авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:   || 2 |

Совершенствование системы комплексного управления рисками промышленных предприятий

-- [ Страница 1 ] --

На правах рукописи

БАШЕВ Дмитрий Васильевич

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ КОМПЛЕКСНОГО УправлениЯ рИСКАМИ ПРОМЫШЛЕННЫХ предприятиЙ

Специальности 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами (промышленность)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Ростов-на-Дону - 2007

Работа выполнена на кафедре экономики Технологического института Южного федерального университета

Научный руководитель:

доктор экономических наук, доцент Боровская М.А.

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор

Матвеева Л.Г.

кандидат экономических наук, доцент

Курджиев С.П.

Ведущая организация:

Ставропольский государственный университет

Защита диссертации состоится «29» мая 2007 года в 15:00 часов на заседании регионального диссертационного совета КМ 212.208.12 при ФГОУ ВПО «Южный федеральный университет» по адресу: г. Таганрог, пер. Некрасовский, 44, ауд. Г-317.

С диссертацией можно ознакомиться в Зональной научной библиотеке по адресу: 344006, г. Ростов-на-Дону, ул. Пушкинская, 148.

Автореферат разослан «27» апреля 2007 г.

Отзывы на автореферат в двух экземплярах, подписанные и заверенные печатью, просим направлять по адресу: 347928, г. Таганрог, пер. Некрасовский, 44, региональный диссертационный совет КМ 212.208.12, ученому секретарю.

Ученый секретарь

диссертационного совета М.Н. Корсаков

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В современных экономических условиях относительно стабильного и устойчивого развития России функционирование промышленных предприятий трансформировалось на новый уровень количественного и качественного развития, что обусловило поиск новых современных технологий, способствующих этому развитию. Принимая во внимание существующие тенденции национального хозяйства, заключающиеся в усилении интеграции производства, науки, рынка и образования; увеличении доли производимых сложных, наукоемких производственных продуктов; перемещении фокуса внимания с процессов собственно производства на процессы создания высокоорганизованных систем и их управление; повышении значимости комплексного ресурсного обеспечения, – объективно необходимым становится теоретическое и практическое переосмысление рисков, их нового качества и сущности в разработке методик и конкретных мероприятий по их реализации с использованием имеющихся экономических элементов научно-технологического развития субъекта хозяйствования. К числу таких технологий относится комплексная система управления рисками как важная составная часть экономической политики, сопровождающей переход от стратегии выживания к стратегии развития. Реализация этой задачи требует от высшего менеджмента предприятий знаний, как в области методов и технологий комплексного и поэтапного управления рисками, так и в отношении встраивания политики риск-менеджмента в общую стратегию развития предприятия.

Одной из задач инновационно-ориентированного развития промышленных предприятий на современном этапе организации процесса внешнего и внутреннего управления является задача разработки системы комплексного управления рисками на промышленных предприятиях, совершенствование механизмов и технологий этого управления. Именно такая политическая составляющая в организационном и экономическом управлении каждым конкретным предприятием позволит реализовывать разработанную ими стратегию развития, соотнося собственный капитал, риски, доходы и прибыль как результат экономической деятельности.

Трансформация процесса становления и развития организационных структур промышленных предприятий придает особое значение процессу детерминации основных методов управления финансовыми активами предприятия на всех ступенях его развития. Параллельно с этим все более значимым становится процесс управления финансовыми активами предприятия, оцениваемый с позиции риска и ликвидности и способный трансформировать в условиях быстро меняющейся экономики в ресурсы, наиболее требуемые для каждого конкретного производственного процесса. Анализ трудов отечественных и зарубежных исследователей теории и практики оптимизации структуры капитала и прочих активов предприятия подтверждает актуальность и своевременность разработки механизма управления активами предприятия через механизм управления рисками в современных условиях хозяйствования и подчеркивает необходимость его внедрения в практику деятельности финансово-экономических подразделений субъектов хозяйствования.

