Управление инвестированием воспроизводства основного капитала в современной экономике

На правах рукописи

КАЗАКОВА ОКСАНА БОРИСОВНА

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ

ВОСПРОИЗВОДСТВА ОСНОВНОГО КАПИТАЛА

В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством

(управление инновациями и инвестиционной деятельностью)

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

Уфа – 2009

Диссертация выполнена на кафедре управления инновациями и инвестиционной деятельностью в ГОУ ВПО «Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан» (ГОУ ВПО БАГСУ)

Научный консультант: доктор экономических наук, профессор

Валинурова Лилия Сабиховна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Аньшин Валерий Михайлович

доктор экономических наук, профессор

Блех Евгений Михайлович

доктор экономических наук, профессор

Гукова Альбина Валерьевна

Ведущая организация: Институт экономики Российской академии наук

Защита состоится 23 июня 2009 г. в 14.00 на заседании Диссертационного совета Д 800.021.01 по защите докторских и кандидатских диссертаций по экономическим наукам в ГОУ ВПО «Башкирская академия государственной службы и управления при Президенте Республики Башкортостан» (ГОУ ВПО БАГСУ) по адресу: 450008, г. Уфа, ул. Заки Валиди, д.40, ауд. 315.

С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО БАГСУ, на сайте ВАК (www.vak.ed.gov.ru) и на сайте академии ( http://bagsu.ru )

Автореферат разослан 12 мая 2009 г.

Ученый секретарь

Диссертационного совета,

д-р экон. наук, доцент У.А. Назарова

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Инвестирование играет ключевую роль в экономических процессах, протекающих как на уровне экономики всей страны, так и на уровне отдельных регионов, отраслей, предприятий. Учитывая, что базой развития экономики выступает производственная сфера, особую роль приобретают инвестиционные процессы в производственном секторе, определяющие повышение технической оснащенности предприятий и омоложение основных производственных фондов.

С этой точки зрения исследование управления инвестированием воспроизводства основного капитала представляется фактором ключевым, имеющим важное народно-хозяйственное значение и определяющим темпы экономического роста как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Эффективное использование инвестиций в основной капитал – только одно из условий обеспечения устойчивых темпов социально-экономического развития, однако условие это важное, поскольку инвестиции определяют не только прирост капитала, но и формируют базу для развития как производственной, так и непроизводственной сфер.

Высокая степень износа основных фондов, низкий уровень прямых инвестиций в реальное производство, недостаточность у предприятий собственного капитала свидетельствуют о проблемах развития инвестиционных процессов в производственном секторе экономики. Это, в совокупности с внедрением достижений научно-технического прогресса в промышленное производство, обусловило потребность в разработке методологических подходов и методического инструментария управления инвестированием воспроизводства основного капитала. Их реализация будет объективной предпосылкой роста капиталообразующих инвестиций за счет использования внутренних резервов хозяйствующих субъектов, а также оценки и сравнения условий развития социально-экономических систем, корректировки порядка распределения ресурсов в соответствии с нормативно-правовыми актами государственного регулирования.

В этой связи несомненно актуально исследование проблем эффективного управления инвестициями, направленными на воспроизводство основного капитала, с соответствующей логикой научного анализа, теоретико-понятийным аппаратом и методическим инструментарием. Их совокупность с системных позиций позволяет взаимоувязать параметры инвестирования в основной капитал социально-экономических систем с конечными результатами их функционирования.

Разработанность темы исследования. Проблемы управления инвестированием обновления основного капитала представляют собой достаточно изученное научное направление. Его гносеологическими истоками является теоретическая экономика, рассматривающая взаимосвязь ресурсных и результативных параметров экономического развития. Это теории накопления, теории воспроизводства, теории экономического роста, теории экономической динамики, которые изучались в работах А. Смита, Е. Домара, К. Маркса, Дж. М. Кейнса, А.Маршалла, В. Леонтьева, П. Солоу, Р. Харрода, Й. Шумпетера и др.

Исследованию инвестиционной проблематики посвящены работы многих отечественных ученых-экономистов: В.М. Аньшина, Б.С. Барда, И.А. Бланка, Е.М. Блеха, Л.С. Валинуровой, О.И. Волкова, Т.Г. Глушковой, И.А. Гмошинского, А.В. Гуковой, А.Ю. Егорова, Ю.Ю. Екатеринославского, Б.Ф. Зайцева, А.А. Збрицкого, Н.В. Игоршина, А.Б. Идрисова, Н.И. Климовой, В.В. Косова, В.Н. Лившица, И.В. Липсица, Н.А. Новицкого, Р.И. Нудельмана, Е.А. Олейникова, В.К. Сенчагова, Т.С. Хачатурова, Е.М. Четыркина, А.Г. Шахназарова, А.Д. Шеремета, О.Ю. Шибалкина и других.

Вопросы инвестирования в обновление основного капитала рассматривались и рассматриваются в работах зарубежных ученых: Б. Барнеса Сет, Г. Бирмана, В. Беренса, М. Бромвича, Л. Дж. Гитмана, Дж. Элиот Гудмана, Дж. Доунса, М.Д. Джонка, Р.Н. Холта, П.М. Хавранека, С. Шмидта.

