авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 7 |

Теоретико-методологические основы формирования и анализа риск-системы стратегического управления промышленным предприятием

-- [ Страница 3 ] --

Логика и структура работы. Цель, основные задачи и результаты исследования предопределили структуру и логику диссертационной работы, которая состоит из введения, пяти глав и заключения, изложенных на 320 страницах машинописного текста. Цифровой и графический материал представлен в 39 таблицах и 30 рисунках. Список использованной литературы содержит 435 наименований. В работу включено 32 приложения. Содержание глав и разделов основной части диссертации раскрывается в нижеприведенной последовательности. Логика диссертационного исследования представлена на рис. 1.

Практические рекомендации по совершенствованию аналитической деятельности различных стуктур по использованию рекомендуемых моделей и методов оценки риск-системы

2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Основные результаты диссертационного исследования, полученные лично автором и определяющие научную новизну и масштабную значимость как для отдельных субъектов предпринимательства, так и для экономики крупнейших промышленных предприятий, отраслей, регионов и государства в целом, следует представить в виде комплексных научно-исследовательских направлений и результатов, которые также нашли отражение в структуре содержания работы.


1. Впервые обоснован концептуальный подход к формированию модели риск-системы, которая может быть определена в качестве нового для теории риска объекта риск-менеджмента промышленного предприятия и обладает отличительными качественными характеристиками.


Различные как внешние, так и внутренние факторы, в последнее время усугубившиеся под влиянием нового экономического кризиса, в разной мере оказывают влияние на состояние предпринимательства в России. Причем это касается всех видов предпринимательских рисков, что связано с природой их взаимосвязи. Поэтому проблема умелого управления и минимизации (страхования) рисков приобретает особое значение абсолютно для всех предпринимательских структур. Здесь же следует отметить, что многогранность риск-менеджмента (терминология данной области широко представлена в работе) предполагает комплексный охват риском всех сфер предпринимательской деятельности и неоспоримость реализации системного управления.

Системный подход к риск-менеджменту предполагает учитывать совокупность значимых компонентов внешней и внутренней среды деятельности предприятия, в том числе особую значимость приобретает многокритериальность среды охвата.

При этом для России положительной тенденцией будет являться использование результативно-эффективного универсального процесса учета и оценки фактора риска в финансово-хозяйственной деятельности.

Далее необходимо определить взаимосвязь общего управления и риск-менеджмента, что немаловажно для реализации качественного системного подхода к формированию стратегии развития предприятия.

Прежде всего, рассмотрим факторы, обеспечивающие эффект синергизма комплекса смежных рисков финансово-хозяйственной деятельности любого промышленного предприятия, которые позволяют осуществить первичное включение рисков в систему (Таблица 1).

Взаимосвязь рисков и первичная значимость факторов определена самой структурой представленных элементов, а кроме того подтверждается статистическим исследованием, проведенным автором среди руководителей промышленных предприятий Кировской области (результаты представлены в п.1.3. диссертации). Все определяющие базовые элементы непосредственно связаны как с внешней, так и с внутренней средой функционирования организации. Здесь следует отметить, что только надежность и регулярный характер поступающей информации посредством интеграции информационных потоков, связывающих организацию с внешней и внутренней средой, обеспечат эффективный процесс управления рисками, что позволяет выстроить систему показателей, способных качественно улучшить инвестиционную деятельность и в целом финансовое состояние.

Таблица 1 – Внешние и внутренние факторы
рисков промышленного предприятия и особенности их оценки

ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ

ВНУТРЕННИЕ ФАКТОРЫ

Общеэкономические:

спад национального (регионального) дохода и снижение объема промышленной продукции (промышленный риск),

рост инфляции (инфляционный риск),

снижение курса национальной денежной единицы, (либо рост) (валютный риск)

замедление платежного оборота,

нестабильная налоговая система,

снижение уровня реальных доходов населения,

рост безработицы

Рыночно-региональные:3

снижение емкости внутреннего рынка,

замедление платежного оборота,

нестабильная налоговая система,

снижение уровня реальных доходов населения,

рост безработицы,

усиление монополии на рынке,

существенное снижение спроса,

снижение активного фондового рынка,

высокие процентные ставки на кредитные ресурсы,

недоступность рыночной информации,

Прочие:

политическая нестабильность,

негативная демографическая тенденция,

стихийные бедствия и природные катаклизмы,

ухудшение криминогенной ситуации (рост коррупции),

неэффективное развитие конъюнктуры и инфраструктуры рынка.

