авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 ||

Комплекс адаптивных моделей управления портфелем ценных бумаг

-- [ Страница 2 ] --

Можно заметить, что на рассматриваемом отрезке доходности построенных портфелей изменяются корреляционно. Это объясняется тем, что доходность во многом зависит от общего состояний рынка ценных бумаг, а все портфели были построены из акций эмитентов-участников фондовой биржи РТС.

Рис. 4. Доходности портфелей за период (квартал)

Представленные результаты дают основание считать, что оптимальное управление портфелем ценных бумаг в рамках методологии кибернетики можно рассматривать как новую форму процентного арбитража. Участники рынка, использующие алгоритмы оптимального управления портфелем финансовых инструментов, смогут устойчиво извлекать более высокую норму прибыли, чем это в среднем позволяет сделать рынок.

ОБЩИЕ ВЫВОДЫ

  1. Предложенный на основе выделения четырех состояний рынка ценных бумаг алгоритм определения количественных значений границ вероятностного пространства фондового рынка показал свою практическую применимость.
  2. Обоснована применимость трехблокового комплекса экономико-математических моделей (вероятностно-статистической, теоретико-игровой и Марковской (дискретные цепи)) для системной оценки текущего состояния рынка ценных бумаг посредством разработки оптимальной структуры портфеля ценных бумаг инвестора для биржевой игры в краткосрочной перспективе по результатам оценочного моделирования.
  3. Использование математического инструментария теории игр позволило разработать боле эффективную методику формирования оптимального портфеля ценных бумаг.
  4. Разработанный математический алгоритм взаимодействия разнородных моделей при экспериментировании в реальном режиме времени с использованием единой информационной базы использованный для написания программы «Формирование оптимального портфеля ценных бумаг» показал высокую эффективность.
  5. Предложенная инструментально-информационная компьютерная технология реализации разработанного алгоритма на основе объединения программных модулей удобна в использовании.
  6. Портфели, построенные по предложенной методике, характеризуются высоким уровнем доходности, который превосходит уровень доходности эталонных портфелей.
  7. Разработанный комплекс моделей может быть использован на практике частным инвестором, кредитодержателем либо банком при формировании портфеля банка.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ ОТРАЖЕНЫ В СЛЕДУЮЩИХ ПУБЛИКАЦИЯХ

Публикации в изданиях из списка ВАК РФ:

  1. Мосунова Т.Г. Вероятностная модель рынка ценных бумаг [Текст] / Т.Г. Мосунова, Е.И. Царегородцев // Экономический вестник Республики Татарстан.- № 1.- 2008. - С. 84-87.- 0,13 п.л.
  2. Мосунова Т.Г. К вопросу формирования портфеля ценных бумаг [Текст] / Т.Г. Мосунова, Е.И. Царегородцев // Финансы и бизнес.- № 2.- 2008. - С. 126-130.- 0,45 п.л.

Публикации в других изданиях:

  1. Мосунова Т.Г. Моделирование рынка ценных бумаг [Текст] / Т.Г. Мосунова, Е.И. Царегородцев // Обозрение прикладной и промышленной математики.- Том 13.- Вып 6, 2006. - С. 1098-1099.- 0,2 п.л.
  2. Мосунова Т.Г. Об игровых моделях формирования портфеля ценных бумаг[Текст] / Т.Г. Мосунова, Н.С. Садовин // Современные проблемы фундаментального образования. Материалы VII межвузовской научно-методической конференции. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2006. – С. 96-97.-0,1 п.л.
  3. Мосунова Т.Г. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг в условиях риска и неопределенности [Текст] / Т.Г. Мосунова // Приоритетные направления развития России: молодые ученые в инновационном процессе: Материалы межвузовской научной студенческой конференции /МарГУ. – Йошкар-Ола, 2006. – С. 87-89.-0,1 п.л.
  4. Мосунова Т.Г. Использование индекса РТС для построения вероятностной модели рынка ценных бумаг [Текст] / Т.Г. Мосунова, Е.И. Царегородцев // Вестник ТИСБИ.- № 12.-2007.- С. 35– 41.- 0, 45 п.л.
  5. Мосунова Т.Г. Снижение рисков портфельных инвестиций [Текст] / Т.Г. Мосунова, Е.И. Царегородцев // Финансовый потенциал региона: оценка и перспективы развития. Материалы Всероссийской научно-практической конференции Чувашского госуниверситета.- Чебоксары: ЧувГУ, 2007. – С. 87-89. - 0,2 п.л.
  6. Мосунова Т.Г. Диверсификация в управлении портфелем ЦБ [Текст] / Т.Г. Мосунова, Е.И. Царегородцев // Роль инновационных ресурсосберегающих технологий в экономике. Материалы научно-практической конференции.- Йошкар-Ола: МарГУ, 2007.- С. 177-179.- 0,2 п.л.
  7. Мосунова Т.Г. Вероятностный метод формирования портфеля ценных бумаг [Текст] / Т.Г. Мосунова, Е.И. Царегородцев //Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение./ -Иваново. №1. -2008. – С. 47-51-0,4 п.л.
  8. Мосунова Т.Г. Применение Марковских цепей в прогнозировании состояния рынка ценных бумаг [Текст] / Т.Г. Мосунова, Е.И. Царегородцев // Материалы научно-практической конференции студентов.- Йошкар-Ола: МарГУ, 2007.- С. 181-183-0,2 п.л.


Pages:     | 1 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.