авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:   || 2 |

Управление инновационным проектом на промышленном предприятии на стадиях его разработки и реализации

-- [ Страница 1 ] --

На правах рукописи

Алябушев Денис Борисович

УПРАВЛЕНИЕ ИННОВАЦИОННЫМ ПРОЕКТОМ НА ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ НА СТАДИЯХ ЕГО РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ

Специальность 08.00.05 – «Экономика и управление народным хозяйством (управление инновациями)»

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Челябинск

2011

Работа выполнена на кафедре «Экономика и финансы» Южно-Уральского государственного университета.

Научный руководитель доктор экономических наук, профессор

Баев Игорь Александрович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Аристархова Маргарита Константиновна,

кандидат экономических наук

Каплан Алексей Владимирович

Ведущая организация Уральский федеральный университет

имени первого Президента России Б.Н. Ельцина

Защита состоится 10 марта 2011 г., в 11 часов, на заседании диссертационного совета Д 212.298.07 в Южно-Уральском государственном университете по адресу: 454080, г. Челябинск, пр. им. В.И. Ленина, 76, ауд. 502.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Южно-Уральского государственного университета.

Автореферат разослан 28 января 2011 г.

Ученый секретарь диссертационного совета,

доктор экономических наук, профессор Бутрин А.Г.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В настоящее время проблеме перехода на инновационный путь развития уделяется очень много внимания. Это объясняется в первую очередь непрекращающимся ростом конкуренции в большинстве отраслей, который требует от отдельных компаний и экономик целых стран поиска принципиально новых решений для удержания текущих позиций и завоевания лучших. В то же время инновационная деятельность была и остается одной из наиболее рискованных.

Опубликовано большое количество работ, посвященных оценке риска инновационных проектов, и следует признать, что, в той или иной степени, менеджеры компаний справляются с этой задачей. Проблема состоит в том, что, оценив риск инновационного проекта, как очень высокий, менеджеры компаний в большинстве случаев отказываются от него в силу целого ряда причин, одной из которых является отсутствие методической базы по работе с высокорисковыми проектами.

Другая проблема, связанная с реализацией инновационных проектов состоит в том, что инновационная среда подвержена изменениям. Из этого следует, что, с одной стороны, управленческие воздействия должны постоянно корректироваться и подстраиваться под происходящие перемены, а с другой – возможность внести изменения в стратегию реализации проекта должна учитываться при его оценке, так как она дает проекту дополнительную ценность. Наиболее распространенные на сегодняшний день технологии оценки DCF (Discount Cash Flows – дисконтирование денежных потоков) и DTA (Decision Tree Analysis – анализ дерева решений) хотя и учитывают возможности развития проекта по разным сценариям, рассматривают инвестора (менеджера), как пассивного наблюдателя, а, значит, не принимают во внимание его возможности проявить гибкость в управлении проектом.

Проблеме оценки и управления инновационными проектами посвящены труды таких авторов, как Дамодаран А., Друкер П., Нанака И., Такиучи Х., Хардагон Э. Из отечественных авторов проблему разрабатывали Азгальдов Г.Г., Балабанов И.Т., Гершман М.А., Гольдштейн Г.Я., Гордиенко А.А, Завлин П.Н., Ильенкова С.Д., Козырев А., Коробейников О.П., Костин А.В., Мильнер Б.З., Мухамедьяров А.М., Оголева Л.Н., Орлов А.И., Орлова Л.А., Попов В.Л., Тычинский А.В., Фахтутдинов В.А. и др.

Несмотря на высокое внимание и проработанность проблемы многие ее аспекты остаются не решенными. Большинство авторов указывают на ограниченные возможности применения классических методов оценки инвестиционных проектов к инновациям, при этом ни одна из предлагаемых альтернатив не получила широкого применения.

