авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 ||

Специфика становления и реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования

-- [ Страница 2 ] --

Согласно Федеральной целевой программе «Жилище» на 2002-2010 гг. в России наряду с коэффициентом доступности жилья получил распространение и второй индикатор – доля семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств.

Согласно данной программе, первый показатель к 2010 г. должен был иметь значение 3, следовательно, стоимость стандартной квартиры равна среднему годовому денежному доходу семьи за три года. Второй – 30%, т.е. 30% семей имеют возможность приобрести стандартное жилье за счет собственных и кредитных средств. Однако на сегодняшний день мы наблюдаем следующие тенденции. Так, если в 2002 г., когда программа была принята, коэффициент доступности жилья имел значение 4,9, в 2003 г. – 4,7, то в 2004 г. он начал расти, и с 4,9 поднялся до 6,4 в 2008 г. Затем к 2010 г. наблюдалось снижение данного показателя до 4,3. При этом целевые значения: 4,5 – в 2002 г., 3,9 – в 2004 г., 3,5 – 2006 г., 3,1 – 2008 г., 3,0- 2010 г., 4,3 – в 2011 г. (рис. 2). Таким образом, лишь к 2011 г. фактическое и целевое значение данного показателя совпали.

 Показатели коэффициента доступности жилья в 2002-2011гг.29 В связи с-0

Рис.2. Показатели коэффициента доступности жилья в 2002-2011гг.29

В связи с этим Правительство РФ утвердило Федеральную целевую программу «Жилище» на 2011-2015 гг. как продолжение реализации выбранного направления. Планируется, что к 2015 году КДЖ будет равен 4, а доля семей, для которых будет доступно приобретение стандартного жилья за счет собственных и кредитных средств, достигнет 30%.

Следует отметить, что КДЖ не учитывает потребительские расходы домохозяйств, изменение цен на жилье, способ хранения сбережений и динамику доходов населения. Таким образом, получаемые данные являются не точными, но простыми в расчетах. С их помощью можно оценивать общие тенденции и проводить межрегиональные и межстрановые сравнения.

Анализ предложения на рынке ипотечного жилищного кредитования позволяет сделать вывод, что лидирующие позиции по объему выданных кредитов занимают банки с государственным участием – «Сбербанк», ВТБ 24 и «Газпромбанк» (рис. 3).

 Доля банков по объему выданных ипотечных жилищных кредитов в 2010-1

Рис. 3. Доля банков по объему выданных ипотечных жилищных кредитов в 2010 г., % 30

В мировой практике сформировались типичные модели ипотечного жилищного кредитования: замкнутая (автономная), усечено-открытая, расширенно-открытая.

Следует отметить, что в условиях развития мирового финансового кризиса большей популярностью стала пользоваться немецкая модель организации ипотечного кредитования, т.к. система секьюритизации ипотечных кредитов, лежащая в основе американской двухуровневой модели, оказалась слишком многослойной, что привело к сбою в оценке реальных рисков по ипотечным кредитам. Внедрение немецкой одноуровневой модели способствует росту объемов ипотечного кредитования за счет уменьшения на рынке доли банков, работающих по системе рефинансирования (с 55% в 2007г. до 36% в 2008г.), и повышения доли банков, привлекающих кредитные ресурсы напрямую (с 15% в 2007г. до 31% в 2008г.). На сегодняшний день доля стандартного кредитования с последующим рефинансирования продолжает снижаться. Таким образом, американская двухуровневая модель, внедряемая в течение 10 лет, по сути, уступила место континентальной одноуровневой системе, которая в условиях кризиса оказалась более устойчивой и спасает сегодня как рынок ипотеки, так и жилищного строительства.

Мировая практика также показала, что именно европейская (одноуровневая) модель организации системы ипотечного жилищного кредитования менее зависима от влияния внешних факторов изменения динамики состояния рынков недвижимости, финансового рынка и платежеспособности заемщиков.

В работе выделены ключевые черты европейской модели, определяющие ее устойчивость:

1) основа европейской модели ипотечного кредитования - одноуровневая модель с использованием закладных листов (балансовая секьюритизация ипотечного рынка);

2) децентрализация операций и отсутствие государственной поддержки эмитентов закладных листов;

3) высокое кредитное качество закладных листов обеспечивается законодательно урегулированным статусом самих закладных листов и их эмитентов, а также жестким государственным контролем;

4) наличие в некоторых странах альтернативных моделей кредитования и механизмов привлечения кредитных ресурсов (сочетание балансовой секьюритизации и нерыночной контрактно-сберегательной системы жилищных накоплений).

