного комплекса.

Под мониторингом процессов инвестирования в модернизацию производственных фондов рыбодобывающего флота, в рамках данного диссертационного исследования, понимается анализ и оценка совокупности процессов и процедур, обеспечивающих результативность использования бюджетных и внебюджетных средств в рыбодобывающей отрасли, в части модернизации ее производственных фондов. Мониторинг процессов инвестирования в модернизацию производственных фондов рыбодобывающего флота состоит из годового и ежеквартального мониторинга процессов инвестирования. Для обеспечения потенциальных инвесторов в рыбодобывающую отрасль, а также органов исполнительной власти Приморского края и органов местного самоуправления статистическими данными, в полном объеме отвечающим их информационным потребностям, необходимо существенно дополнить имеющийся информационный ресурс за счет разработки региональных программно-математических (технологических) комплексов и формирования на их основе дополнительных региональных информационных материалов. Предлагается использовать следующие, представленные в таблице, показатели, которые позволят сформировать информационный материал, позволяющий существенно повысить качество прогнозных оценок развития данного сегмента экономики на территориях края на долгосрочную перспективу и при необходимости оказать поддержку предприятиям рыбной отрасли на региональном и муниципальном уровнях.

Таблица 4 Система показателей мониторинга процессов инвестирования в модернизацию производственных фондов рыбодобывающего флота

Показатель

Описание показателя

Обоснование применения

показателя

Объем инвестиций в основной капитал (за счет всех источников финансирования).

Динамика объема инвестиций в основной капитал.

Позволяет осуществлять прогнозные оценки на перспективу в части дальнейшего инвестиционного развития территорий края.

Распределение инвестиций в модернизация производственных фондов рыбодобывающего флота в процентном отношении к аналогичному периоду предыдущего года.

Сведения об инвестициях в модернизация производственных фондов рыбодобывающего флота.

Позволяет проследить динамику распределения инвестиций.

Основные объекты инвестирования в модернизация производственных фондов рыбодобывающего флота в регионе.

Список объектов инвестирования.

Позволяет сформировать полноценную информационную базу объектов инвестирования

Инвестиционные проекты, осуществляемые совместно с другими регионами Российской Федерации.

Список инвестиционных проектов.

Позволяет выделить категорию проектов, оказывающих влияние на динамику инвестиционного развития в крае и др.субъектах РФ.

Меры, предпринимаемые региональными и муниципальными властями субъекта Российской Федерации, по увеличению инвестиций в модернизация производственных фондов рыбодобывающего флота в регионе.

Список мер по увеличению инвестиций в модернизация производственных фондов рыбодобывающего флота в регионе.

Позволяет повысить результативность и эффективность инвестиций, путем анализа мер, принесших наилучшие результаты.

Наиболее инвестиционно-активные организации рыбодобывающей промышленности, осваивающие значительные объемы инвестиций в производственные фонды

Список наиболее инвестиционно-активных организаций рыбодобывающей промышленности, осваивающие значительные объемы инвестиций в производственные фонды

Позволяет не только выделить категорию предприятий и организаций, являющихся лидерами по инвестициям, но и на их совокупности осуществлять прогнозные оценки на перспективу в части дальнейшего инвестиционного развития территорий края.

Наиболее значимые инвесторы

Список инвесторов.

Позволяет выделить совокупность лидеров инвестиционного рынка

Сумма использования крупными и средними организациями бюджетных средств на инвестиционные цели из бюджетов всех уровней

Размер бюджетных средств на инвестиционные цели из бюджетов всех уровней.

Позволяет проследить эффективность выделения бюджетных средств.

Источники инвестиций в модернизация производственных фондов рыбодобывающего флота Приморского края

Список источников инвестиций в модернизация производственных фондов Рыбодобывающего флота.

Позволяет сделать выводы о количественном и качественном составе инвестиций

Основными задачами мониторинга являются: 

  • сбор и обработка данных о процессах инвестирования в модернизацию производственных фондов рыбодобывающего флота; производственной деятельности рыбодобывающих предприятий;
  • ведение баз и банков данных по процессам инвестирования в модернизацию рыбодобывающего флота;
  • обеспечение заинтересованных федеральных органов исполнительной власти, органов власти субъектов федерации наиболее достоверной и оперативной информацией о состоянии процессов инвестирования в модернизацию рыбодобывающего флота; обеспечение обмена данными с органами государственного управления федерального и регионального уровней, другими заинтересованными организациями;
  • повышение результативности и эффективности инвестиций в модернизацию рыбодобывающего флота за счет информационной поддержки исследований состояния процессов инвестирования, а также оперативного усвоения и использования получаемых результатов;

Применение мониторинга позволит сформировать и внедрить уникальную информационную базу инвестиционных процессов в модернизация рыбодобывающей отрасли Приморского края, что позволит существенно повысить объективность итоговых параметров инвестиционной привлекательности производственных фондов рыбодобывающего флота Приморского края и позитивно отразится на своевременности и обоснованности управленческих решений принимаемых органами региональной Приморского края.

III. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основные научные и практические результаты проведенного исследования заключаются в следующем:

  • выявлено, что рыбохозяйственный комплекс Приморского края является инвестиционно привлекательным, с достаточно стабильными перспективами получения прибыли и повышения их доходности. И хотя, большую часть вложений целесообразно направлять в модернизацию флота, приобретение новых технологий по добыче и переработке ресурсов, эти затраты повлияют на укрепление конкурентоспособности рыбной отрасли и Приморского края в целом.
  • предложен подход к оценке целесообразности модернизации флота с учетом параметров значимости отрасли для экономики региона; способности поддержать будущие перспективы развития региона; возможности отдачи вложений в модернизацию.
  • установлено, что финансирование модернизации добывающего флота, в современных условиях, приобретает проблемный характер в виду того, что вследствие нулевой балансовой стоимости и несущественных значений амортизации, инвестиционный потенциал за счет собственных средств предприятий не формируется. Учитывая тот факт, что рыбодобывающая отрасль Приморского края в настоящий кризисный период является одним из немногих секторов экономики, обеспечивающих пополнение доходной части бюджета региона, необходимо сохранить эту тенденцию путем повышения государственного участия в процессе инвестирования модернизации флота.
  • в настоящее время пополнение флота осуществляется бессистемно и имеет в значительной степени случайный характер. Как следствие, нередко модернизация флота проводится за счет судов с низким техническим уровнем, не удовлетворяющих современным требованиям. Поэтому одной из проблем, требующих первоочередного решения, становится проблема в области совершенствования системы управления процессом замены и развития флота, в том числе путем разработки научно-обоснованных требований к новым судам с учетом перспектив развития не только сырьевой базы, но и спроса на рыбные товары.
  • разработана схема финансирования процессов модернизации флота из государственных источников по направлениям создания условий для привлечения инвестиций в модернизацию рыбодобывающего флота на региональном уровне посредством внедрения механизма залогового фонда Приморского края; создания государственного Фонда прямых инвестиций (далее ГФПИ), для модернизации фондов рыбодобывающего флота; создания государственного фонда льготного кредитования производителей рыбной продукции.
  • предложены методические рекомендации по созданию системы мониторинга процессов инвестирования в модернизацию производственных фондов рыбодобывающего флота на основе учета данных, позволяющих сформировать и внедрить уникальную информационную базу данных, что существенно повысит объективность итоговых параметров и качество прогнозных оценок инвестиционной привлекательности производственных фондов рыбодобывающего флота Приморского края, улучшит качество управленческих решений, принимаемых органами власти в процессе реализации инвестиционной политики, направленной на модернизацию активов рыбодобывающего флота края.

IV. Список работ, опубликованных

по теме диссертации

Основные положения и результаты диссертации нашли отражение в следующих опубликованных работах:

Публикации в изданиях, рекомендованных ВАК РФ

  1. Дубовик Е.О. Вопросы обоснования инвестирования технического перевооружения рыбодобывающего флота Приморского края // Известия ТИНРО. Владивосток: Изд-во ТИНРО. – 2009. – Т.182. -0,4 п.л
  2. Дубовик Е.О. Теоретические аспекты привлечения инвестиций в модернизацию рыбодобывающего флота // Владивосток. Издательство ТИНРО. Препринт. – С. 59.

Прочие публикации

  1. Дубовик Е.О. Модернизация российского рыбодобывающего флота как основа повышения конкурентоспособности рыбной промышленности // Владивосток: Изд. Вестник ВГУЭС: Территория новых возможностей. - №2. – 2009. – стр. 162-167.
  2. Дубовик Е.О. Методические рекомендации по созданию системы мониторинга процессов инвестирования модернизации рыбодобывающего флота // Владивосток.: Изд. Вестник ВГУЭС: Территория новых возможностей. - №3. – 2009. – стр. 96-101.
  3. Дубовик, Е.О. Перспективы совместной деятельности с иностранными инвесторами в области модернизации рыбодобывающего флота Приморского края / Е.О. Дубовик // Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество: Япония и Россия – национальные интересы, роли, перспективы: материалы межд. симпозиума. Владивосток, 23-25 сент. 2009г.- Владивосток: Изд-во РИКОН, 2009. – С. 123-127.

Дубовик Евгений Олегович

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

МОДЕРНИЗАЦИИ РЫБОДОБЫВАЮЩЕГО ФЛОТА И ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ЕЕ РЕАЛИЗАЦИИ

(НА ПРИМЕРЕ ПРИМОРСКОГО КРАЯ)

Специальность 08.00.05

«Экономика и управление народным хозяйством:

управление инновациями и инвестиционной деятельностью»

Автореферат диссертации

на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Подписано в печать г. Формат 60х84/116

Печать офсетная. Усл. печ. л. 1,4 Уч.изд.л. 1,5

Тираж 100 экз. Заказ № 136___

Отпечатано в участке



Pages:     | 1 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.