Актуальность и практическая значимость проблемы оценки и управления инновационными проектами и применения для этих целей наиболее приемлемого метода определили выбор темы диссертационного исследования, его содержание, постановку целей и задач.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационной работы является совершенствование управления инновационным проектом на промышленном предприятии на стадиях его разработки и реализации.

Объектом исследования является промышленное предприятие, участвующее в инновационном процессе.

Предметом исследования являются методы обоснования управленческих решений в отношении разработки и реализации инновационных проектов на промышленном предприятии.

Достижение поставленной цели потребовало решить следующие задачи:

1. Определить сущность, задачи и особенность инновационных процессов на промышленном предприятии.

2. Детализировать механизм воздействия на инновационные процессы.

3. Сформулировать актуальные задачи методического обеспечения управления инновационным проектом.

4. Проанализировать существующие методы оценки инвестиционных проектов на предмет соответствия выделенным актуальным задачам управления инновациями.

5. Разработать метод оценки инновационного проекта и обоснования управленческих решений при его формировании и реализации.

6. Произвести апробацию разработанного метода, сформулировать и решить практические вопросы его применения.

Теоретическими и методологическими основами исследования являются научные работы отечественных и зарубежных ученых, посвященные методам оценки инновационных процессов, механизмам принятия управленческих решений при реализации инновационных проектов. Информационную базу составили монографии, учебники, журнальные статьи, материалы научных конференций и семинаров, Интернет источники, законодательные акты и нормативные документы. При проведении диссертационного исследования были использованы методы группировки и классификации данных, обобщения, общенаучные приемы анализа и синтеза, методы логического, сравнительного, системного и структурного анализа, метод экспертных оценок, статистические методы.

Наиболее существенные результаты работы, обладающие научной новизной, состоят в следующем:

1. При раскрытии сущности, задач и особенностей инновационных процессов на промышленном предприятии уточнены понятия инновация, инновационная деятельность, инновационная активность. Произведена декомпозиция инновационного процесса на обособленные стадии, раскрыта специфика работ, выполняемых на каждой из них (п. 2.1 Паспорта ВАК специальности 08.00.05 – Развитие теоретических и методологических положений инновационной деятельности; совершенствование форм и способов исследования инновационных процессов в экономических системах).

2. Детализирован механизм воздействия на инновационный процесс через описание системы управления и институционального обеспечения инноваций. Определены направления стимулирования инновационной активности на разных стадиях (п. 2.12 Паспорта ВАК специальности 08.00.05 – Исследование форм и способов организации и стимулирования инновационной деятельности, современных подходов к формированию инновационных стратегий).

3. Обоснована применимость идей метода реальных опционов для решения ключевых проблем управления инновационным проектом, главными из которых признаны необходимость постоянного мониторинга и корректировки выбранной стратегии в условиях меняющейся среды (п. 2.2 Паспорта ВАК специальности 08.00.05 – Разработка методологии и методов оценки, анализа, моделирования и прогнозирования инновационной деятельности в экономических системах).

4. Скорректировано понятие реальный опцион, применительно к инновационным проектам, осуществлена классификация его разновидностей, определены моменты возникновения реальных опционов в рамках разработанной декомпозиции инновационного процесса на промышленном предприятии (п. 2.1 Паспорта ВАК специальности 08.00.05 – Развитие теоретических и методологических положений инновационной деятельности; совершенствование форм и способов исследования инновационных процессов в экономических системах).

5. Разработан метод оценки инновационных проектов и алгоритм принятия управленческих решений в процессе их реализации на основе теории нечетких множеств и опционного анализа. В отличие от существующих подходов, учитывающих реальные опционы в оценке, разработанный метод не имеет исключительной привязки к рыночным показателям и позволяет анализировать неограниченное количество вариантов развития событий (п. 2.23 Паспорта ВАК специальности 08.00.05 – Теория, методология и методы оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов и программ).

