авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 ||

Сбережения в условиях экономической динамики

-- [ Страница 2 ] --

Источник: Расчеты автора по данным. Российский статистический ежегодник: Стат.сб./Госкомстат России. -М., 2001. - 679 с. – С. 181; Российский статистический ежегодник. 2009: Стат.сб./Росстат. - М., 2009. – 857 с. – С.194; Социально-экономическое положение России. Январь-декабрь 2009 года: стат.сборник / Росстат, 2010. – 497 с. – С.249.

Когда темп прироста располагаемого дохода составлял менее 28% (в 2004-2007 г.г.), коэффициент эластичности принимал значения меньше единицы. Исключение составляет 2006 г., когда при увеличении располагаемого дохода на 25%, коэффициент эластичности оказался равным 1,06.

Следовательно, на стадии экономического роста сбережения домашних хозяйств более чувствительны к росту располагаемого дохода более чем на 28% и менее чувствительны при более низких значениях.

5. Доказано, что кейнсианская гипотеза о равенстве сбережений и инвестиций в мировой экономике не выполняется.

Согласно кейнсианской концепции, сбережения должны быть равны инвестициям. В рамках национальной экономики, в условиях неполной занятости такое равенство практически недостижимо, поскольку в условиях глобализации мировой системы происходит постоянное перемещение капитала. Однако, в рамках мирового хозяйства данное равенство должно выполняться. Но, как показывают данные МВФ, выдвинутая гипотеза не подтверждается. Только в 2004 г. мировые сбережения были равны мировым инвестициям. На протяжении 1995-2003 г.г. инвестиции превышали сбережения на 0,1-0,2%, но, начиная с 2005 г. тенденция сменилась на противоположную. По прогнозам экспертов, сбережения будут превышать инвестиции на 0,6-0,9% в период до 2014 г.1 В период экономического роста в мире наблюдалось превышение инвестиций над сбережениями, в первую очередь, в развитых странах. Это можно объяснить тем, что развивающиеся страны направляли свои сбережения в развитые страны в виде инвестиций. В 2008 г. в новых индустриальных странах Азии норма сбережения превышала норму инвестиций на 4,5%, в то время как в развитых странах норма инвестиций превышала норму сбережений на 1,5%, а в США – на 5,6%.

В России дисбаланс между сбережением и накоплением в среднем составлял 8-10% ВВП в 2001-2008 г.г. (см. Рис.2). В 2009 г. отклонение составило 6%, что в абсолютном выражении составляет 2,3 трлн.руб., т.е. 23,2% валового сбережения, которое в целях воспроизводства должно быть использовано для накопления капитала, не было направлено на эти цели.

Рис. 2. Динамика нормы валового сбережения, нормы валового накопления и нормы инвестиций в основной капитал в 1994-2009 г.г. (в % к ВВП)

Источник: Составлено автором по данным Федеральной службы государственной статистики. Национальные счета России в 1993-2000 г.г. Статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2001. – 189 с.; Национальные Россия в цифрах. 2009: Краткий статистический сборник /Росстат. – М., 2009. – 525 с. – С.68-70; Национальные счета России в 2001-2008 г.г. Стат. сборник /Росстат. – М., 2009; Социально-экономическое положение России. Январь-декабрь 2009 года: стат.сборник / Росстат, 2010. – 504 с. – с.285.

Норма инвестиций в основной капитал в России составляла в 1994-2009 г.г. в среднем 17,3%. Валовое сбережение не означает автоматический перевод средств в капиталовложения реального сектора. Отклонение нормы валового сбережения от нормы инвестиций в основной капитал на протяжении 1994-2009 г.г. составляло в среднем 11,6%. Следовательно, превышение сбережений над инвестициями в основной капитал в российской экономике свидетельствует о наличии определенных нарушений в трансформации сбережений в инвестиции.

6. Определена закономерность, согласно которой структура сбережений хозяйствующих субъектов в российской экономике изменяется в зависимости от стадии экономического цикла.

