авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:   || 2 |

Организация и развитие инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства

-- [ Страница 1 ] --

На правах рукописи




Радугина Виктория Сергеевна





Организация и развитие инвестиционного процесса

В сфере малого предпринимательства



Специальность 08.00.05 – экономика и управление народным хозяйством:
управление инновациями и инвестиционной деятельностью;
предпринимательство







Автореферат

диссертации на соискание учёной

степени кандидата экономических наук






Ростов-на-Дону – 2009

Работа выполнена на кафедре бухгалтерского учета и финансов
Липецкого государственного технического университета

Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор

Лаптев Сергей Вениаминович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Крюков Сергей Владимирович

доктор экономических наук, профессор

Миргородская Елена Олеговна

Ведущая организация: Северо-Кавказская академия государственной службы

Защита состоится 26 декабря 2009 г. в 13.30 час. на заседании диссертационного совета Д 212.208.03 при Южном федеральном университете по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 160, ИППК при ЮФУ, ауд. 34.

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке
Южного федерального университета по адресу: 344006, Ростов-на-Дону,
ул. Пушкинская, 148.

Автореферат разослан 25 ноября 2009 г.

Отзывы на автореферат, заверенные печатью, просим направлять по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 160, к. 105, диссертационный совет Д 212.208.03. Ученому секретарю.

Ученый секретарь

диссертационного совета,

доктор экономических наук, доцент Никитаева А.Ю.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ


Актуальность темы исследования. Для современной экономики характерна сложная комбинация различных по масштабам производств: как крупных с тенденцией к монопольным структурам, так и небольших. Такая ситуация наблюдается не только в Российской Федерации, в которой рыночная экономика пока ещё не достигла этапа зрелости, но и в развитых странах. Развитие малого предпринимательства создаёт благоприятные условия для оздоровления экономики, поскольку развивается конкурентная среда, создаются дополнительные рабочие места, активнее идёт структурная перестройка. Малому предприятию гораздо легче изменить технологию производства, структуру управления и даже область деятельности, чем крупному. Но разработка и осуществление проектов таких изменений неизменно связаны с инвестированием, от эффективности которого зависят результаты деятельности субъектов малого предпринимательства.

Гибкий капитал малых предприятий активизирует предпринимательские функции, особенно на этапе выхода предприятия на рынок. Малые размеры предприятия облегчают проведение инноваций вплоть до личного контроля предпринимателя-автора инновации на всех этапах её внедрения. В результате именно малое предпринимательство оказывается наиболее приспособленным для осуществления инноваций. Более того, малые предприятия способны нести не только риски, связанные с собственной инновационной деятельностью, но и принимать на себя большую часть рисков крупных предприятий, что позволяет последним минимизировать потери и затраты на освоение новых продуктов и технологий. Таким образом, малый бизнес становится серьёзным экономическим, социальным и политическим явлением, а его инвестиционный процесс выступает как один из ключевых факторов успешного развития экономической системы страны.

Эффективное функционирование малых форм бизнеса определяется рядом преимуществ по сравнению с крупным производством, но в то же время, малые предприятия имеют и слабые стороны, что замедляет развитие инвестиционных процессов и ограничивает их результативность. В связи с этим актуальной задачей современной экономической науки представляется совершенствование методов управления инвестиционными процессами в сфере малого предпринимательства и развитие инструментов стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий.

Степень разработанности проблемы. Анализ научной монографической и периодической литературы показал, что проблематика диссертации нашла отражение в большом числе публикаций по вопросам организации и государственной поддержки инвестиций на малых предприятиях.

Экономическое содержание, механизмы организации и финансирования инвестиций рассматриваются такими авторами как В.М. Аньшин, О.В. Бражкова, Л.Д. Гитман, Б. Колас, Д. Норткотт, В.В. Томилов, С.А. Филин, Р.Н. Холт, Дж. Ван Хорн, В.Н. Чапек, У.Ф. Шарп, Б.М. Широков и др.