Достоверность и обоснованность полученных научных результатов подтверждается:

  • использованием в работе трудов авторитетных ученых в области инновационного менеджмента;
  • глубоким исследованием существующих технологий оценки инновационных процессов, таких как дисконтирование денежных потоков, анализ дерева решений, модель Кокса-Росса-Рубинштейна, формула Блэка-Шоулза;
  • использованием в работе традиционных методов научного познания: анализа, синтеза, дедукции, индукции, сравнительного анализа;
  • глубоким изучением понятия реальный опцион с декомпозицией инновационного процесса с точки зрения моментов возникновения реальных опционов;
  • адаптацией существующих методов нечетко-интервальной оценки проектов к инновационным проектам с применением концепции реальных опционов;
  • учетом в анализе множества отличительных характеристик инновационной деятельности;
  • значительным объемом проанализированного информационного материала по исследуемой проблеме.

Практическая значимость проведенной работы состоит в разработке метода оценки и алгоритма управления инновационным проектом на основе нечетко-интервальных оценок и концепции реальных опционов. Алгоритм включает в себя поэтапную оценку проектов и обеспечение менеджера методическим обоснованием принятия решений о продолжении реализации проекта на каждом этапе и о необходимости корректировки стратегии. Кроме того, проведен анализ основных препятствий при практическом внедрении и разработаны рекомендации по их преодолению. Разработанный метод имеет все предпосылки к успешному применению в реальной деятельности организации.

Апробация работы. Основные положения работы были представлены на I Всероссийской научно-практической конференции «Менеджмент и маркетинг: современные тенденции развития теории и практики» (РУДН, г. Москва, 2008 г.); на Всероссийской конференции «Современная Россия: проблемы социально-экономического, экологического и духовно-политического развития» (Центр прикладных научных исследований, г. Волгоград, 2009 г.); на Международной научно-практической конференции «Экономический и социально-философский потенциал современного общества: возможности, тенденции, перспективы развития» (СГСЭУ, Академия управления, г. Саратов, 2009 г.); на Всероссийской конференции «Управление инновационным развитием современных социально- экономических систем» (Центр прикладных научных исследований, г. Волгоград, 2009 г.); на Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы экономики и права в современных условиях» (Международная академия финансовых технологий, г. Пятигорск, 2009 г.); на Первой и Второй конференциях аспирантов и докторантов ЮУрГУ (ЮУрГУ, г. Челябинск, 2009, 2010 г.г.); на Международной Интернет-конференции Scientific Research Publishing, Inc. USA, E-journal: «I-Business» ( http://scirp.org , ISSN Print: 2150–4075, ISSN Online: 2150–4083. 2010 г.).

Практическое внедрение результатов диссертационного исследования проведено на предприятии ООО «Теплоприбор-Юнит», что подтверждено соответствующими документами. Работа выполнена при финансовой поддержке Аналитической ведомственной целевой программы «Развитие научного потенциала высшей школы (2009–2011 годы)», проект 2.1.3/11351.

Публикации. Основные положения и результаты диссертационного исследования отражены в 11 печатных работах общим объемом 6,08 п.л. авторского текста, в том числе две статьи в рецензируемых изданиях, определенных ВАК РФ для публикации результатов диссертации и одна монография.

Структура и содержание работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 117 наименований. Основной текст работы изложен на 159 страницах печатного текста, включая 21 таблицу и 29 рисунков.

Во введении обоснована актуальность темы, определены цель, задачи, объект и предмет исследования, сформулирована научная и практическая ценность полученных результатов.

В первой главе «Инновационный процесс на промышленном предприятии как объект управления» уточнен понятийный аппарат, приведена классификация инноваций, осуществлена декомпозиция инновационного процесса с подробным описанием особенностей работ на разных этапах и специфики управления ими, описаны составные элементы и выделены основные задачи системы управления инновационным процессом, уделено внимание институциональному обеспечению инноваций, выявлены актуальные задачи методического обеспечения управления инновационным процессом.