Именно механизмы балансовой секьюритизации в сочетании с контролем качества обеспечения и минимизацией рисков инвесторов положительно зарекомендовали себя в кризисный период. Анализ европейской системы ипотечного кредитования позволяет сделать вывод, что ключевыми факторами эффективности секъюритизации как инструмента привлечения долгосрочных ресурсов на рынок ипотечного кредитования и минимизации инвестиционных рисков являются качество секъюритизируемых ипотечных ссуд и обеспечение защиты интересов инвесторов, а не финансовые технологии.

В дополнение к вышеизложенному при разработке моделей вторичного рынка ипотечного кредитования в России важно учесть аргументы в пользу выбора европейской модели, в частности, дореволюционный опыт организации системы ипотечного кредитования, базирующийся на одноуровневой модели ипотечного банка, а также низкий уровень развития отечественного финансового рынка.

На практическое развитие и организацию ипотечного кредитования в той или иной стране огромное влияние оказывает целый комплекс условий и факторов, которые можно сгруппировать в несколько блоков: экономические, политические, правовые, исторические, социальные и организационные. Многообразие данных факторов послужило основой для образования в мире десятков разновидностей и вариантов организации ипотечного кредитования.

В третьей главе «Направления и формы реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования» исследуются проблемы согласования экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования в посткризисный период, разрабатываются пути реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования, а также рассматриваются социально-экономический потенциал и перспективы развития ипотечного жилищного кредитования на уровне Ростовской области.

Определенные успехи в развитии системы ипотечного жилищного кредитования в современной России достигнуты: постоянно совершенствуется нормативно правовая база, создана региональная инфраструктура, обеспечивающая функционирование системы ипотечного кредитования, принимаются государственные программы развития ипотеки. Однако эффективному функционированию системы ипотечного кредитования в нашей стране препятствуют три группы проблем: экономические – нестабильность финансово-кредитного рынка, одним из сегментов которого является рынок ипотечных ценных бумаг, ограниченное предложение жилья, повышающее его стоимость; юридические – несовершенство нормативно-законодательной базы, регулирующей процессы и механизмы на рынке ипотечного жилищного кредитования, а также недостаточная защита прав собственности на жилье и прав потребителей, вкладывающих средства в строительство и приобретение жилья; организационных - неразвитость инфраструктуры рынка ипотечных жилищных кредитов, недостаток механизма взаимодействия потенциальных заемщиков с участниками рынка ипотеки, а также противоречия во взаимоотношениях между самими участниками рынка. Так, интерес покупателей жилья в получении долгосрочных ипотечных кредитов зачастую не реализуется из-за недостаточного предложения данной услуги со стороны кредиторов, а интерес кредиторов в реализации заложенного имущества в случае невозврата кредита не реализуется из-за юридической возможности воспрепятствовать этому.

Для сглаживания данных противоречий предложена совокупность мер, повышающих эффективность реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования (рис. 4).

Рис. 4. Реализация экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования31

Следует отметить, что последнее десятилетие государством ведется активная работа по определению направлений и форм реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования, а также мер по повышению доступности жилья. В частности, с 2002 г. и по настоящее время на территории Российской Федерации осуществляется реализация национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России", целью которого является формирование рынка доступного жилья и обеспечение комфортных условий проживания гражданам России.

Основным инструментом реализации данного проекта является федеральная целевая программа «Жилище» на 2011-2015 гг., которая является продолжением одноименной программы на 2002-2010 гг.

Главными целями программы являются формирование рынка доступного жилья эконом-класса, отвечающего требованиям энергоэффективности и экологичности, а также выполнение государственных обязательств по обеспечению жильем категорий граждан, установленных федеральным законодательством.