Степень научной разработанности проблемы. Предлагаемое исследование по сути своей опирается на широкий спектр научных исследований в области формирования и совершенствования политики управления рисками вообще и, в том числе, в области регулирования рисков промышленных предприятий в контексте теории рисков и стратегического менеджмента. Вопросы анализа рисков в контексте экономической теории рассматриваются в работах Й.Шумпетера, Д.Норта, Э.Роджерса и др. Сущность менеджмента и теорий управления рисками в различных концептуальных моделях представлены в трудах И.А. Бланка, Р. Брейли, С. Майерса, Ю. Бригхема, Дж. Ван Хорна, Л. Гитмана, М. Джонка, К. Доугерти, Т. Карлин, А. Макмина, М.Портера.

Различные аспекты проблем формирования политики и механизмов управления рисками изложены в трудах С.Ю. Глазьева, Г.Я. Гольдштейна, П.Г. Грабового, Г.В. Гутмана, А.М. Дуброва, Е.Е. Егоровой, Л.А. Иванченко, Ф.Н. Клоцвога, Д.А. Мацнева, Л.Г. Матвеевой, О.А. Мельникова, Г.В. Овчаренко, Ю.В. Яковца и других.

Изучением вопросов развития инновационной экономики и угроз, сопровождающих ее становление, занимались как отечественные, так и зарубежные ученые – М.В. Глазырин, В.М. Гранатуров, Р.М. Качалов, Ю.С.Колесников, Р. Купер, Н.В. Хохлов, А.С. Шапкин, Л.А. Никитина, Б.Т. Санто, Б.Г. Твисс, П. Дракер и другие.

Проблемы деятельности предприятий промышленного сектора экономики и анализ их конкурентных преимуществ с позиций оценки внешних угроз получили освещение в трудах А.В.Алексеева, В.С.Андрианова, П.С.Завьялова, А.В.Киселева, О.И. Паринова, И.Г. Наталухи и других.

Поиск моделей новых прогрессивных форм формирования и реализации политики управления рисками в отношении предприятий промышленного сектора экономики продолжается, так как непрерывно меняются формы и модификации рисков и вероятностей наступления различных событий как во внешней, так и во внутренней среде деятельности предприятия. И поэтому, несмотря на разнообразие и разноплановость исследований и подходов к управлению рисками предприятий промышленного сектора экономики, осуществляющих хозяйственную деятельность, следует отметить неполноту отражения роли комплексного управления производственно-финансовыми рисками, что и определило актуальность диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель настоящей диссертационной работы заключается в формировании теоретико-модельных и практических представлений о механизме управления рисками на промышленных предприятиях, включая инструментарий поддержки решений, связанных с защитой интересов хозяйствующего субъекта. Реализация поставленной цели обусловливает необходимость решения следующих задач:

  • проанализировать различные методики оценки рисков предприятий промышленного сектора экономики, в том числе на основе финансового анализа;
  • провести теоретико-методологическое исследование существующих положений об управлении венчурными системами и выявить в этой системе роль картографирования рисков;
  • определить сущность и природу риска, определить понятийный аппарат данного явления. Провести анализ теоретических исследований, посвященных вопросам риска;
  • обосновать роль управления финансовым риском в процессе производственного процесса, как интегрирующего фактора, обеспечивающего стабильность функционирования субъекта на всех этапах его деятельности;
  • определить основные причины возникновения неопределенности в условиях деятельности хозяйствующего субъекта;
  • провести исследование методических основ, обеспечивающих оценку конкурентоспособности предприятия в условиях его свободного экономического развития.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является организационно-экономическая структура промышленного предприятия, функционирующего в высококонкурентной среде. Предметом исследования выступают экономические условия и механизмы управления рисками промышленного предприятия в условиях многообразия и противоречивости факторов, их формирующих.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования базируется на совокупности теоретических положений и определяет научную позицию автора, согласно которой политика управления рисками основывается на процессе комплексного управления ими и обусловлена необходимостью перераспределения управляющих воздействий по совокупности выявляемых угроз. При этом поддержка рационального баланса между вероятностью наступления рисков и отражением угроз реализуется посредством картографирования рисков как определяющего аналитического инструмента их диверсификации и ранжирования на предприятии; моделируемая таким образом карта рисков является информационным источником, характеризующим экономическую ценность субъекта хозяйствования в его текущем и стратегическом развитии.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют научные труды отечественных и зарубежных ученых по широкому кругу проблем управления промышленными предприятиями; фундаментальные научные концепции, изложенные в классических и современных трудах по экономическому анализу; исследования, посвященные проблемам развития и управления на предприятиях промышленного сектора экономики, включая проблемы управления рисками.