Вопросы теории малого предпринимательства и особенности его инфраструктуры исследуются в работах О.Ю. Акимова, В.И. Алексахина, Н.В. Артемьева, А.Б. Иванова, Е.В. Ивгуна, А.Б. Крутика,, Ю.Г. Наумова, А.П. Опальского, В.А. Рубе, Н. Сирополиса, А.В. Титова, В.П.Удалова, Ф.И. Шамхалова, Ф.Ф. Хамидуллина и др.

Особенности организации и управления инвестиционными процессами с учетом специфики функционирования малых предприятий раскрываются в трудах Г.Н. Быковой, Б.И. Герасимова, М.А. Горенбургова, Т.В. Гурунян, Н.Е. Егоровой, Л.О. Лабунько, М.А. Маренного, Л.С. Тишиной и др.

Проблемы государственного регулирования малого предпринимательства и, в том числе, стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий рассматриваются в работах М.В. Аликаевой, С.А. Артёмова, И.В. Барановой, А.О. Блинова, А.Н. Дегтярёва, Я.М. Кестер, И.А. Лузиной, О.В. Мадатовой, Н.В. Фадейкиной и др.

Вместе с тем, остаются не до конца изученными характерные особенности инвестиционного процесса малых предприятий в России, его влияние на развитие экономики и, как следствие, недостаточно разработанными методические и практические подходы к стимулированию инвестиционной деятельности малых предприятий на региональном уровне.

Изложенные обстоятельства определили актуальность и выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Цель и задачи исследования. Цель работы – обоснование системы институциональных условий, механизмов и инструментов развития инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства.

Цель исследования предопределила решение следующих задач:

- уточнить содержание понятия «инвестиции малых предприятий» с учётом его инновационных особенностей, выявить основные условия и факторы, влияющие на протекание инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства;

- выявить закономерности управления рисками и привлечением капитала при осуществлении малыми предприятиями инвестиционной деятельности;

- определить основные проблемы и противоречия, ограничивающие саморазвитие инвестиционного процесса в сфере малого бизнеса, и способы их преодоления;

- дать комплексную оценку и выявить характерные особенности современной российской и зарубежной практики государственного стимулирования и поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий;

- определить условия формирования эффективной системы государственной поддержки инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства и факторы их активизации;

- разработать практические рекомендации по совершенствованию механизма стимулирования инвестиционной деятельности малого бизнеса.

Объектом диссертационного исследования явились инвестиционные процессы на малых предприятиях Липецкой области, их существенные характеристики, а также экономические отношения, возникающие в ходе их осуществления.

Предметом исследования явились способы организации, методы и инструменты управления, регулирования и поддержки инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства, а также условия и факторы, влияющие на эффективность их реализации.

Теоретико-методологическую основу исследования составили концептуальные положения и научные разработки зарубежных и отечественных авторов, исследующих проблемы в области инвестиционной и инновационной деятельности, становления и развития предпринимательства; материалы научно-практических конференций, монографии, статьи в периодической печати по теме диссертации. В работе использованы основные положения работ Дж.Б. Кларка, А. Пигу и теории предпринимательства Й. Шумпетера. Для решения поставленных задач использовались следующие методы исследования: наблюдение, сравнение, категориальный, системный, ситуационный, экономический, логический, статистический анализ и синтез, аналоговое моделирование, а также метод экспертных оценок.

Информационно-эмпирической базой исследования являются фактологические сведения, сформированные на базе официальных статистических данных Федеральной службы государственной статистики РФ и статистической службы Евросоюза, Липецкого областного комитета государственной статистики, аналитические, справочные материалы администрации Липецкой области, результаты исследований общественной организации «ОПОРА России», данные, полученные из публикаций в монографических исследованиях и периодической печати, а также Интернет-источников.

Нормативно-правовая база исследования включает в себя законы РФ, указы и другие нормативные акты Президента и правительства Российской Федерации, регламентирующие инвестиционные процессы в сфере малого предпринимательства, а также Постановления администрации Липецкой области и Липецкого областного Совета депутатов.

