авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ

Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 7 |

Управление инвестированием воспроизводства основного капитала в современной экономике

-- [ Страница 4 ] --

Характерной особенностью развития социально-экономических систем в современных условиях является их активный переход на инновационный тип развития, что обусловлено потребностью сохранения и повышения конкурентоспособности систем.

Подобного рода изменения определяют необходимость обновления основного капитала, скорость которого напрямую зависит от темпов развития социально-экономической системы. Чем больше инновационная составляющая в развитии социально-экономических систем, тем быстрее и чаще должна обновляться, воспроизводиться на качественно новом уровне материально-техническая база производства.

Другими словами, для обеспечения развития экономики необходима последовательная реализация следующей цепочки действий: потребности – инвестиции в основной капитал – обновление основного капитала – инновационная деятельность – инновация – рынок продаж – рост экономики, обеспечивающей расширенное воспроизводство интенсивного типа. Ключевым элементом этой цепочки являются инвестиции в основной капитал, поэтому в условиях инновационной экономики именно эффективное управление инвестированием воспроизводства основного капитала становится первостепенным условием развития.

Природа инвестиций в основной капитал связана с характером протекания экономических процессов во времени. Любой экономический, производственный процесс представляет собой преобразование ресурсов в экономический продукт и протекает по схеме «ресурсы – факторы производства – продукт экономической деятельности». Природные, трудовые, капитальные, информационные ресурсы, объединенные предпринимательской инициативой, под воздействием управления вовлекаются в производство и постепенно становятся его факторами. Протекающий в результате действия этих факторов производственный процесс приводит к созданию экономического продукта в виде продукции, товаров, выполненных работ, услуг. Таким образом, возникает основное противоречие, определяющее развитие инвестиционной деятельности и заключающееся в выборе между текущим и будущим потреблением капитала.

Анализ инвестиционной деятельности показал, что для РФ характерно повышение инвестиционной активности как по отраслям производственного сектора, так и в экономике в целом. Однако абсолютный рост инвестиций без учета эффективности их использования нельзя считать положительным изменением.

Оценка эффективности использования инвестиций в основной капитал в отечественной экономике показывает, что она крайне низка и характеризуется следующими параметрами:

  • средний возраст оборудования составляет более 17 лет, при допустимом – 5-7 лет;
  • отсутствует существенное улучшение качественных характеристик инвестиционных воспроизводственных процессов в промышленности:
  1. ввод новых мощностей составляет не более 15 % от уже используемых;
  2. степень износа основных производственных фондов составляет более 56%;
  • высокий уровень дифференциации воспроизводственных процессов в отраслях, обусловленный реализуемыми структурными преобразованиями.

Учитывая, что обновление основного капитала возможно только при сбалансированном сочетании интересов государства и инвесторов, инвестирование воспроизводства основного капитала в современной экономике должно осуществляться на основе следующих принципов.

Принцип целевой заданности. Любая деятельность, в т.ч. инвестиционная, представляет собой совокупность управленческих процедур. Поэтому, во-первых, нужно определить цели инвестирования, получить полное представление о желательном или нежелательном состоянии экономики. Во-вторых, следует проанализировать имеющиеся социально-экономические проблемы (в рамках инвестируемой социально-экономической системы) и определить возможности их разрешения. Кроме того, необходимо сформулировать несколько целей для различения декларативных, несбыточных и реально достижимых целей. В-третьих, требуется разработать несколько вариантов инвестирования, которые способны обеспечить достижение цели (целей), осуществить выбор и провести адаптацию выбранного варианта к условиям экономического окружения.

Принцип последовательности инвестирования. Этот принцип предопределяет порядок инвестирования по этапам и стадиям с учетом задач, решаемых на каждом этапе и стадии. Согласование интересов различных инвесторов обеспечивает системное обновление основного капитала в различных отраслях экономики. Данный вопрос является принципиальным, поскольку обновление капитала в отраслях, изготавливающих средства производства, должно происходить быстрее, чем в отраслях, производящих предметы потребления.