В рамках системного подхода при исследовании вышеуказанных вопросов были использованы такие общенаучные методы как: логический, структурно-функциональный, сравнительный анализ, а также конкретно-экономические методы: монографический, программно-целевой и графический.

Информационно-эмпирическая база исследования. Материалом к анализу и написанию диссертации послужили описания результатов исследований по проблемам управления рисками и принятия решений, содержащиеся в монографиях российских и зарубежных авторов, опубликованные в периодической печати. Статистико-информационной базой послужили данные о ресурсно-производственной составляющей крупных хозяйствующих субъектов, доступные для широкого круга пользователей, а так же информационные и интернет-ресурсы.

Инструментарно-методический аппарат исследования. При проведении диссертационного исследования были использованы различные методологические подходы, методы экономического, логического, сравнительного, статистического анализа и прогнозирования, названные методы использовались в различных комбинациях на разных этапах исследования в зависимости от поставленных целей и решаемых задач.

Основные положения, выносимые на защиту:

  1. В условиях динамично развивающейся, высококонкурентной среды концепция стратегического развития предприятия неразрывно связана с политикой комплексного управления рисками, которая сопряжена с настоящими и будущими доходами, а, следовательно, с эффективностью его функционирования. Формируемая таким образом политика базируется на перманентной идентификации экономической природы рисков, комплексности и периодичности их возникновения, возможностях выявления и снижения угроз путем достижения сбалансированности между вероятностью наступления рисков и совокупностью отторгаемых потерь.
  2. Отечественная практика развития предприятий промышленного сектора экономики в рыночных отношениях объективно требует разработки новых научно-прикладных подходов к риск-менеджменту с позиций системно-комплексного восприятия окружающих угроз и с учетом острой необходимости управления рисками на всех этапах деятельности предприятия, обеспечивающих реализацию принципов управления рисками посредством активизации накопленного экономического потенциала промышленных предприятий.
  3. Совокупная сумма рисков, допустимых в организации экономической деятельности предприятия, в существенной степени определяется и прямо зависит от размера его собственного капитала, следовательно, в методическом подходе к концепции управления рисками собственный капитал выступает главным фактором, определяющим максимально допустимую совокупную сумму рисков, которую может принимать на себя хозяйствующий субъект; в соответствии с этим, с целью обеспечения реализации принципов управления рисками предлагается использовать зависимость «собственный капитал-риск-доход», позволяющую позиционировать политику риск-менеджмента промышленного предприятия как неотъемлемую часть стратегии устойчивого развития предприятия.
  4. При формировании политики управления рисками все выявляемые группы и отдельные виды рисков необходимо посредством классификационно-параметрического преобразования трансформировать в категории количественного измерения, следовательно, выявлять вероятность размера финансовых потерь, которые в случае наступления означенных угроз может понести хозяйствующий субъект. Такая трансформация позволит разноплановые риски рассматривать через призму финансовых рисков, следовательно, выявить их реальную степень влияния на экономические результаты деятельности предприятия. Это позволит политику управления рисками формировать с учетом финансовых последствий и угроз по определенным видам и направлениям деятельности с использованием комплексных методик и эффективных механизмов диверсификации «портфельных рисков» с целью повышения управляемости предприятием в целом.
  5. Выбор в качестве стратегической линии политики минимизации рисков обуславливает и минимизацию доходов: например, отказ от рисков при инвестировании собственных средств сокращает для инвестора прибыль или предусматривает полный отказ от нее. Предприятие промышленного сектора экономики должно уметь брать на себя риски и удерживать их, но при этом в полной мере осознавать степень ответственности по вероятности их наступления. Следовательно, экономически определенная сумма рисков, которые способен принять инвестор, должна быть сопоставима с размером его собственных средств. При этом часть крупных или сложных рисков субъект хозяйствования должен уметь передать своим партнерам, например, страховым компаниям.
  6. Совершенствование системы управления рисками базируется на анализе и методической обработке всей информационной базы через систему показателей, включающей в свой состав максимально полный объем внешних и внутренних рисков, их организационно-финансовое описание, картографирование и включение в финансово-производственные программы и планы развития предприятия, при этом полнота их учета и выявления дает возможность комплексно оценить устойчивость предприятия с учетом полной совокупности рисков.
  7. В рамках совершенствования системы комплексного управления рисками промышленного предприятия, функционирующего в динамичной высококонкурентной среде, количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения на основе внедрения политики управления рисками, что подтверждено примером реализации данного подхода на крупном промышленного предприятия ОАО ТКЗ «Красный Котельщик».