Рабочая гипотеза. Состоит в совокупности теоретико-концептуальных положений, в соответствии с которыми рост объёмов инвестиций в сфере малого предпринимательства и повышение их эффективности достигается на базе целенаправленного использования конкурентных преимуществ малых предприятий (гибкость, оперативность, адаптивность, короткий период капитализации прибыли) посредством формирования адекватных институциональных условий, создания соответствующей рыночной инфраструктуры и инструментов государственной поддержки инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства.

Положения, выносимые на защиту:

1. Малые предприятия, для которых характерно субъектное единство функций собственника, управляющего и предпринимателя, обладают дополнительной мотивацией к инвестиционной активности, которая обусловлена:

- возможностью относительно быстрого получения прибыли от совершенствования комбинаций использования факторов производства в отдельных сегментах технологической цепочки производства и при ограниченных масштабах производства;

- гибкостью и оперативностью в принятии управленческих решений в соответствии с динамичным изменением покупательского спроса;

- возможностью рационального сочетания традиционных и инновационных технологий и инструментов управления ввиду отсутствия жестких и консервативных структур управления, высокого динамизма развития организаций.

2. Потенциал инвестиционной активности малых предприятий в современных условиях остается не в полной мере реализованным в силу действия ряда институциональных факторов: высоких административных барьеров, нормативно-хозяйственной неравноправности положения малых предприятий на региональных рынках по сравнению со средними и крупными, высоких транзакционных издержек, функциональной неприспособленности разнообразных элементов существующей производственной, технологической, рыночной, информационной инфраструктуры, а также финансово-кредитных институтов к потребностям малого предпринимательства, отсутствия эффективных форм сотрудничества и взаимодействия между хозяйствующими субъектами малого, среднего и крупного бизнеса.

3. Повышение эффективности управления инвестиционными процессами в сфере малого предпринимательства требует всестороннего учёта экономических результатов, затрат и последствий инвестиционной деятельности для дальнейшего развития бизнеса. В частности, на уровне предприятия необходимо учитывать полную величину чистого хозяйственного результата, в структуру которого, помимо чистого приведённого денежного дохода, целесообразно включить изменение рыночной стоимости предприятия, а также увеличение потенциала его конкурентоспособности, то есть способности порождать дополнительные чистые денежные потоки после завершения проекта (например, приобретение опыта работы по новым технологиям, рост деловой репутации, создание товарных брендов и т.д.).

4. Комплексное управление инвестиционной деятельностью малых предприятий должно учитывать не только прямые, но и косвенные её эффекты. Прямые эффекты приводят к улучшению хозяйственных результатов малых предприятий и выражаются непосредственно в изменении сальдо финансовых потоков. Косвенные последствия активизации инвестиционной деятельности малых предприятий выражаются в эффектах изменения их экономической структуры (эффекты мультипликации занятости и инвестиций) и институциональной среды, что постепенно приводит к качественным изменениям менеджмента на малых предприятиях, придавая им ряд новых свойств – повышение гибкости, улучшение структурной организации, уменьшение потерь в результате перераспределения инновационных рисков, ускорение инновационных процессов.

5. Система мер государственного стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий эволюционирует от преобладания мер общеэкономической поддержки, обеспечивающих более полную и адекватную реализацию преимуществ и особенностей субъектов малого предпринимательства, к специальным методам поддержки, направленным на формирование инвестиционной инфраструктуры малого бизнеса. Эффективная система стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий должна сочетать стратегию поощрения кооперации малых предприятий, содействие их включению в структуру крупного бизнеса и использование специальных методов поддержки инвестиционной деятельности малого бизнеса.

6. Методы поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий (методы общей стабилизации доходов, долевого финансирования инвестиций и стимулирования инвестиций на основе развития внутренних организационных возможностей предприятий) демонстрируют различную эффективность на разных этапах развития экономики и эволюционным образом сменяют друг друга. Повышение эффективности существующего механизма поддержки инвестиционных процессов в сфере малого бизнеса может быть обеспечено посредством замены долевого государственного финансирования на партнёрское участие крупного бизнеса в инвестировании малых предприятий, и направления высвобождающихся таким образом бюджетных ресурсов на совершенствование элементов инфраструктуры обслуживания малого предпринимательства.