Принцип непрерывности инвестирования. Этот принцип означает, что организация, фирма, предприятие, холдинг и другие социально-экономические системы должны рассматривать краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции в единстве решаемых задач, заключающихся в расширенном воспроизводстве основного капитала. При этом непрерывность обеспечивает не только постоянное обновление производственной базы, но и способствует укреплению межсистемных связей, обеспечивающих эффективное социально-экономическое развитие.

Принцип функциональной полноты. Безусловно, функции инвестирования раскрываются через стоящие перед инвестором задачи, заключающиеся в расширении и развитии производства; недопущении чрезмерного морального и физического износа основных фондов; повышении технического уровня производства; повышении качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия и др. Поэтому суть этого принципа заключается в реализации только тех инвестиций, которые обеспечивают реальное обновление основного капитала, способствующее его расширенному воспроизводству.

Принцип необходимого разнообразия. Действия инвесторов чрезвычайно разнообразны. Государство, выступая регулятором инвестиционных процессов, структурирует это разнообразие, заставляя совершать какие-то определенные действия, то есть поступки в рамках установленных правил. Действие этого принципа проявляется через совокупность объектов реального инвестирования, которая должна обеспечивать комплексное решение стоящих перед социально-экономической системой задач.

Предлагаемая система принципов ориентирована на сочетание интересов государства и бизнеса в развитии инвестиционных процессов, направленных на воспроизводство основного капитала. Это отличает ее от существующих совокупностей принципов инвестирования, ориентированных преимущественно на реализацию интересов инвесторов. Выполнение этих принципов позволит обеспечить решение задач развития социально-экономических систем любого уровня через принцип вложенности, который реализуется в инвестиционной сфере от микроуровня (предприятия) до макроуровня (страны в целом).

Исследуя проблему формирования механизма инвестирования воспроизводства основного капитала, встает необходимость выделения входящих в него элементов и определения взаимосвязей между ними. Учитывая разнообразие принципов выделения элементов как составной части сложного целого, в целях данного исследования предлагается использовать принцип участия в воспроизводстве основного капитала.

Согласно этому принципу в теории К.Маркса капитал делится на постоянный и переменный. Деление капитала на основной и оборотный по существу отличается от деления капитала на постоянный и переменный и определяется различными способами перенесения стоимости элементов производства на продукт. Так, постоянный капитал состоит из основного капитала и части оборотного, представляющего стоимостное выражение предметов труда, которые участвуют в процессе производства один раз, полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяют свою натурально-вещественную форму. Переменный капитал представляет собой ту часть оборотного капитала, которая используется для покупки рабочей силы и в процессе производства не переносит свою стоимость на результат производства, как это делает постоянный капитал. Переменный капитал, по К.Марксу, создаёт новую стоимость, которая воспроизводит вложенный эквивалент и сверх того избыток – прибавочную стоимость.

Таким образом, именно принцип участия определяет особенности инвестирования. Следовательно, при управлении инвестированием воспроизводства основного капитала необходимо учитывать структурные взаимосвязи между постоянным и переменным капиталом. Поскольку большая часть постоянного капитала в производственном секторе экономики представлена основным капиталом, закономерности накопления и обновления постоянного капитала могут быть в рамках настоящего исследования перенесены на закономерности накопления и обновления основного капитала.

В этой связи в качестве ключевых элементов механизма инвестирования воспроизводства основного капитала следует рассматривать элементы органического строения капитала, раскрывающие процесс формирования самовозрастающей стоимости как ключевого звена расширенного воспроизводства.