Научная новизна диссертационного исследования:

1. Доказано, что отечественная практика развития рыночных отношений объективно предполагает разработку и внедрение в систему управления предприятиями, функционирующими в условиях неопределенной и высококонкурентной среды, новых научно прикладных подходов к риск-менеджменту с позиции системно-комплексного восприятия окружающих угроз и с учетом острой необходимости управления рисками на всех этапах деятельности предприятия, обеспечивающих реализацию его принципов посредством активизации накопленного экономического потенциала предприятия.

2. Уточнен и дополнен перечень рискообразующих факторов путем включения в их состав специфических нейтивных факторов, воздействующих на конкретный вид риска; показано, что их совокупный учет в процессе комплексного управления рисками предприятия позволяет максимально полно учитывать специфику деятельности промышленного предприятия, оценивать и увязывать потенциальные источники возникновения рисков с деятельностью контрагентов.

3. Теоретически обосновано и практически подтверждено, что совокупная сумма рисков, допустимых в экономической деятельности предприятия, определяется, прежде всего, размерами собственного капитала, что в концепции управления рисками обуславливает его особое позиционирование в качестве ведущего фактора, определяющего подход к формированию политики комплексного управления рисками, которые может принимать на себя предприятие.

4. Предложено для реализации принципов комплексного управления рисками промышленного предприятия использовать зависимость "собственный капитал-риск-доход", позволяющую идентифицировать порядок действий по оценке соотношения между элементами модели и последовательность пошаговой реализации данной зависимости, составляющей основу формирования политики риск-менеджмента предприятия как неотъемлемой части стратегии устойчивого развития.

5. Разработана и адаптирована к специфике промышленного предприятия модель картографирования рисковой составляющей его финансовой деятельности, включающая возможность осуществления многофакторного статистического анализа финансовой отчетности; выявлена в процессе апробации модели на примере ОАО "ТКЗ", ее инвариантность по отношению к совокупности и размерам принимаемых рисков, с одной стороны, а также тесная сопряженность с размерами экономического потенциала конкретного предприятия, – с другой.

Теоретическая и практическая значимость. Результаты, полученные в ходе диссертационного исследования, могут быть использованы в качестве элементов методической базы при решении вопросов управления финансовыми активами и рисками промышленных предприятий.

Материалы исследования могут использоваться в учебном процессе при совершенствовании программы учебных курсов «Стратегического менеджмента», «Инновационного менеджмента», «Финансового планирования» и др. Материалы диссертационного исследования приняты к внедрению в Управлении экономики и промышленной политики администрации г. Таганрога и на ОАО ТКЗ «Красный котельщик» (г. Таганрог).

Апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования прошли апробацию в докладах и выступлениях на ряде научных и научно-практических конференций. Автором опубликовано 5 печатных работ, отражающих основное содержание диссертации, общим объемом 2,7 п. л.

Структура и объем диссертационной работы. В работе последовательно раскрывается цель и задачи исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, насчитывающего 150 наименования, шести приложений, проиллюстрирована 9 таблицами, и 7 рисунками.

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновывается актуальность темы диссертационного исследования, характеризуется степень изученности разрабатываемых вопросов, определяются цели и задачи, методологические основы работы, теоретическая и практическая значимость, приводятся положения и выводы, содержащие, по мнению автора, элементы научной новизны, и выделяются основные положения, выносимые на защиту.