7. Для оценки эффективности инвестиционной деятельности малых предприятий целесообразно применять модифицированную методику расчёта чистой приведенной стоимости проекта, позволяющую выделить доход предпринимателя, а также определить величину внешних эффектов от инвестиций. Применение этой методики даст возможность более точно учесть народнохозяйственную эффективность мероприятий государственной поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в формировании концептуальной модели и совершенствовании методов общественного и государственного регулирования и поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий, обеспечивающих повышение эффективности инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства. В ходе исследования получены результаты, содержащие реальное приращение научного знания:

1. Выявлены присущие малым предприятиям специфические черты, являющиеся определяющими факторами высокого потенциала их инвестиционной активности: возможность относительно быстрого получения прибыли от совершенствования комбинаций использования факторов производства в отдельных сегментах технологической цепочки производства и при ограниченных масштабах производства; гибкость и оперативность в принятии управленческих решений в соответствии с динамичным изменением покупательского спроса; возможность рационального сочетания регулярности управления с его инновационностью ввиду отсутствия жестких и консервативных структур управления, высокого динамизма развития организаций. Установлено, что в основании системы этих черт малых предприятий лежит непосредственное субъектное единство функций собственника, управленца и предпринимателя.

2. Выделены два основных этапа эволюции институциональной среды инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства: на первом этапе формируются адекватные условиям рыночной экономики формы организации малых предприятий и бизнес-среда, соответствующая специфическим экономическим характеристикам их деятельности, инвестиционные ресурсы формируются по остаточному принципу, преобладают методы общеэкономической поддержки инвестиций, направленные на создание условий эффективного текущего функционирования малых предприятий; на втором этапе, когда организация и условия функционирования малого бизнеса соответствуют принципам рыночной экономики, формируется специализированная инвестиционная инфраструктура малых предприятий, преобладают методы государственной поддержки, направленные на ускорение процесса адаптации части инвестиционных финансовых институтов к потребностям малого бизнеса.

3. Обосновано, что комплексная организация управления инвестиционной деятельностью малого предприятия должна опираться на полную характеристику хозяйственного результата инвестиционной деятельности, в структуру которого, помимо чистого приведённого денежного дохода, необходимо включать показатели изменения рыночной стоимости организации, а также – показатели увеличения потенциала конкурентоспособности, то есть способности порождать дополнительные чистые денежные доходы после завершения проекта.

В соответствии с этим показано, что для оценки эффективности государственной поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий необходимо в структуру чистого экономического результата их инвестиционной деятельности включать, помимо суммы хозяйственного результата инвестиционной деятельности предприятия, дополнительно полученные налоговые доходы и сальдо внешних эффектов.

4. Предложена методика оценки эффективности инвестиционной деятельности субъектов малого предпринимательства, основанная на модифицированном расчёте чистой приведённой стоимости инвестиционного проекта с учётом минимального размера дохода, выплачиваемого собственникам и предпринимателю, а также факторов инфляции и налогов.

5. Разработана концептуальная модель управления процессом развития инвестиционной деятельности малых предприятий, включающая анализ, оценку и прогнозирование величины внешних позитивных эффектов от роста инвестиций в малые предприятия, вовлечение в инвестиционный процесс крупного бизнеса, заинтересованного в создании эффективной контрактной системы сотрудничества, активизацию участия общественных объединений малых предприятий в поддержке инвестиций на разных уровнях экономики, реализацию организационной системы поддержки малого бизнеса в которой функционально разделены мероприятия государственных и общественных институтов.

6. Сформулированы предложения по совершенствованию существующих методов государственной поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий, включающие постепенную замену методов прямой финансовой поддержки их инвестиционной активности на косвенные методы – увеличение государственных вложений в развитие обслуживающей инфраструктуры малого предпринимательства в регионе, а долевого финансирования инвестиций – стимулирующими мероприятиями по включению малых предприятий в хозяйственные связи крупных предприятий и корпораций.