Во второй главе «Методические основы управления инновационным проектом на промышленном предприятии в условиях постоянно меняющейся среды» обоснована применимость идеи реальных опционов для решения обозначенных задач, скорректировано понятие реальный опцион, применительно к инновационным проектам, предложена классификация реальных опционов, произведен анализ моментов возникновения реальных опционов при реализации инновационного проекта, обоснована существенная ограниченность возможности применения существующих подходов к оценке реальных опционов для их учета в инновационном процессе, разработан метод оценки инновационного проекта и алгоритм принятия управленческих решений при его реализации на основе теории нечетких множеств и концепции реальных опционов.

В третье главе «Ключевые аспекты практического применения и оценки метода управления инновационным проектом на промышленном предприятии на основе реальных опционов» осуществлена апробация разработанного метода, обоснована его применимость и способность решать поставленные задачи, рассмотрены ключевые проблемы практического использования метода и предложены подходы к их решению.

В заключении сформулированы основные выводы и обобщены результаты диссертационного исследования.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ,

ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. При раскрытии сущности, задач и особенностей инновационных процессов на промышленном предприятии уточнены понятия инновация, инновационная деятельность, инновационная активность. Произведена декомпозиция инновационного процесса на обособленные стадии, описана специфика работ, выполняемых на каждой из них. Термины инновация и инновационная деятельность всегда подразумевают вывод нового продукта на рынок и получение коммерческого эффекта. При этом под инновацией мы понимаем не всякое новшество или нововведение, а только такое, которое существенно повышает эффективность действующей системы. В нашем понимании, инновация – это нововведение в области технологии функционирования социальных, экономических, политических и культурных процессов, основанное на использовании достижений науки и передового опыта, результат коммерциализации которого обеспечивает существенное повышение эффективности действующих систем.

На основе полученного определения были уточнены следующие понятия. Инновационная деятельность – это любая деятельность, связанная с поиском, разработкой и коммерциализацией таких нововведений. Инновационная активность – это степень осознанного, прямого, постоянного, активного и эффективного в долгосрочном плане участия в инновационном процессе, направленного на формирование и реализацию инновационного потенциала.

Понятие «инновационная деятельность» тесно связано с понятием «инновационный процесс». Если первое отражает содержание данного явления, то второе – его структуру во времени и пространстве. Нами была произведена декомпозиция инновационного процесса на предприятии на составные этапы (рис.1) и описана специфика работ на каждом этапе. Это позволило сделать вывод о наличии большого количества контрольных точек, на которых происходит оценка качества выполнения предшествующих этапов и целесообразности продолжения разработок, все эти моменты целесообразно выделить в самостоятельный сквозной этап «Анализ и корректировка реализуемой стратегии».

 Этапы инновационного процесса 2. Детализирован механизм-0

 Этапы инновационного процесса 2. Детализирован механизм-1

 Этапы инновационного процесса 2. Детализирован механизм воздействия-2

Рис. 1. Этапы инновационного процесса

2. Детализирован механизм воздействия на инновационный процесс через описание системы управления и институционального обеспечения инноваций. Определены направления стимулирования инновационной активности на разных стадиях. Система управления инновационным процессом на уровне предприятия или государства, как и любая система, включает субъект, объект и механизм управления. Субъект управления инновационным процессом представляет собой лицо или группу лиц (орган), осуществляющих прямые или косвенные воздействия на объект управления с целью получения определенных результатов его функционирования (управляющая подсистема). Объектом управления выступает инновационный процесс, который в зависимости от конкретного своего этапа охватывает ту или иную часть предприятия или государства (управляемая подсистема). Совокупность способов принятия решения, комплекс воздействий на управляемую систему, а также регистрация и обработка реакций управляемой подсистемы на оказываемые воздействия и внешние изменения составляют механизм управления инновационным процессом.