На наш взгляд, следует дополнить перечень мероприятий программы «Жилище» способами поддержки стройиндустрии и строительного комплекса. Например, возможно предоставление таможенных и налоговых льгот на ввоз в Россию новых технологий, линий или оборудования. В частности, можно фиксировать таможенную пошлину и НДС до момента пуска технологических линий или оборудования. Вместе с тем, государство могло бы выступить поручителем за отечественных строителей перед российскими и зарубежными банками с тем, чтобы кредитные ставки под строительство были существенно снижены.

Это позволит укрепить частно-государственное партнерство в стройиндустрии и будет способствовать развитию рынка массового жилищного строительства.

Рассматривая «Стратегия развития ипотечного кредитования до 2030 года», нами сделан вывод, что в ней не уделено должное внимание такому индикатору как стоимость одного квадратного метра жилья. Именно этот показатель характеризует уровень доступности жилья для населения наряду с процентной ставкой по кредиту и сроком предоставления кредита.

В Российской Федерации данный показатель остается на высоком уровне и в 2011 г. составлял 45965 руб./кв.м.32

Таким образом, нами предложен комплекс мер, направленных на снижение

стоимости квадратного метра жилья, а именно:

1. Увеличение количества строительных площадок в России путем строительства новых микрорайонов, к примеру, на данный момент вокруг крупных городов имеется достаточное количество земельных участков для развития массовой застройки, среди них пустыри или заброшенные территории.

2. Увеличение конкуренции среди строительных компаний, занимающихся строительством.

3. Необходимости снижения стоимости материалов, которые используются при строительстве того или иного объекта, такая мера потребует строительство дополнительных мощностей для производства цемента, арматуры, ригелей и т.д., но данные затраты быстро окупятся, так как на рынке имеется определенная нехватка строительных материалов, к примеру, цемента, который является основным материалом при строительстве.

4. Расширение малоэтажного строительства вокруг городов. Конечно, это потребует развития дополнительной инфраструктуры, но в тоже время позволит снизить нагрузку на город и будет способствовать «заселению» вокруг города.

В целом работа по созданию эффективной системы ипотечного жилищного кредитования активно ведется, однако государству еще необходимо решить ряд важнейших задач для ее успешного завершения.

В заключении диссертационной работы обобщены результаты и сформулированы выводы проведённого исследования.

Основное содержание, теоретические положения и практические выводы исследования отражены в следующих работах:

Научные статьи, опубликованные в изданиях,

рекомендованных ВАК Минобрнауки РФ (указать страницы)

  1. Иванова Д.Г. Современное состояние ипотечного жилищного кредитования в России / Экономические науки, 2008, № 9(46). С.87-90. (0,4 п.л.)
  2. Иванова Д.Г. Проблемы и противоречия на пути развития ипотечного жилищного кредитования в России / Экономические науки, 2010, №2(63). С.85-87. (0,4 п.л.)
  3. Иванова Д.Г. Инвестиционный потенциал ипотечного жилищного кредитования / Экономические науки, 2011, №5(78). С.22-24. (0,4 п.л.)
  4. Иванова Д.Г. Способы реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования / Вопросы экономики и права, 2012, №2(44). С.31-34. (0,4 п.л.)

Монографии

  1. Иванова Д.Г. Экономические интересы субъектов ипотечного жилищного кредитования: противоречия и способы их разрешения / Коллективная монография.- Ростов-на-Дону: РГЭУ «РИНХ», 2008.С.159-179. (13,5 / 0,8 п.л.)
  2. Иванова Д.Г. Ипотечное жилищное кредитование как фактор стимулирования экономического роста/ Коллективная монография.- Ростов-на-Дону: РГЭУ «РИНХ», 2011. С.192-198. (13,0 / 0,4 п.л.)

Научные статьи в других изданиях

  1. Иванова Д.Г. Механизм реализации интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования / Сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции «Современные проблемы и пути их решения в науке, транспорте, производстве и образовании 2007». Том 10. Экономика. – Одесса: Черноморье, 2007. С.26-34. (0,5 п.л.)
  2. Иванова Д.Г. Совершенствование системы ипотечного жилищного кредитования в России / Сборник трудов по материалам региональной студенческой научно-практической конференции на тему: «Теория и практика коммерческого посредничества в сфере обращения» (12 декабря 2008 г.) Ростов-на-Дону: РГЭУ «РИНХ», 2009. С.133-136. (0,3 п.л.)
  3. Иванова Д.Г. Участники рынка ипотечного жилищного кредитования: интересы и отношения / Сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции «Научные исследования и их практическое применение. Современное состояние и пути развития ‘2009».- Одесса: Черноморье, 2009. С.64-69. (0,4 п.л.)