Для выявления связей и взаимовлияний между различными элементами механизма инвестирования воспроизводства основного капитала предлагается использовать следующие показатели:

  1. постоянный капитал равняется накопленному (обновленному) капиталу в расчете на одного занятого в экономике в год (С);
  2. переменный капитал соответствует величине заработной платы одного занятого в экономике в год (V);
  3. производительность труда – частное от деления ВВП на численность занятых в экономике в год (ПТ);
  4. соотношение постоянного и переменного капитала, или коэффициент органического строения (К1);
  5. доля постоянного капитала в произведенной продукции (К2) – коэффициент нормы накопления;
  6. доля переменного капитала в произведенной продукции (К3).

Анализ взаимосвязи между выделенными элементами на основе статического и динамического сравнения свидетельствует о дифференциации приоритетов развития рассматриваемых социально-экономических систем, которые ориентированы либо на накопление основного капитала, либо на увеличение переменного.

Так, если показатели соотношения долей постоянного и переменного капитала в составе функционирующего капитала при К1< K3 имеют величину менее 1,0, то в экономической системе приоритетом является накопление основного капитала. Если показатели соотношения долей постоянного и переменного капитала в составе функционирующего капитала при К1> K3 имеют величину более 1,0, значит приоритетом является прирост переменного капитала. Сближение коэффициентов К1 и К3 является ранним признаком назревающего кризиса, что требует пристального внимания органов власти.

Отрицательное влияние на развитие социально-экономических систем оказывает тенденция перекоса в приращении постоянного или переменного капитала. Излишнее накопление основного капитала ведет к замораживанию производственных фондов ввиду отсутствия достаточного по объему и качеству переменного капитала. Чрезмерное же приращение переменного капитала является причиной безработицы, обуславливающей различного рода негативные последствия в развитии социально-экономических систем. И в том, и в другом случае устойчивый экономический рост системы не достигается.

Формирование механизма инвестирования обновления основного капитала требует не только определения закономерностей развития инвестиционного процесса, но и разработки рекомендаций по достижению поставленных целей. В этой связи возникает необходимость определения допустимого диапазона колебаний величин К1 и К3 в зависимости от конкретной ситуации в экономических системах.

Выявленные наиболее вероятные соотношения коэффициентов, характерные для развития социально-экономических систем в современной экономике, позволяют сделать следующий вывод. Если величина коэффициента органического строения капитала К1 (отношение накопления основного капитала к приросту переменного капитала) стремится к 1,0, вероятен кризис экономики из-за перепроизводства. Если величина коэффициента К3 (отношение приращения переменного капитала к росту производительности труда) стремится к 0, наступает кризис экономики из-за снижения спроса на рынке. Если величины К1 и К3 стремятся к одному значению, экономика приближается к рецессии.

Таким образом, коэффициент органического строения капитала К1 и доля прироста переменного капитала в производительности труда К3 могут быть использованы в качестве индикаторов развития экономической системы. Если наступает одно из трех явлений (перепроизводство, падение спроса, рецессия), и оно носит затяжной характер для конкретной экономической системы, государству рекомендуется увеличить степень своего участия в развитии инвестиционных процессов, обеспечив соответствующие условия для устранения дестабилизирующих факторов.

Установленные взаимосвязи между приращением доли основного капитала в произведенной продукции и произведением приращения доли основного капитала в переменном капитале на приращение доли переменного капитала в произведенной продукции (структурные элементы механизма) могут быть представлены в формализованном виде и положены в основу формирования механизма инвестирования обновления основного капитала в социально-экономических системах:

, (1)

откуда К2=К1*К3, или коэффициент нормы накопления инвестиций в основной капитал равен произведению коэффициента органического строения капитала на долю переменного капитала в произведенной продукции.

Как свидетельствуют результаты проведенного исследования, экономически развитые системы осуществляют рост экономики при коэффициенте нормы накопления . Это означает, что элементы механизма обновления капитала – постоянный капитал, переменный капитал и производительность труда имеют равномерный пропорциональный прирост.