Анализ специфики инновационного процесса позволил выделить две очень важные для инновационного процесса функции управления: стимулирование и корректировка. Стимулирование инновационной активности – совокупность мер, направленных на повышение или сохранение на достигнутом уровне интенсивности и экстенсивности деятельности по поиску, созданию и коммерциализации новшеств и нововведений, значительно повышающих эффективность действующих систем. Корректировка инновационного проекта подразумевает регулярную обратную связь и критический анализ, которые должны вовремя указать разработчикам на необходимость скорректировать, изменить направление, ускорить, замедлить или даже прекратить исследования. На основе этого была получена детализация механизма управления инновационным процессом, которая для каждого этапа отвечает на вопросы: кто является исполнителем работ, каковы критерии уровня активности, каковы задачи стимулирования, какие меры могут быть для этого приняты и какова достоверность оценки качества работ этапа. Выводом по проделанной работе, способствующим достижению главной цели исследования является то, что наиболее важными для инновационного процесса функциями являются стимулирование инновационной активности и корректировка инновационного процесса, исполнение которых не возможно без обеспечения менеджеров необходимым инструментарием принятия управленческих решений в этой области.

3. Обоснована применимость идей метода реальных опционов для решения ключевых проблем управления инновационным проектом, главными из которых признаны необходимость постоянного мониторинга и корректировки выбранной стратегии в условиях постоянно меняющейся среды. На основе проведенной декомпозиции инновационного процесса с учетом возможностей интеграции и разделения труда, а также определения задач и механизма управления можно выделить некоторый комплекс проблем. Инновационный проект абсолютно не линеен, может протекать по непредсказуемым сценариям и приводить к незапланированным результатам незапланированными путями, что снимает вопрос о применимости здесь традиционных методов оценки инвестиционных проектов. Международный опыт успешных инноваций показывает, что далеко не всегда они выходят на рынок в том виде, свойстве и качестве, в котором задумывались. Стало быть, чем чаще в рамках реализации инновационного проекта будут переоцениваться получаемые результаты и сопоставляться с рыночной действительностью, тем выше вероятность благоприятного исхода. Кроме того, принять решение в пользу инновационного развития, значит взять на себя огромный риск. Такой риск, как правило, оценивается менеджерами, как выходящий за рамки допустимого. В результате инвестиции в инновационные идеи становятся значительно менее привлекательными в сравнении со стандартными инвестициями в расширение производства.

Таким образом, необходимо разработать метод предварительной и промежуточной оценки эффективности инновационного проекта, который позволял бы делать обоснованные выводы о необходимости продолжения, прекращения или корректировки стратегии реализации проекта. С одной стороны, важно уделить должное внимание промежуточной оценке, то есть постоянному критическому анализу осуществляемого проекта, который позволит оперативно и своевременно вносить необходимые изменения. С другой – решить проблему оценки проекта, как комплекса возможностей, то есть отразить в методе тот факт, что инвестиции в инновации во многом есть приобретение информации (через исследования, покупки ноу-хау), распорядиться которой можно различными способами. Другими словами, необходимо учесть взаимосвязь высокого риска и больших возможностей не только качественно, но и количественно.

Мы сделали предположение, что идеи метода реальных опционов в значительной степени отвечают обозначенным задачам по оценке и управлению инновационными проектами. Предположение базируется на том, что данный метод в первую очередь призван учитывать будущую неопределенность как ценный ресурс.

Суть данного подхода заключается в выявлении и использовании общих характеристик между управленческими решениями и финансовыми опционами. Если финансовый опцион – это ценная бумага, дающая своему владельцу в будущем право (но не обязанность) купить или продать актив по установленной цене, то следует признать, что многие управленческие решения в определенной части могут иметь форму права на те или иные действия в будущем.

По традиционной концепции все, что должен делать менеджер, – это следить за тем, чтобы проект осуществлялся по заранее определенному наиболее вероятному сценарию. На самом деле активный менеджер может сделать гораздо больше. В частности в его власти сократить, приостановить или нейтрализовать негативные процессы, развить позитивные черты проекта, тиражировать его опыт на других объектах, отсрочить проект, изменить корпоративную, инвестиционную или финансовую стратегию в соответствии с новыми условиями.