В первой главе «Теоретические и прикладные особенности экономической политики управления рисками хозяйствующих субъектов» определяются общетеоретические и практические задачи управления рисками реализуемые посредством выявления экономической сущности и определения содержательных особенностей при формировании системы управления рисками на предприятиях.

В современных условиях стабильности народно-хозяйственного развития российские предприятия оказались поставленными перед необходимостью перехода от стратегии выживания к стратегии развития, требующей от системы управления хозяйствующим субъектом знаний и пониманий рисков их природы и угроз способных нарушить деятельность предприятия в случае недооценки их значимости и прямой зависимости с настоящими и будущими доходами. При разработке концепции развития предприятия и при создании планов стратегического развития важно уделять политике управления рисками достойное внимание. Правильная, продуманная политика управления рисками помогает в принятии решений по основным направлениям (табл. 1.1): распределение ресурсов, адаптация к внешней среде, область внутренней координации, осознание организационного структурно-комплексного поведения предприятия в перспективном периоде.

Таблица 1 - Направления политики управления рисками

Распределение ресурсов

Вся совокупность фондов материальные ресурсы, время, финансы управленческих кадров и технологий

Адаптация к внешней среде

Виды рисков комплексного характера, которые позволяют обеспечить соответствие хозяйствующего субъекта и внешней среды

Область внутренней координации

Комплексное системное выделение рисков в деятельности с учетом сильных и слабых сторон организации, влияющих на достижение эффективной интеграции внутренних процессов системы

Осознание организационного поведения

Систематическое участие менеджеров в выявлении и оценке рисков и корректировка политики управления рисками

В результате выявления экономической сущности системы управления рисками на предприятиях, очевиден факт, что многие предприятия в условиях российской экономики современного периода только постигают науку влияния различных угроз на эффекты экономической деятельности и устойчивости хозяйствующих субъектов. Содержательная природа рисков, качество их оценки, умение своевременно выявить их и рассредоточить отражается на деятельности предприятия, и, как следствие, на внешней и внутренней политике, то есть политика управления рисками – важная, составная часть стратегии развития любого предприятия.

Исследование классификационно-параметрических характеристик при формировании политики управления рисками позволяет в системе риск-менеджмента промышленных предприятий выделить основные и определяющие причины и факторы (рис. 1.) определяющие и регламентирующие различные ситуации неопределенности и риска.

 Содержательная природа возникновения рисков* * Составлено-0

Рисунок 1 – Содержательная природа возникновения рисков*

* Составлено автором по результатам исследования.

Целесообразность действий и эффективность решений менеджеров промышленного предприятия определяются как степенью и качеством выбора вариантов действий и осуществления процесса принятия управленческих решений, так и уровнем и сложностью этапов в реализации проекта. В процессе своей деятельности, хозяйствующий субъект взаимодействует с большим количеством контрагентов и партнеров во всех сегментах и сферах экономической деятельности предприятия, в том числе и в финансовом секторе. Результатом этого является тесная взаимосвязь рисков хозяйствующего субъекта и финансовых институтов, выражающаяся как в воздействии рисков данного субъекта на уровень рисков субъектов-партнеров, так и в обратном влиянии рисков финансовых институтов на риски хозяйствующего субъекта. Указанная взаимосвязь подчеркивает значимую роль финансовых рисков в общей системе рисков. Полная классификация всех видов рисков невозможна, но попытка, в общем, систематизировать РОФ применительно к основным рискам для развития политики оценки, анализа и комплексного управления рисками предприятия, как субъекта хозяйствования все-таки необходима.

Классификационные особенности рисков промышленных предприятий при определении параметрических характеристик в организации комплексной системы рассредоточения угроз, пристальное внимание следует уделить учету специфики этих рисков во внешней среде. Результаты представленного анализа позволяют утверждать, что риски промышленных предприятий тесно связаны с рисками разнообразных видов бизнеса и занимают значительное место в общей совокупности политики управления рисками.