7. Разработан комплексный методический подход к оценке величины позитивных внешних эффектов от активизации инвестиционной деятельности малых предприятий, состоящий в выявлении зависимости между ростом объёмов инвестиций в сферу малого предпринимательства и макроэкономической динамикой. Применение этого подхода позволяет, с одной стороны, определить выгоды, получаемые экономикой в целом от инвестиционной деятельности малых предприятий, а с другой – оценить эффективность государственной поддержки инвестиционного процесса в сфере малого бизнеса.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость работы состоит в развитии представлений о содержании и формах инвестиций, осуществляемых малыми предприятиями, об условиях и факторах позитивного воздействия этих инвестиций на развитие экономики, а также о наиболее эффективных методах управления, стимулирования и государственной поддержки этих процессов. Материалами диссертации могут воспользоваться экономисты-теоретики, специалисты в области инноваций и инвестиционной деятельности.

Практическая значимость исследования заключается в том, что оно доведено до конкретных практических рекомендаций по обеспечению роста и развития инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства, а также по повышению эффективности системы поддержки инвестиционных и инновационных процессов на малых предприятиях. Основные практические выводы диссертации могут быть использованы в деятельности региональных органов законодательной и исполнительной власти при разработке программ по поддержке малого предпринимательства. В частности, практические выводы диссертации могут быть использованы Управлением промышленности, развития малого и среднего бизнеса Липецкой области. Результаты исследования включены в учебно-методический комплекс по дисциплинам «Финансовый менеджмент» и «Учёт на предприятиях малого бизнеса» для студентов специальности «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» в Липецком государственном техническом университете (ЛГТУ).

Апробация результатов работы. Основные положения и выводы работы были обсуждены на Международной научно-практической конференции «Политэкономические проблемы современных социально-экономических систем» (г. Воронеж, 2007), Международной научно-практической конференции «Общественно-экономическая динамика: характеристики, тенденции, правовое регулирование, региональные особенности» (г. Липецк, 2008), Всероссийской научно-практической конференции молодых учёных, аспирантов и студентов «Экономика и социум: пространство научного поиска» (г. Липецк, 2008) и других международных и всероссийских научно-практических конференциях.

Публикации. По теме исследования опубликовано 27 работ общим объёмом 9,1 п.л., в том числе 3 работы – в изданиях, рекомендуемых ВАК (1,3 п.л.).

Структура и объем диссертации. Логика диссертационного исследования определяется его целями и задачами. Диссертационная работа состоит из введения, трёх глав, содержащих 9 параграфов, в которые включены 4 рисунка и 29 таблиц, заключения, списка использованных источников, насчитывающего 162 наименования.

Основное содержание работы


Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определены его цель и задачи, объект и предмет исследования, излагаются положения, выносимые на защиту, определяется степень их научной новизны.

Первая глава«Теоретические основы анализа инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства» посвящена анализу сущности, условий и факторов, определяющих протекание инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства, особенностям привлечения капитала и управления рисками в ходе этих процессов и связанных с ними проблем и противоречий.

Инвестиции малых предприятий – это средство размещения капитала, создающее возможность для качественных инновационных изменений, оптимизации соотношения между риском и ликвидностью, совершенствования способов использования капитала, эффективной адаптации малых предприятий к условиям внешней среды и наилучшей реализации сочетания функций труда, собственности и капитала.

Необходимость развития инвестиционных процессов в сфере малого бизнеса обусловлена их существенной ролью в вопросах социально-экономического развития. Адекватные потребностям экономики инвестиции в сфере малого бизнеса, помимо непосредственного влияния на развитие малого предпринимательства, формируют существенные позитивные внешние эффекты для развития всей экономики, которые включают в себя:

  • эффекты мультипликации занятости и инвестиций;
  • повышение гибкости всей экономической системы и ее способности адаптации к изменяющимся потребностям населения;
  • усиление инновационного характера экономики;
  • совершенствование рыночной среды;
  • формирование класса успешных представителей крупного бизнеса и основы для развития гражданского общества;
  • создание бизнес-структур, в которых эффективно комбинируются сравнительные преимущества крупного, малого и среднего бизнеса, что обеспечивает повышение эффективности функционирования всей экономики.