Однако, несмотря на повышенный интерес к управлению инвестиционными процессами, многие аспекты инвестирования являются недостаточно разработанными. К ним относятся проблемы управления инвестициями в основной капитал, их эффективного использования в условиях структурных преобразований в экономике, государственного участия в развитии инвестиционных процессов и др. Постоянное развитие экономических систем, особенности их функционирования определяют специфику инвестиций в основной капитал, их объем, структуру и динамику, что в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов требует особенно пристального изучения.

Вместе с тем, имеющийся научный задел рассматривается как исходный, предполагающий дальнейшее развитие исследований проблемы эффективного управления инвестированием воспроизводства основного капитала в современной экономике.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются инвестиционные процессы, направленные на воспроизводство основного капитала в социально-экономических системах различного уровня: национального, регионального, отраслевого, корпоративного.

Предметом исследования является совокупность организационно-экономичес-ких отношений, возникающих в процессе управления инвестированием воспроизводства основного капитала.

Цель исследования. Цель диссертационной работы заключается в развитии теоретических основ и разработке концепции эффективного управления инвестированием воспроизводства основного капитала как совокупности научно-методологических положений и методического инструментария.

Достижение поставленной цели было обеспечено посредством решения следующих задач исследования:

• обоснования и реализации системного подхода при анализе инвестиционного процесса, позволяющего расширить рамки научных исследований инвестиционной проблематики за счет рассмотрения явлений с точки зрения их организованности как систем;
• уточнения понятийного аппарата на единой методологической базе и проведение систематизации и логического структурирования основных категорий инвестирования воспроизводства основного капитала;
• разработки теоретических основ управления инвестированием воспроизводства основного капитала, построенных на концептуальных принципах эффективного управления и ориентированных на приоритетную роль субъектов управления социально-экономической системы в развитии инвестиционного процесса;
• разработки методологии и методик накопления и воспроизводства основного капитала в социально-экономических системах, позволяющих увязать органическую и воспроизводственную структуру капитала и провести выделение факторов и условий, определяющих дисбаланс в структуре инвестирования в обновление основного капитала в социально-экономических системах различного уровня;
• исследования и оценки состояния и эффективности использования инвестиций в основной капитал с позиций предложенного инструментария как необходимого элемента управления инвестиционным процессом;
• классификации социально-экономических систем по особенностям структурного взаимодействия элементов воспроизводства основного капитала, позволяющей выявить общие закономерности и тенденции развития и управления инвестированием обновления основного капитала;
• разработки методологических основ эффективного управления инвестированием обновления основного капитала, конкретизированной в модели воспроизводства, основанной на мобилизации внутренних источников инвестиций в реальном секторе экономики и позволяющей обеспечить гибкость управленческих решений в области регулирования инвестиционного процесса;
• определения границ государственного регулирования инвестирования воспроизводства основного капитала в социально-экономических системах, позволяющего, в зависимости от этапов экономического развития, формировать оптимальный предел деятельности государственных институтов;
• разработки методических основ определения экономических инструментов управления инвестиционным процессом, опирающихся на обоснованный выбор приоритетов инвестирования, способных стать «точками роста» в современной экономике;
• разработки алгоритма определения приоритетов развития инфраструктуры инвестирования воспроизводства основного капитала с целевой ориентацией на равномерное и стабильное развитие социально-экономических систем.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики инвестиционной деятельности, нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов законодательной и исполнительной властей. При решении поставленных задач использовались методы теории систем; теории вероятности; понятия и принципы инвестиционного менеджмента, экономики макро-, мезо- и микроуровней; методы сравнительного технико-экономического анализа, методы экспертных оценок, методы корреляционного, регрессионного, векторного анализов и краткосрочного прогнозирования, конкретизированные в моделях управления инвестициями.

Выявление проблемы и ее научное рассмотрение в методологическом плане осуществлены в соответствии с принципами системного подхода, предполагающими исследование процесса инвестирования, с одной стороны, как сложной системы во всех ее многообразных аспектах и связях, а с другой – в «вертикальном» разрезе как системы, распадающейся на иерархически организованные уровни (предприятие, отрасль, регион и т.д.). В этом случае выявляются связи, специфические для каждого уровня, а также связи, обеспечивающие переход от каждого нижнего к соответствующему верхнему уровню.

Принятая методология исследования с использованием конкретных методов и инструментария позволила обеспечить адекватность объекта, предмета и методов исследования и получить достоверные результаты.

В качестве информационной базы исследования использовались официальные статистические материалы Росстата РФ, прогнозы экономического развития России до 2020 года, разработанные Минэкономразвития РФ, материалы и экспертные оценки, представленные в работах отечественных и зарубежных институтов и отдельных ученых – ведущих специалистов в области инвестиционной проблематики.

В качестве первичного источника информации при анализе текущего состояния инвестиционной сферы рассматривались сообщения экономической, финансовой, юридической прессы, а также аналитико-статистические обзоры развития экономики РФ.

Научная новизна исследования заключается в разработке концепции эффективного управления инвестированием воспроизводства основного капитала, конкретизированной в теоретико-методологических подходах и системном инструментарии его накопления, воспроизводства и эффективного использования в современной экономике.

В числе наиболее важных результатов, полученных лично автором и определяющих научную новизну и значимость проведенного исследования, можно выделить следующие.