Реальный опцион, в общем виде, есть приобретение предприятием путем осуществления некоторых затрат права, но не обязанности на принятие определенного управленческого решения в будущем.

Очевидна возможность логической привязки реальных опционов к управлению инновациями. Ярким примером может служить инвестирование в знания. Будь то обучение персонала или заказ на исследование, в конечном счете, предприятие получает некий нематериальный ресурс, позволяющий ему начать тот или иной вид деятельности, скорректировать свое текущее поведение. НИОКР также могут рассматриваться как реальные опционы.  В процессе разработки проекта имеют место определенные «контрольные точки»: решение о разработке полного комплекта рабочей документации, решение о производстве опытного образца, решение о создании производственной базы. В случае положительного решения в каждой «контрольной точке» выделяются соответствующие финансовые ресурсы. Поэтому до перехода к следующей фазе проекта должна осуществляться его переоценка, т. е. финансовый анализ. Другими словами, в большинстве случаев проведение НИОКР генерирует информационные потоки, позволяющие снизить будущую неопределенность. Стало быть, инвестиции в НИОКР представляют собой приобретение права, но не обязанности, на осуществление определенного инвестиционного проекта в будущем.

4. Скорректировано понятие реальный опцион, применительно к инновационным проектам, осуществлена классификация его разновидностей, определены моменты возникновения реальных опционов в рамках разработанной декомпозиции инновационного процесса на промышленном предприятии. Под реальным опционом в области инноваций будем понимать приобретение предприятием путем осуществления некоторых затрат права, но не обязанности на принятие определенного, связанного с реализацией инновационного процесса управленческого решения в будущем, сопровождающееся снижением неопределенности будущего в период между приобретением опциона и решением по исполнению права. На основе этого уменьшения неопределенности будет приниматься промежуточное решение о продолжении, отсрочке, отказе от инвестиций или изменении направления проекта. В результате систематизации и обобщения существующих классификаций реальных опционов получена следующая (рис. 2).

В табл. 1 представлены этапы инновационного процесса с выделением моментов приобретения реальных опционов или их пакетов, их стоимости (увеличение NPV) и величины премии (затраты на приобретение).

В настоящее время выделяют 3 основные формы применения идеи реальных опционов для оценки стоимости инвестиций:

1. Построение многосценарного «дерева решений» с последующим вероятностным анализом.

2. Биномиальная модель Кокса-Росса-Рубинштейна.

3. Адаптация и применение формул оценки стоимости финансовых опционов (формула Блэка-Шоулза).

Анализ их применимости в отношении экономической оценки инновационных проектов, характеризующихся существенной ролью внутренней неопределенности, большим количеством ключевых точек принятия решений и слабой прогнозируемостью будущих параметров среды, показал, что ни один из описанных способов применения идеи реальных опционов не может быть использован для получения объективной и достоверной экономической оценки. Для первой остается нерешенной задача достоверного определения вероятности сложного семейства исходов, а вторая и третья пренебрегают ролью внутренней неопределенности, ставя успех проекта в зависимость только от внешней.

 Классификация реальных опционов Таблица 1 Реальные опционы в-3

Рис. 2. Классификация реальных опционов

Таблица 1

Реальные опционы в инновационном процессе

Этап

инновационного

процесса

Опцион

Оценка стоимости

опциона

Инвестиции/Оценка

премии по опциону

1. Анализ рынка

1.1 Отсрочка инвестиций на этапах 2, 3, 4

Увеличение NPV за счет более удачного выбора времени осуществления базовых инвестиций за вычетом потерь денежных потоков в периоды отсрочки

