авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 ||

Моделирование и инструментальная поддержка принятия инвестиционных решений по реализации инновационных проектов

-- [ Страница 2 ] --

Расположение проектов в пространстве реальных опционов по результатам примера представлено на рисунке 5.

Традиционная методика оценки эффективности проектов, основанная на ДДП, дает нам один основной показатель – ЧДД и два возможных действия: инвестировать или не инвестировать в рассматриваемый проект. Пространство же реальных опционов, опираясь на значения показателей ЧДД, v и k по проекту, расширяет круг возможных действий до шести. Каждому действию соответствует определенная область пространства реальных опционов. При значении волатильности близком к нулю и k<1 - «не инвестировать никогда», а при k>1- «инвестировать сейчас» (соответственно области «6» и «1»). Проекты, у которых k>1, но они не требуют немедленной реализации, попадают в области «2» и «3, разделенные линией, где традиционный ЧДД равен нулю.

 Расположение проектов, рассматриваемых компанией Югавиа-Тур, в-32

Рисунок 5 – Расположение проектов, рассматриваемых компанией Югавиа-Тур, в пространстве реальных опционов6

Для области «2» ЧДД>0 и рекомендация по инвестированию «может быть сейчас», для области «3» ЧДД<0 и поэтому – «может быть позже». Проекты, попадающие в области «5» и «4» потенциально невыгодные: для них соотношение выгод и затрат k < 1 и ЧДД<0, но они отличаются по уровню волатильности. В области «5» расположены очень слабые проекты с низкими значениями v и k и для них рекомендация по инвестированию – «возможно никогда». Для проектов же в области «4» - «возможно позже».

Таким образом, в случае применения традиционного метода расчета ЧДД два проекта из четырех были бы отвергнуты, а суммарная выгода от оставшихся двух проектов (А и Г) составила бы 343,02тыс.руб. (полагая, что проекты с ЧДД<0 не будут реализовываться). После применения опционного подхода все четыре проекта рекомендуются к реализации, а общая выгода теперь составляет 1558,73тыс.руб.

  1. Разработана система поддержки принятия инвестиционных решений по реализации инновационных проектов.

В качестве инструментария в рамках диссертационного исследования разработана система поддержки принятия инвестиционных решений по реализации инновационных проектов (СППР), направленная на содействие менеджерам компаний, занимающихся вопросами реализации инновационных проектов. На уровне модели система базируется на структурно-динамической имитационной модели по оценке инновационных проектов в условиях определенности. Интерфейс системы представляет собой набор информационных окон, посредством которых осуществляется диалог с пользователем.

Рисунок 6 – Панель управления системы поддержки принятия инвестиционных решений по реализации инновационных проектов7

В отличие от других существующих программных приложений и систем поддержки принятия решений, которые могут быть применены при оценке инновационных проектов, разработанная СППР позволяет оценить проект с точки зрения структурной динамики. В то время как многие другие программы и системы базируются на «табличном» формате представления информации, который не дает возможности так наглядно и детально проанализировать состояние проекта «в движении» по ходу его реализации. Система выполнена с помощью пакета Ithink 8.0. Панель управления системой представлена на рисунке 6.

Применение данной СППР рассмотрено в диссертации на примере оценки эффективности инновационного проекта по внедрению системы продажи электронных билетов в компании ОАО «РКЦ «Югавиа». Полученный результат в виде графика динамики ЧДД представлен на рисунке 7:

 Накопленный ЧДД по проекту внедрения системы продаж электронных-34

Рисунок 7 – Накопленный ЧДД по проекту внедрения системы продаж электронных билетов в компании ОАО «РКЦ «Югавиа»8

  1. В качестве инструментария по поддержке принятия инвестиционных решений по реализации инновационных проектов с учетом факторов риска и неопределенности предложена сценарная модификация вышеописанной СППР.

На модельном уровне данная система основывается на структурно-динамической модели оценки эффективности инновационных проектов в условиях риска и неопределенности. Ее интерфейс представляет собой набор информационных окон по работе с каждым сценарием в отдельности и по проведению анализа всех рассмотренных сценариев.

Отличием данной СППР от исходной версии является добавление блока анализа сценариев реализации проекта. Он позволяет провести пользователю серию экспериментов по оценке эффективности проекта в различных определенных им внутренних и внешних условиях и сохранить рассчитанные оценки в специальном информационном окне. Далее, задав вероятности реализации сценариев и запустив систему, пользователь получает оценку эффективности проекта, взвешенную с учетом возможности реализации рассмотренных им сценариев. Панель анализа сценариев системы представлена на рисунке 8.

 Панель анализа сценариев сценарной модификации СППР9 Применение-35

Рисунок 8 - Панель анализа сценариев сценарной модификации СППР9

Применение сценарной модификации СППР рассмотрено в диссертации также на примере инновационного проекта по внедрению системы продажи электронных билетов в компании ОАО «РКЦ «Югавиа» с учетом трех возможных сценариев: оптимистичного, наиболее вероятного и пессимистичного. Совмещенный график динамики накопления ЧДД по каждому из сценариев представлен на рисунке 9.