В настоящее время для развития экономики существенное значение имеют инвестиции промышленных малых предприятий. Обычная для развитых стран численность промышленных малых предприятий составляет, в среднем, от 3 до 5 единиц на 1000 человек (по состоянию на 2006 год). При этом для ряда стран (Чехия, Италия, Португалия, Греция) этот показатель составляет 7-9 предприятий на 1000 человек. Доля малых промышленных предприятий в выпуске продукции отрасли составляет, в основном, от 15 до 30 %1. В России все показатели развития малых промышленных предприятий в два-три раза ниже. В среднем, на 1000 человек в нашей стране приходится чуть меньше, чем одно малое промышленное предприятие, а доля таких предприятий в общем выпуске продукции отрасли не составляет и 10% (табл. 1).

Для малых предприятий в большинстве стран Евросоюза характерна высокая доля затрат на инвестиции в общей величине полученного дохода. Причём этот показатель для малых промышленных предприятий несколько выше, чем для экономики в целом. В России, как видно из таблицы 1, этот показатель составляет около 2,5 %, что в 2-4 раза ниже, чем в европейских странах. Такой уровень развития инвестиционной деятельности малых предприятий, на наш взгляд, является недостаточным для того, чтобы в полной мере использовать их конкурентные преимущества и те положительные социально-экономические эффекты, которые ими порождаются в ходе инвестирования.

Таблица 1 Показатели инвестиционной деятельности
малых промышленных предприятий в России2

Показатель

2005

2006

Численность малых предприятий, ед.

126500

131600

Количество МП на 1000 чел., ед.

0,88

0,92

Выпуск продукции, в % к общей величине

7,20

7,19

Инвестиции в основной капитал, млн руб.

24122,9

30577,6

Выпуск продукции, млн руб.

981192,2

1227756

Доля инвестиций в выпуске продукции, %

2,46

2,49

Условия и факторы, влияющие на протекание и эффективность инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства, зависят, в первую очередь, от существующих особенностей внешней институциональной среды (табл. 2).

Таблица 2 Основные компоненты внешней среды
инвестиционной деятельности малых предприятий3

Компоненты внешней среды с точки зрения влияния на инвестиционный процесс в сфере
малого предпринимательства

1. Конкурентная рыночная среда, от состояния и характера которой зависит сама возможность массового зарождения и развития малых предприятий, их способность успешно конкурировать с крупными предприятиями, получать прибыль и ресурсы для осуществления и развития инвестиций.

2. Бизнес-среда, представленная хозяйственными структурами различного рода, взаимоотношения с которыми в той или иной степени позволяют (либо не позволяют) эффективно комбинировать функции и сравнительные преимущества крупного, среднего и мелкого бизнеса, в той или иной степени успешно решать проблемы текущего функционирования, а, следовательно, и развития малых предприятий и их инвестиционной деятельности.

3. Финансовая среда, представленная различного рода финансово-кредитными институтами, которые в большей либо меньшей степени ориентированы на потребности малого бизнеса в инвестиционных ресурсах.

4. Правовая и нормативная среда, от состояния которой зависит степень защиты интересов малого предпринимательства и, следовательно, его мотивация на процессы развития и инвестирования.

5. Информационная среда, от состояния и характера организации которой зависит быстрота адаптации хозяйственных структур к потребностям рынка, возможность получения обычной средней либо повышенной нормы прибыли.

В рыночных условиях малые предприятия в результате сочетания функций управления, собственности и предпринимательства в одном лице (небольшой группе лиц) наиболее эффективно адаптируются к внешней среде и оказываются наиболее приспособлены к проведению инноваций.

В ходе исследования были выделены два этапа развития бизнес-среды малых предприятий в рыночных условиях хозяйствования. В начале первого из них, непосредственно после отказа от административно-плановой экономики, бизнес-среда является неадекватной сущностным характеристикам и атрибутивным свойствам малых предприятий. Постепенное формирование соответствующих условий и одновременное приспособление малых предприятий к окружающей среде и составляет основное содержание первого этапа. В этом случае основной задачей субъектов малого предпринимательства является обеспечение эффективности своей текущей деятельности, а ресурсы на инвестиции выделяются по остаточному принципу. На втором этапе формируется целостная система финансово-экономических институтов, ориентированных на поддержку малых предприятий и, в частности, на поддержку их инвестиционных процессов. В настоящее время в России, с одной стороны, в основном сформированы общие экономические условия работы малых предприятий, с другой – инфраструктура всё ещё находится в процессе становления. Таким образом, в работе показано, что Россия сейчас находится в переходном состоянии от первого этапа ко второму.