Выбор наиболее действенных методов и способов количественной и качественной оценки рисков, позволяет определять степень и уровни воздействия рискообразующих факторов (РОФ) на деятельность предприятия и на проекты, реализуемые в процессе его экономического развития, что позволяет принимать обоснованные и точные управленческие решения в стратегии развития предприятия. Количественная оценка рисков вызывает и серьезные трудности у экспертов, это связанно с тем, что для количественной оценки рисков, требуются объемные исследования, и замеры в части статистических и математических наблюдении в отношении рисков. В связи с этим, сложность исследований в управлении рисками сопряжена с получением достоверных данных, на основании которых возможно сформировать группы РОФ и определить категории рисков.

Применение методов целесообразности затрат к оценке рисков позволяет учитывать параметрические характеристики рискообразующих факторов по разным угрозам и возникающим ситуациям2 в процессе деятельности предприятий, что позволяет выявлять потенциальные области рисков. Под областью риска в контексте применения данного метода выделяется зона общих потерь предприятия во внешней среде рынка. В ее границах все предполагаемые угрозы и потери, контролируемы до момента, пока их значения не превышают предельного, установленного уровня риска. В этом методе3 традиционно выделяют пять основных областей риска для предприятия: безрисковая область, область минимального риска, область повышенного риска, область критического риска и область недопустимого риска. В политике управления рисками применяя методы целесообразности затрат необходимо определять границы разных областей и возможную долю потерь при отнесении риска в конкретную область оценивать совокупный риск промышленного предприятия и соотносить его с размерами собственного капитала предприятия, в таблице 2 представлены все эти области риска и дана их краткая характеристика.

Основная доля многочисленных рисков в деятельности промышленных предприятий напрямую или опосредованно может классифицироваться как риски связанные с инвестиционной, производственной, маркетинговой и прочей внешней и внутренней деятельностью предприятия4. При формировании политики управления рисками все эти риски сводятся к категории финансовых рисков и могут определяться количественно, соотносясь при этом с конкретными экономическими результатами его деятельности.

Следовательно, комплекс организационных и экономических методов и способов управления рисками необходимо подбирать с учетом особенностей их отбора и сочетания со стратегией развития предприятия.

Таблица 2 - Основные области деятельности предприятий в рыночной экономике

Коэффициенты риска

Н1=0.

Н2=0-25%.

Н3=25-50%.

Н4=50-75%.

Н5=75-100%

Основные характеристики

 отсутствие потерь при совершении операций с гарантией получения, как минимум, расчетной прибыли; –  теоретически прибыль фирмы при выполнении проекта неограниченна.

 уровень потерь, не превышает размер чистой прибыли; – риски, возникающие при операциях с ценными бумагами правительства, муниципалитетов и др.; – ссуды, гарантированные правительством; – основные фонды, здания, сооружения, и т.д.;

в этой области фирма рискует тем, что в результате своей деятельности в худшем случае она не получит чистой прибыли, и она сможет выплатить дивиденды по выпущенным ценным бумагам. Возможны случаи незначительной потери, но основная часть чистой прибыли будет получена.Весьма вероятна

характеризуется уровнем потерь, не превышающем размеры расчетной прибыли. В этой области возможно осуществление производственной деятельности фирмой, в том числе за счет полученных кредитов в инвестиционных компаниях и банках на срок до одного года, за минусом ссуд, гарантированных правительством. Фирма рискует тем, что в результате своей деятельности она в худшем случае произведет покрытие всех затрат (рентные платежи, объявления и другие), а в лучшем - получит прибыль намного меньше расчетного уровня.

в границах этой области возможны потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не превышает общей величины валовой прибыли. Такой риск нежелателен, поскольку фирма подвергается опасности потерять всю свою выручку от данной операции

возможны потери, близкие к размеру собственных средств, то есть наступление полного банкротства предприятия.

Возможность в соответствии

Практически недостижима

Весьма вероятна

Весьма вероятна

Предсказуемая область

Как правило, заранее очевидна

Воздействия

Негативное воздействие полностью отсутствует

Возможны незначительные потери

Прибыль сопоставима с убытками

Получение убытка

Банкротство предприятия

Области

Безрисковая

Минимального риска

Повышенного риска

Критического риска

Недопустимого риска

Группы

А

Б

В

Г

Д

Выигрыш

Потери

Формирование экономической политики в управлении рисками хозяйствующих субъектов базируется на совокупности использования проанализированных методик обеспечивающих оценку финансовой устойчивости предприятия.