Для развивающихся экономических систем возможны варианты накопления и обновления капитала по двум сценариям попеременно:

и (2)

Это показывает, что развивающаяся экономическая система в разные периоды времени может находиться на граничных условиях развития в зависимости от приоритетов общества. В периоды времени граничных условий развития экономической системы важна роль государства в устранении перекосов в органическом строении капитала, не позволяющая провоцировать социальные катаклизмы в обществе.

Производительная сила труда, прямо влияющая на величину накопления инвестиций в основной капитал, определяет величину постоянного капитала в зависимости от величины производительной силы труда (по классическому выражению)

К2 = или С = К2*ПТ (3)

То есть величина постоянного капитала прямо пропорциональна произведению коэффициента нормы накопления на величину производительности труда.

Таким образом, механизм накопления инвестиций в основной капитал представляет собой совокупность методов, средств, инструментов и рычагов воздействия на развитие социально-экономических систем, отражающую следующие закономерности:

во-первых, рост экономической системы возможен при постоянном инвестировании функционирующего капитала и его эффективном использовании, причем соотношение постоянного и переменного капитала (органическое строение) должно быть оптимальным;

во-вторых, накопление инвестиций в постоянный (основной) капитал без учета пропорционального прироста переменного (человеческого) капитала приводит к нарастанию критической массы кризисной ситуации экономической системы, поскольку представляет собой экстенсивный инвестиционный процесс, направленный на рост экономики за счет увеличения занятых в ней, без заметного повышения уровня жизни общества;

в-третьих, прирост переменного (человеческого) капитала возможен лишь при инновационно-инвестиционной политике экономической системы, обеспечивающей рост производительности труда.

Отличительная особенность полученных выводов заключается в том, что инвестирование воспроизводства основного капитала возможно двумя путями.

Первый – через накопление основного капитала.

Второй – через накопление переменного капитала.

При этом первый вариант может рассматриваться как прямое регулирование инвестиционного процесса, а второй – как косвенное. В условиях ограниченности инвестиционных ресурсов косвенное регулирование позволяет получить более высокие результаты, нежели прямое.

Проведенное исследование показывает, что выявленные структурные взаимосвязи элементов механизма инвестирования обновления основного капитала могут быть положены в основу формирования модели накопления капитала и управления воспроизводством основного капитала в социально-экономических системах.

3. Разработка модели эффективного управления инвестициями в воспроизводство основного капитала.

Выявленные структурные взаимосвязи и взаимозависимости между элементами инвестирования воспроизводства основного капитала в современной экономике являются предпосылкой для формирования модели накопления основного капитала. Она может быть представлена в виде следующего алгоритма:

  1. определение величины прироста основного капитала, необходимой для достижения требуемых (желательных) темпов экономического роста;
  2. оценка значений К1 и К3 на среднесрочную перспективу исходя из типа социально-экономической системы;
  3. разработка сценариев накопления, представленных в виде изменения нормы инвестирования, производительности труда, органического строения капитала и т.п.;
  4. определение прироста основного капитала в случае реализации каждого из разработанных сценариев;
  5. выбор наиболее приемлемого варианта накопления и оформление его в виде положений государственной инновационно-инвестиционной политики.

Эта политика должна быть основой программы антикризисного управления инвестиционной деятельностью в РФ и прогноза изменений коэффициентов К1 и доли переменного капитала в произведенной продукции К3, произведение которых будет определять коэффициент нормы инвестирования К2 в различные периоды до 2020 г. включительно. Изменения величин коэффициентов К1 и К3 должны обеспечивать рост коэффициента нормы инвестирования и одновременно находиться в диапазоне сбалансированного предложения и спроса на рынке.

Проведенные в диссертации расчеты показали, что при темпах прироста переменного капитала V на 10% или при темпах роста производительности труда на 10% в 2020 году не будет достигнуто существенное сокращение отставания российской экономики от развитых стран. При росте коэффициента нормы инвестиций К2 до 0,25 прирост постоянного (основного) капитала заметно увеличивается, но не обеспечивает достижения заданных параметров.



Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 7 |
 








 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.