1 Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Пер с англ. - М.: Соцэкгиз, 1962.

2 Маркс К. Сочинения: [В 30 т.]; Т.18. / К. Маркс, Ф. Энгельс; 2-е изд. - М.: Госполитиздат, 1961.

3 Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

4 Абалкин Л.И. Политическая экономия и экономическая политика. – М.: Мысль, 1970.

5 Бернацкий В.О. Интерес: познавательная и практическая функции. Томск, 1987.

6 Гершкович Б.Я. Экономические интересы и их реализация. Пятигорск. Изд-во ПГЛУ, 1999.

7 Зинченко Г.И. Экономические интересы и стимулы в сельском хозяйстве. М.: Мысль, 1972.

8 Канапухин П.А. Экономические интересы: сущность и реализация в транзитивной экономике. Воронеж. Изд-во ВГУ, 2006.

9 Кошелев Ф.П. Экономические интересы при социализме и формы их реализации. М.: Изд-во Моск. Ун-та, 1978.

10 Гиндин И.Ф. Государственный банк и экономическая политика царского правительства (1861 - 1892 г.). М.: Госфиниздат, 1960.

11 Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования. Учеб. пособие. — М.: Высшая школа, 1998.

12 Поршнева Л.А. О современной истории современной ипотеки // Международный семинар «Жилищное финансирование, ипотечное жилищное кредитование», 9-11 февраля 2004 года, г. Дубна Московской области.

13 Разумова И.А. Ипотечное кредитование. - СПб.: Питер, 2005.

14 Страйк Р. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России // Банки. Инвестиции. Недвижимость. (Материалы II международного банковского конгресса стан Азиатско-Тихоокеанского региона). — Владивосток, 1996.

15 Черных Е.В. История и перспективы развития ипотечного кредитования в России. - М.: ЦЭМИ РАН, 1998.

16 Балабанов И.Т. Операции с недвижимостью в России. - М.: Финансы и статистика, 2006.

17 Будаков Д.Ю. Проблемы ипотечного кредитования // Деньги и кредит. - 2002. - №9.

18 Ивасенко А.Г. Ипотечное кредитование: сущность, проблемы и перспективы развития. – Новосибирская государственная академия экономики и управления. – Новосибирск, 1996.

19 Смолянников А.Р. “Ипотека: теория сквозь призму законотворчества”. Вопросы экономики, № 7, 1997.

20 Стюньков В.П. Ипотечное кредитование: организационные аспекты// Деньги и кредит. - 1994.- № 8.- С. 44-52.

21 Симионов Ю.Ф. Жилищный кредит (ипотека): Учеб. и практ. пособие. - М.: ИКЦ МарТ,2005.

22 Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования/ Под ред. Н.Б. Косаревой. М.: «Институт экономики города», 2002.

23 Ужегов А. Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. – СПб.: Питер, 2001.

24 Ризун Н.И. Становление и перспективы развития ипотеки в России. / Под ред. д. э. н. Бандурина В.В. - М.: БУКВИЦА, 2001.

25 Ем В.С. Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России. М.: Статут, 1999.

26 Скворцов О.Ю. Сделки с недвижимостью в коммерческом обороте (учебно-практическое пособие). - М.: Волтерс Клувер, 2006.

27Составлен автором по материалам исследования.

28 Составлена автором по материалам исследования.

29 Составлен автором на основе данных официального сайта ФЦП «Жилище» на 2002-2010 гг., 2011-2015 гг. URL: http://www.fcpdom.ru/prog.php (дата обращения 05.02.2012).

30Рассчитан автором по данным официального сайта компании «Русипотека». URL: http://www.rusipoteka.ru/ipoteka_statistika_ipotechnoe_kreditovanie_v_cifrah/ 2003-2011. (дата обращения: 13.04.2011).

31 Составлен автором по материалам исследования.

32 Официальный сайт Агентства по ипотечному жилищному кредитованию. Информационно-статистическая система URL: http://ahml.ru/ru/agency/analytics/statsis/ (дата обращения: 12.03.2012).



Pages:     | 1 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.