Инвестиционному процессу в сфере малого бизнеса изначально присущи внутренние противоречия, которые ограничивают его развитие. К числу наиболее важных из них относятся неустойчивость работы малых предприятий, сложности в привлечении капитала и высокая роль человеческого фактора. Для малых предприятий затруднено банковское кредитование и практически недоступен рынок ценных бумаг, и, следовательно, исключительно велико значение альтернативных форм финансирования (кредитных кооперативов, обществ взаимного кредитования и т.д.), но эти финансовые институты в России находятся ещё в стадии развития, что затрудняет процесс привлечения каптала в инвестиции малых предприятий. Риски, связанные с инвестиционной деятельностью малого предприятия, имеют ту отрицательную особенность, что их практически невозможно диверсифицировать на основе внутреннего управления. Таким образом, необходимо развитие финансовых институтов, специализирующихся на удовлетворении потребностей малых предприятий в такого рода управлении: обществ взаимного страхования, кредитных союзов и кооперативов, венчурных компаний, инвестиционных фондов и др. Рациональное уменьшение инвестиционных рисков возможно также на основе включения малых предприятий в бизнес-структуры, объединяющие крупные, средние и малые предприятия.

Развитие инвестиционной деятельности малых предприятий в России затруднено вследствие существования ряда проблем (институционально-правовых, финансовых, конкурентно-рыночных, информационных), которые порождаются внешней средой. В совокупности внешние и внутренние ограничения инвестиций малых предприятий не только негативно влияют на темпы роста малого предпринимательства, но и снижают эффективность его инвестиционной деятельности.

Во второй главе«Экономический механизм стимулирования инвестиционной деятельности малых предприятий» – выявлены основные инструменты, методы и механизмы эффективной государственной поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий.

Государственная политика в отношении развития инвестиционного процесса в сфере малого предпринимательства может быть экономически оправданной при условии её включения в качестве необходимого составного звена в экономическую политику, направленную на формирование инновационного динамичного, социально ориентированного типа развития всей экономики. Система поддержки малого предпринимательства в развитых странах нацелена, в первую очередь, на снятие внутренних ограничений саморазвития малого предпринимательства. При этом основные направления поддержки в целом совпадают с выделенными в ходе исследования компонентами внешней среды инвестиций малого предпринимательства (табл. 3).

Таблица 3 Основные инструменты воздействия

на компоненты внешней среды4

Вид среды

Применяемые инструменты

Конкурентная рыночная среда

- антимонопольное законодательство

- система госзакупок

- информационная и финансовая поддержка в процессе инвестирования и экспорта за рубеж

Бизнес-среда

- стимулирование сотрудничества малого бизнеса с крупными компаниями, университетами и НИИ

- стимулирование передачи технологий

- система промышленных парков, технопарков и бизнес-инкубаторов

Финансовая среда

- система займов

- финансовая поддержка через систему специализированных организаций

- налоговое стимулирование

- система взаимопомощи по предотвращению банкротств

- венчурные фонды

Правовая среда

- снижение административных барьеров

Институциональная среда

- объединения малых предприятий

- общественные центры предпринимательства

В настоящее время можно выделить два основных вида систем поддержки малых предприятий: американскую и японскую. Американская модель является труднореализуемой в российских условиях в связи с невозможностью выделения достаточного объёма государственных финансовых ресурсов и сложностью привлечения многих ведомств для разработки и проведения мероприятий по поддержке инвестиционной деятельности малых предприятий. Анализ показывает, что более подходящей для российских условий является японская модель поддержки малого бизнеса, предполагающая высокую степень кооперирования малых предприятий как между собой, так и с крупными предприятиями, что позволяет повысить эффективность инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства. Однако данная модель должна быть дополнена активными государственными мероприятиями, направленными на создание институциональной среды малого предпринимательства, адекватной характерным особенностям и конкурентным преимуществам свойствам малых предприятий.