 График накопления ЧДД по трем сценариям10 Полученный график-36

Рисунок 9 – График накопления ЧДД по трем сценариям10

Полученный график свидетельствует о том, что при отклонениях значений «внутренних» и «внешних» показателей по проекту в диапазоне, определенном рассмотренными сценариями, динамика финансовых потоков по проекту является стабильной, а реализация проекта приносит прибыль.

В заключении сформулированы наиболее существенные выводы и основные результаты научного исследования.

По теме диссертационного исследования опубликованы следующие работы:

Статьи в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК:

  1. Крюков С.В. Имитационная модель оценки эффективности инновационных проектов/С.Крюков// Terra Economicus.Экономический вестник Ростовского государственного университета. – 2011. – №2 Том 7. – С.34-39. – 0,33 п.л.
  2. Крюков С.В. Модель учета влияния неэкономических факторов на оценку эффективности инновационных проектов//Управление экономическими системами: электронный научный журнал. - № гос. регистрации 0421100034, 2011. - №31 Том.7. – Режим доступа: http://uecs.ru/instrumentalnii-metody-ekonomiki/item/517-2011-07-14-10-30-10 , свободный – Загл. с экрана. – 0,33п.л.
  3. Крюков С.В. Оценка инновационных проектов в пространстве реальных опционов» /С.Крюков// Terra Economicus. Экономический вестник Ростовского государственного университета. – 2011. №2, Том 9. – С.58-63. – 0,4 п.л.

Статьи в периодических изданиях, материалах конференций и сборниках научных трудов:

  1. Крюков С.В. Оценка и выбор инвестиционных проектов для водохозяйственных комплексов// «Строительство-2010»: материалы Международной научно-практической конференции. – Ростов-н/Д:Рост.гос.строит.ун-т. – 2010. – с. 73-74. - 0,05 п.л.
  2. Крюков С.В. Методы отбора альтернативных инвестиционных проектов//Проблемы и перспективы развития предпринимательства в России. Коллективная монография/ЮФУ. – Ростов н,Д.: Изд-во «АкадемЛит». – 2010. - c.38 – 44. – 0,55п.л.
  3. Крюков С.В. Методы оценки эффективности инновационных проектов// Посткризисный мир: глобализация, многополярность, модернизация, институты: материалы Международной научно-практической конференции. – Ростов-н/Д. — 2010. — Т.3 – c. 516-521. - 0,29 п.л.
  4. Крюков С.В. Сравнительный анализ подходов к оценке эффективности инновационных проектов// Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. - 2010. №11 ноябрь. – с. 68 – 75. - 0,65 п.л.
  5. Крюков С.В. Модель оценки инновационных проектов в условиях определенности//Научная перспектива. – 2010. – №12. – c. 29 – 32. – 0,29 п.л.
  6. Крюков С.В. Методы оценки эффективности инновационных и инвестиционных проектов: сравнительный анализ// Анализ, моделирование и прогнозирование экономических процессов: материалы II Международной научно-практической Интернет-конференции. – Воронеж: ЦНТИ, 2010. – c. 208 – 213. – 0,29 п.л.
  7. Крюков С.В. Модель оценки инновационных проектов в условиях определенности// «Строительство-2011»: материалы Международной научно-практической конференции. – Ростов-н/Д: Рост.гос.строит.ун-т. – 2011. – с. 68 – 69. - 0,05 п.л.
  8. Крюков С.В. Оценка эффективности инновационных проектов на основе структурно-динамического моделирования// материалы II Международной научно-практической конференции «Актуальные вопросы теории и практики менеджмента». – Луганск: ТОВ «Вiртуальна реальнiсть». – 2011. – с. 372-374. - 0,1 п.л.
  9. Крюков С.В. Применение имитационного моделирования при оценке эффективности инновационных проектов// Современные проблемы моделирования социально-экономических систем: Тезисы III Международной научно-практической конференции. – Харьков: изд-во. «IНЖЕК». – 2011г. – с. 180 – 183. – 0,1п.л.
  10. Krukov S.V. Scenario approach to innovative projects effectiveness estimation under risk/European researcher. – 2011. №5-1 (7). – p. 709-711. - 0,12 p.p.

Подписано к печати 12.10.2011г.

Формат 6084/16. Бумага офсетная.

Офсетная печать. Усл. печ.л. -1,5.

Тираж 100экз. Заказ №

Типография


1 Разработано автором в результате исследования

2 Разработано автором в результате исследования.

3 Разработано автором в результате исследования.

4 Разработано автором в результате исследования.

5 Получено автором в результате исследования.

6 Получено автором в результате исследования.

7 Разработано автором в результате исследования.

8 Получено автором в результате исследования.

9 Разработано автором в результате исследования.

10 Получено автором в результате исследования.



Pages:     | 1 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.