Отклонение между сбережением, накоплением, инвестированием наблюдается по секторам российской экономики. Корпорации являются основными субъектами сбережения, на них приходилось 68% валового сбережения российской экономики в 2009 г. Анализ структуры валового сбережения по экономическим субъектам позволил выявить следующую закономерность: в период кризиса 1998 г., когда общий объем валовых сбережений сократился, корпорации создавали 79% валовых сбережений в экономике. В период экономического роста, в 1999-2007 г.г., доля сбережений корпораций в общем объеме валовых сбережений в экономике, существенно сократилась: с 66,5% до 40,2%. Таким образом, для стадии кризиса характерна высокая доля валового сбережения корпораций, для стадии экономического роста – относительно низкая (на уровне 40%).

Домашние хозяйства резко сокращают валовое сбережение в период кризиса. В 1998 г. зафиксировано отрицательное значение валового сбережения домашними хозяйствами. В период экономического роста, в 1999-2007 г.г., доля сбережений домашних хозяйств в общем объеме сбережений в среднем составляла 20%.

Доля валового сбережения государственного управления в общем объеме сбережений ведет себя противоположным образом с корпоративным сектором. В период кризиса она сокращается (в 1998 г. – до 2,9%), и увеличивается в период экономического роста (в среднем 35%). При этом государство является лидером среди субъектов по недоиспользованию сбережений на накопление. Например, в 2007 г. 65% валового сбережения государства не было использовано на накопление. В то же время в 2009 г. норма валового сбережения в 7,8 раз была меньше нормы валового накопления государства. Подобные отклонения объясняются значительными накопленными государственными сбережениями в период благоприятной экономической конъюнктуры на мировых рынках энергоносителей, которые активно использовались в период проведения антикризисной политики.

7. Выявлено противоречие в развитии экономической системы России, заключающееся в привлечении значительных внешних ресурсов при недоиспользовании накопленного сберегательного потенциала.

В 2009 г. превышение сбережений над инвестициями в основной капитал в экономике России составило 6% ВВП или 2,2 трлн.руб. в абсолютном выражении. Российские компании привлекают финансовые ресурсы в размере, вдвое превосходящем объемы инвестиций в основной капитал. Привлеченные средства используются не только на реальные инвестиции, но и на иные цели. В 2008 г. инвестиции в основной капитал составляли 21% ВВП, а финансовые вложения организаций – 68%2.

Для использования накопленного потенциала сбережений внутри экономики России необходимо предпринять ряд мер в отношении субъектов и участников процесса трансформации сбережений в инвестиции. Активизировать внутренние источники финансирования инвестиций корпораций необходимо за счет стимулирующего налогообложения. Снижение налога на прибыль и ускоренная амортизация должны применяться в отношении только тех предприятий, инвестиции в основной капитал которых превышают финансовые вложения. Увеличить внутренние ресурсы фондового рынка необходимо за счет привлечения сбережений домашних хозяйств и государственных сбережений. В этом случае государство должно выступать в качестве гаранта сохранности и возврата средств граждан, направляемых в инвестиции.

Значительные финансовые ресурсы способна привлечь банковская система. В отношении данного финансового посредника предлагаем применить ограничительные меры по заимствованию за рубежом, стимулирующие аккумулирование сбережений домашних хозяйств и их трансформацию в инвестиционные ресурсы предприятий. Ограничение привлечения дешевых иностранных кредитов должно быть компенсировано за счет размещения государственных сбережений и финансовых ресурсов Центрального Банка.

В современной экономике России государственный сектор является крупным субъектом сбережения. Следовательно, отстранение государства от инвестиционного процесса ведет экономику к стагнации. В этой связи необходимо перейти от резервной функции государственных сбережений к инвестиционной. Накопленные резервы спасли экономику России в период мирового экономического кризиса, однако, вывод избыточных сбережений из экономического оборота не способствовал ни активизации инвестиционного процесса, ни улучшению качества жизни населения. Видится необходимым, размещать накопленные государственные сбережения не в иностранных банках, а в российской банковской системе. Кроме того, проводимая пенсионная реформа должна быть направлена на устранение дефицита бюджета Пенсионного Фонда РФ и превращение накопленных пенсионных сбережений домашних хозяйств в крупный источник инвестиционных ресурсов.

III. ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА

Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК РФ:

    1. Варламова (Тарасова) Ю.А. Отношения «потребление – сбережение» в современной экономике России и Республики Татарстан // Экономический вестник Республики Татарстан. – Казань: Издательский центр Татарстанстата, 2009. - №3. – С.29-33 (1 п.л.).
    2. Варламова (Тарасова) Ю.А. Роль сбережений в теориях экономической динамики и в практике современной экономики России // Экономический вестник Республики Татарстан. – Казань: Издательский центр Татарстанстата, 2009. - №2. – С.80-84 (1 п.л.).

Публикации в журналах и сборниках научных трудов, материалах конференций

    1. Варламова (Тарасова) Ю.А. Региональный аспект экономического роста в условиях становления новой экономической системы // Опыт и проблемы социально-экономических преобразований в условиях трансформации общества: регион, город, предприятие: сборник статей V Международной научно-практической конференции. – Пенза: РИО ПГСХА, 2007. - С.210-213 (0,25 п.л.).
    2. Варламова (Тарасова) Ю.А. Национальная экономическая система России // Трансформация социально-экономических отношений и их адаптация к потребностям мировой экономики / Под ред. Е.В.Фахрутдиновой, Г.А. Багаутдиновой. – Казань: Изд-во Казанского университета, 2008. – С. 232-238 (0,25 п.л.).
    3. Варламова (Тарасова) Ю.А. Факторы конкурентоспособности экономической системы в постиндустриальной экономике // Трансформация социально-экономических отношений и их адаптация к потребностям мировой экономики / Под ред. Е.В.Фахрутдиновой, Г.А. Багаутдиновой. – Казань: Изд-во Казанского университета, 2008. – С. 225-232 (0,25 п.л.).
    4. Варламова (Тарасова) Ю.А. Статистические показатели эффективности экономического роста // Статистические исследования социально-экономических систем в условиях развития мирохозяйственных связей: Сборник материалов II Международной научно-практической конференции, г. Орел, 27-28 ноября 2008 г. – Орел: ОрелГТУ, 2008. – С.58-61 (0,25 п.л.).
    5. Варламова (Тарасова) Ю.А. Механизм «сбережения – инвестиции» в современной экономике России // Современный финансовый рынок: Материалы VII Международной научно-практической конференции (28 мая 2009 года, г. Пермь). - Пермь: Пермский государственный университет, 2009. – 496 с. – С. 266-271 (0,25 п.л.).
    6. Варламова (Тарасова) Ю.А. Особенности сберегательного поведения домашних хозяйств в период трансформации экономики России // Проблемы экономики и статистики в общегосударственном и региональном масштабах: Материалы VI Всероссийской научно-практической конференции (ноябрь 2009 г., г. Пенза). – Пенза: РИО ПГСХА, 2009. – С. 151-154 (0,25 п.л.).
    7. Варламова (Тарасова) Ю.А. Реализация механизма трансформации сбережений в инвестиции в условиях экономической динамики // Актуальные вопросы экономических наук: Материалы IX Всероссийской научно-практической конференции (12 ноября 2009 г., г. Новосибирск). – Новосибирск: ЦРНС, 2009. – С.166-171 (0,25 п.л.).
    8. Варламова (Тарасова) Ю.А. Государственные сбережения как инструмент антициклической политики // Управление в социальных и экономических системах: Материалы VII Международной научно-практической конференции (ноябрь 2009 г., г. Пенза). – Пенза: РИО ПГСХА, 2009. – С.92-94 (0,25 п.л.).
    9. Варламова (Тарасова) Ю.А. Роль сбережений в теориях экономического роста // Проблемы интеграции трансформационной экономики в мировое хозяйство / Под ред. проф. С.В.Мокичева, Е.В.Фахрутдиновой. – Казань: Изд-во Казан.гос.ун-та, 2009. – 0,25 п.л.
    10. Варламова (Тарасова) Ю.А. Накопленный инвестиционный потенциал и проблемы его реализации в современной экономике России // Современный финансовый рынок: Материалы VIII Международной научно-практической конференции (21 апреля 2010 года, г. Пермь). - Пермь: Пермский государственный университет, 2010. – 0,25 п.л.

1 World Economic Outlook. October 2009 / International Monetary Fund. – Washington DC: International Monetary Fund. – pp. 226. – Р.196-197.

2 Инвестиции в России. 2009: Стат.сб./ Росстат. - М., 2009. – 323 с. – С. 11.



Pages:     | 1 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.