Все проанализированные методы оценки рисков имеют свои достоинства и недостатки, и поэтому в целях объективности прогноза деятельности предприятия для формирования и реализации политики управления рисками, рекомендуется использовать различные методики в совокупности.

Политика управления рисками формируется на наборе решений и действий, осуществляемых руководством предприятий в создании действующей системы регулирования и рассредоточения угроз в стремлении к достижению целей организации. Совокупность применения методов оценки рисков в реализации политики управления рисками призвана обеспечить комплексный, последовательный и поэтапный подход ко всем угрозам, сопровождающим деятельность предприятия, и место этой политики в сформированной стратегии предприятия.

Разработка политики управления рисками встроенная в систему устойчивого развития предприятия, это обоснованное планирование тактических и оперативных операций, поддержка принятия управленческих решений руководством, повышение гибкости управления по отношению к изменениям внешней среды, рост эффективности деятельности. Основным элементом политики управления рисками является предвидение, которое представляет собой систему расчетов и методов, процедур и правил, позволяющих определить и оценить пути минимизации и рассредоточения рисков и достижения стратегических целей развития на длительный период времени. В современных экономических условиях российские предприятия нуждаются в реорганизации системы управления рисками, внедрении новых управленческих методов, позволяющих выявлять и регламентировать угрозы и вероятность наступления разнообразных событий.

Во второй главе «Разработка комплексного механизма принятия решений в политике управления рисками промышленных предприятий» раскрывается инструментарно-методическая основа обеспечения комплексного подхода к финансово-экономической оценке рисков промышленного предприятия. Создание системы управления рисками даст возможность промышленным предприятиям регулировать многоплановые угрозы и контролировать вероятность наступления различных событий и в этом заключается основная задача риск-менеджмента. При реализации этой политики предприятию необходимо осознавать те риски, которые остаются за предприятием, и снижение негативных последствий тоже сохраняется за ним (таблице 3).

Таблица 3 - Некоторые виды риска, не связанные со страхованием5.

Вид риска

Способ уменьшения негативных последствий

Коммерческий риск

Правильное определение допустимого уровня соотношения финансовых коэффициентов.

Риск неоптимального распределения ресурсов

Четкое и правильное определение приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия.

Экономические колебания и изменения вкуса клиентов

Эффективное прогнозирование и планирование

Действия конкурентов

Активная деятельность по изучению и предвидению возможных действий конкурентов и их учет в маркетинговой и производственной деятельности

Недовольство работников, что может привести к их уходу или забастовкам

Хорошо продуманные социально-экономические программы для служащих, создание благоприятной психологической обстановки и т. д.

Финансовый риск, связанный с пассивностью капиталов, с одновременным размещением больших средств в одном проекте и т. д.

Передача части риска другом фирмам путем их подключения к участию в финансировании дорогостоящих и рискованных проектов, использование венчурного капитала

Ошибки менеджеров

Более тщательная система контроля и проверки, оправданного дублирования, особенно в ответственных узловых звеньях бизнеса, когда ошибка менеджера может очень дорого стоить.

Изменения цен, спроса, уровня прибыли

Более тщательное прогнозирование. Хеджирование и другие способы смягчения последствий риска

Риск неправильно выбранного проекта

Использование компьютерного моделирования для более точного просчета вариантов в случае особой сложности проектов

Непредвиденные политические события, имеющие тяжелые последствия для данного бизнеса

Необходимо учитывать как форс-мажорное обстоятельство, то есть иметь какие-то жизненные и психологические схемы

Непредвиденные экономические потрясения и стихийные бедствия

Это должно быть учтено как форс-мажорное обстоятельство

Национальные и межнациональные волнения

Избежать тяжелых последствий можно с помощью правильной работы по связям с общественностью.

Непредвиденные правительственные постановления

В России это имеет особенно важно. Поэтому необходимо тщательно изучать подзаконные акты по основным законам, а также внимательно следить за ситуацией.