Затраты на сбор информации и аналитические операции

1.2 Отказ от инвестиций на этапах 2, 3, 4

Величина потенциальных убытков от несвоевременных инвестиций

2. Формирование

инновационного

потенциала

Инвестиции в кадры, знания, оборудование, создание инфраструктуры

3. Генерация идей

Оплата труда креативной команды, накладные расходы

Продолжение табл. 1

Этап

инновационного

процесса

Опцион

Оценка стоимости

опциона

Инвестиции/Оценка

премии по опциону

4. Отбор идей

2.1 Повторная генерация идей

Увеличение NPV за счет развития более перспективной идеи

Повторное финансирование этапа «Генерация идей»

2.2 Отказ от инвестиций на этапе 5

Величина потенциальных убытков от инвестиций в несостоятельные проекты

Оплата труда инвестиционного комитета, накладные расходы

5. Экономический

анализ идеи

3.1 Отсрочка инвестиций на этапах 6, 7, 8

Увеличение NPV за счет более удачного выбора времени проведения НИОКР за вычетом потерь денежных потоков в периоды отсрочки

Стоимость аналитических работ, затраты на сбор и обработку данных

3.2 Отказ от инвестиций на этапе 6

Величина потенциальных убытков от инвестиций в несостоятельный проект

6. НИР

4 Отказ от инвестиций на этапе 7

Величина потенциальных убытков от инвестиций в несостоятельный проект

Оплата труда научных сотрудников, износ оборудования

7. ОКР

5 Отказ от инвестиций на этапе 8

Величина потенциальных убытков от инвестиций в несостоятельный проект

Стоимость работ и материалов, износ оборудования, затраты на проведение экспериментов

8. Составление

и экономический

анализ проекта

6.1 Отсрочка инвестиций на этапе 9

Увеличение NPV за счет более удачного выбора времени за вычетом потерь денежных потоков в периоды отсрочки

Стоимость аналитических работ, затраты на сведение данных, накладные расходы

6.2 Отказ от инвестиций на этапе 9

Величина потенциальных убытков от инвестиций в несостоятельный проект

9. Освоение и

опытное

производство

7.1 Изменения в конструкции изделия

Увеличение NPV за счет приобретения изделием дополнительных конкурентных преимуществ

Затраты на поставку и наладку оборудования, приобретение материалов, сырья, энергии, оплата труда, накладные расходы

7.2 Отказ от инвестиций на этапе 10

Величина потенциальных убытков от инвестиций в несостоятельный проект

10. Пробный

маркетинг (IF1)

8.1 Корректировка стратегии сбыта

Увеличение NPV за счет реализации более эффективной стратегии сбыта

Затраты на продвижение продукции, логистические расходы, сбор и обработка аналитической информации

8.2 Изменение объемов выпуска

Увеличение NPV за счет больших объемов продаж или избежание потерь от перепроизводства

Окончание табл. 1

Этап

инновационного

процесса

Опцион

Оценка стоимости

опциона

Инвестиции/Оценка

премии по опциону

8.3 Отсрочка инвестиций на этапе 11

Увеличение NPV за счет более удачного выбора времени начала промышленного выпуска за вычетом потерь денежных потоков в периоды отсрочки

8.4 Отказ от инвестиций на этапах 11, 12

Величина потенциальных убытков от инвестиций в несостоятельный проект

11. Промышленное

Производство

Затраты на наладку оборудования, согласование производственных процессов, приобретение материалов, сырья, энергии, оплата труда, накладные расходы

12. Сбыт (IF2)

9.1 Корректировка стратегии сбыта

Увеличение NPV за счет реализации более эффективной стратегии сбыта

Затраты на продвижение продукции, оплата труда агентов, логистические расходы

9.2 Изменение объемов выпуска

Увеличение NPV за счет больших объемов продаж или избежание потерь от перепроизводства

9.3 Консервация

Величина потенциальных убытков от перепроизводства невостребованной продукции + увеличение NPV за счет повторного запуска производства в более удачное для этого время



Pages:   || 2 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.