Таким образом, российская модель поддержки инвестиционной деятельности малых предприятий должна включать в себя три основных элемента: поощрение взаимодействия малых предприятий между собой, кооперирование малого и крупного бизнеса, а также государственную поддержку, направленную на решение тех проблем, которые сами малые предприятия решить не в силах (в первую очередь, формирование благоприятных условий внешней среды предпринимательства).

В настоящее время суще­ствует стандартный набор общепринятых инструментов, используемый при поддержке инвестиционной деятельности в сфере малого предпринимательства. Конкретные методы государственного регулирования меняют свой состав и структуру в зависимости от специфических условий каждой стра­ны, но в то же время, можно сформировать общий перечень. Прежде всего, необходимо подчеркнуть, что инструменты могут быть эффективно использованы только в том случае, если они применяются комплексно, системно и встроены в существующую инвестиционную инфраструктуру малого предпринимательства. Под инвестиционной инфраструктурой в данном случае понимается комплекс взаимосвязанных структур, обслуживающих и обеспечивающих реализацию инвестиционных процессов малого бизнеса, оказывающих содействие реали­зации государственной политики в сфере малого предпринима­тельства и действующих при государственном участии либо по инициативе самих предпринимательских кругов.

В ходе исследования выделены три основные группы методов поддержки малого предпринимательства (табл. 4). Развитие системы государственной поддержки инвестиционных процессов в сфере малого предпринимательства предполагает их поочерёдное использование. Наиболее действенной будет такая система поддержки, в которой различные методы постоянно эволюционируют по мере накопления опыта у представителей малого бизнеса. Формы поддержки должны постепенно развиваться от прямого участия в финансировании инвестиций к косвенному стимулированию инвестиционной активности, что обеспечивает развитее организационных возможностей малых предприятий.

Таблица 4 Методы поддержки малых предприятий5

Группа методов

Основные инструменты

Методы, направленные на поддержание (стабилизацию) доходов малых предприятий

Выделение субсидий, призванных компенсировать часть расходов предприятия, льготное кредитование малых предприятий, а также прямое государственное финансирование

Методы, направленные на поддержку развития малого предпринимательства (в первую очередь за счёт инвестиций) при масштабном использовании государственных ресурсов

Компенсирование части инвестиционных расходов предприятия, субсидирование части процентной ставки и выдача государственных гарантий по кредитам, привлекаемым малыми предприятиями на инвестиционные цели

Методы, направленные на поддержку развития малого предпринимательства с ориентацией на преимущественное использование собственных источников финансирования

Мероприятия по развитию инвестиционной инфраструктуры малого предпринимательства, информационную, правовую и кадровую поддержку, а также квотирование участия малых предприятий в выполнении государственных заказов, налоговые льготы, предоставляемые предприятию при осуществлении им инвестиций

Данные о развитии инвестиций малого предпринимательства в регионах России показывают, что существующая система поддержки инвестиционной деятельности малого бизнеса остаётся недостаточно эффективной, несмотря на проведение комплекса мероприятий, предусмотренных федеральными и региональными программами поддержки малого предпринимательства.

Так, в Липецкой области наблюдается постепенный рост количества малых предприятий, но, в то же время, рост инвестиций в сфере малого бизнеса в 2003-2005 годах сменился их постепенным снижением. При этом уменьшается как общая величина инвестиций малых предприятий в абсолютном выражении, так и средняя величина инвестиций в пересчёте на 1000 предприятий (табл. 5).

Таблица 5 Инвестиции малых предприятий в Липецкой области6

 

2003

2004

2005

2006

2007

Количество малых предприятий, тыс. ед.

5,6

5,5

5,3

5,1

6,6

Количество малых предприятий на 1000 чел.

4,66

4,62

4,49

4,34

5,65

Инвестиции малых предприятий, млн руб.

614,1

1339,4

2276,2

1988,6

1770,7

Средняя величина инвестиций на 1000 малых предприятий, млн руб.

109,66

243,53

429,47

389,92

268,29



Pages:   || 2 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.