Окончание таблицы 3

Риск уничтожения имущества, стоимость которого невелика по сравнению с финансовыми параметрами всей фирмы

Самострахование с помощью внутренних мер

Риск уничтожения большого количества однотипного имущества

Самострахование

При этом часть рисков перераспределяется хозяйствующим субъектом и может быть посредством страхования передана страховщикам в целях минимизации негативного результата, примерный перечень этих рисков представлен в таблице 4.

Таблица 4 - Категории риска, которые возможно страховать в страховых компаниях6

Вид риска

Способ уменьшения негативных последствий

Пожар и другие стихийные бедствия

Страхование сумм вероятных убытков

Автомобильные аварии

Страхование автомобиля

Риск уничтожения или порчи груза при транспортировке

Страхование стоимости груза (морская, авиационная и другое виды транспортной страховки)

Риск от небрежности работников фирмы

Страхование стоимости возможных убытков от небрежности работников

Риск приостановки деловой активности фирмы (разные причины)

Страхование суммы возможных потерь за весь период остановки бизнеса

Риск от возможной смерти или заболевания руководителя, ведущего работника фирмы

Страхование на сумму возможных убытков. Это важно в наиболее ответственный период осуществления проекта.

Риск в связи с возможным заболеванием, смертью, несчастным случаем с работником

Страхование в страховых компаниях

Выбор конкретных методов и инструментов управления рисками предприятий базируется на выявленных в результате исследования принципах регламента рисков. Сущность данного регламента заключается в увязке сумм предполагаемого убытка от реализации рискованных операции с суммами собственного капитала предприятия. Важным моментом является и тот факт, что потенциальная прибыль должна быть по возможности больше, чем затраты на реализацию выбранных предприятием программ, с этой целью, на всех этапах деятельности предприятия следует проводить предварительный анализ возможных последствий риска.

Реализация политики управления рисками характеризуется особыми, присущими только ей методами реализации, диверсификации и рассредоточения рисков. Результаты каждого этапа становятся исходными данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений с обратной связью. Такая система обеспечивает максимально эффективное достижение целей (рис. 2), поскольку знание, получаемое на каждом из этапов, позволяет корректировать не только методы воздействия на риск, но и сами цели управления рисками.

Определяющим этапом в реализации процесса управления рисками, позволяющим сформировать дальнейшую стратегию управления рисками является этап анализа риска. Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть определение потенциальных зон риска, выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия и прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков.

Рисунок 2 – Процесс управления рисками

Применение системы картографирования в риск-менеджменте при формировании политики управления рисками промышленных предприятий создается система оценки рисков, которая должна формироваться через призму управления активами предприятия. Отметим, что если сумма рисков активов предприятия (РА) существенно меньше рискованности проекта (РП), то предприятие может ограничиться, образованием специального резервного фонда самострахования а так же четко представлять, из каких источников будут компенсироваться потери в случае их возникновения. Если РА сопоставим с РП, то предприятие может прибегнуть к страхованию проводимой сделки. Если РА больше РП, предприятие обязано отказаться от анализируемого проекта и заняться другим. Более, развернуто, этот алгоритм можно представить в виде схемы (таблица 5):

Таблица 5 - Система выбора методов для снижения риска*

Возможные потери прибыли, ресурсов (РА)

Вероятность возникновения кризисной ситуации (РП)

высокая

средняя

низкая

1. Сравнимы с суммой активов проекта

отвергнуть проект

отвергнуть проект

анализ путей снижения риска

2. Не превышает суммы расчетной выручки

превентивные меры

страхование риска

страхование риска

3.Не превышает суммы расчетной прибыли

превентивные меры

применение политики резервирования, самострахования

*Таблица составлена автором по результатам исследования

Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов.

Разработка комплексного механизма и создание модели анализа принимаемых риск-решений для промышленных предприятий является основой процесса принятия управленческих решений. Менеджеры разных уровней пренебрегают некоторыми рисками, организуя свою деятельность по упрощенной модели, принимая во внимание учет и риск-решение только по одному или двум рискам, но риски необходимо учитывать, принимая во внимание, тот факт, что они представляют собой достаточно сложную совокупность нескольких типов рисков одновременно и предлагаемая на практике модель матрицы должно иметь следующий вид (рисунок 3.):

  Кредитный риск  

Рыночный риск



Pages:   || 2 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.