Валютный риск (может выступать как внутренний с позиции оценки убытков по валютным и/или экспортно-импортным операциям),

Банковский риск (включает рыночный, операционный, кредитный риски при взаимодействии с банками, оценивается регламентированно),

Страховой риск (измеряется объемом страховых выплат),

Коммерческий риск (потери/убытки при торговых операциях (сделках),

Кредитный риск (риск невозврата кредитов, уровень убытка по кредитным операциям, риск левериджа, отрицательного эффекта финансового рычага),

Риск финансовой устойчивости (риск структуры капитала: недостатка собственных оборотных средств, источников финансирования, риск активов, рост дебиторской задолженности),

Риск банкротства - комплексный (риск потери ликвидности и финансовой устойчивости, риск потери имущества, невозврата задолженности, измеряется множеством моделей экспресс- и фундаментальной диагностики банкротства),

Информационный риск (риск недостатка / недостоверности информации),

Портфельный риск (селективный риск неправильного подбора активов в портфель, риск по операциям с ценными бумагами, измеряется в-коэффициентом, волатильностью - у и вариацией доходности портфеля).

Таким образом, существующая компонентная взаимосвязь, дает возможность применить в моделях управления синергетические методы и процедуры, что позволит преумножить эффективность реализации системы риск-менеджмента.

При этом следует указать на то, что степень управляемости рисками качественно различается по различным группам факторам. Так, предприятие практически не способно управлять внешними факторами, кроме того, некоторые из них выходят за рамки правомерных и должны минимизироваться по результатам деятельности соответствующих специально созданных государственных органов и служб (к примеру криминогенный (коррупционный) риск). Это также подтверждает эффективность использования в разработанных автором методиках установленного рынком интегрального рейтингового параметра регинального риска, оптимизация которого возможна только на основе совершенствования механизма оценки.

В итоге вышесказанного можно сформулировать концептуальный подход к формированию риск-системы промышленного предприятия и определить ее как оптимизированную совокупность взаимосвязанных рисковых факторов внешней и внутренней среды финансово-хозяйственной деятельности предприятия любой организационной структуры, отрасли и сферы деятельности, которая является управляемой с позиции реализации бизнес-процесса и совокупности элементов риск-менеджмента. Методологию оптимизационного моделирования риск-системы можно определить как универсальную для предприятий различных отраслей и сфер деятельности, направленности производства и экономических связей. Конечным продуктом оптимизации будет являться определенное количество рисков, которые послужат в качестве объектов универсальной модели оценки стратегической позиции предприятия, формируемой в рамках системного подхода к риск-менедженту.

Чем меньше компонентов включает в себя портфель рисков (совокупность рисков конкретного промышленного предприятия), тем проще управлять риск-системой, выстраивая механизмы комплексной целенаправленной оптимизации.

Таким образом, определим сущность концептуального подхода к формированию авторской модели риск-системы промышленного предприятия, которая может быть закреплена в качестве нового для теории риска объекта риск-менеджмента и обладает следующими качественными отличительными характеристиками:

- находится во взаимосвязи с финансовой системой государства и регионов;

- представляет собой совокупность взаимосвязанных рисковых факторов внешней и внутренней среды финансово-хозяйственной деятельности предприятия любой организационной структуры, отрасли и сферы деятельности;

- является управляемой с позиции комплексной оценки, реализации бизнес-процесса и совокупности элементов риск-менеджмента в рамках стратегического подхода (является объектом введенного автором направления экономического анализа – стратегического анализа риск-системы);

- является оптимизированной совокупностью факторов – объектов риск-менеджмента промышленного предприятия, то есть предполагает ограничение и четкое количественное обоснование значимых факторов риск-анализа, а также их интегрированность в комплексные стратегические параметры и целевые критерии, оценка которых позволяет определить их соответствие среднерыночным регионально-отраслевым факторам и комплексную стратегическую позицию по уровню рисков, а следовательно, сократить время аналитических и прогностических процедур и принятия управленческих решений.

Следует отметить, что данные характеристики в полной мере соответствуют параметрам общей теории систем, получившей обоснование и развитие в трудах Л. фон Берталанфи и таких ученых, как М. Месарович, Л. Заде, Р. Акофф, Дж. Клир, А.И. Уемов, Ю.А. Урманцев, Р. Калман, С. Бир, Г.П. Мельников и др. При этом следует указать на то, что общим признаком подходов исследований в 50-70 гг (периода активного развития институциональной экономической теории и теории финансового менеджмента) была разработка логико-концептуального и математического аппарата системного анализа, который в рамках исследования автора принимается за основу развития науки риск-менеджмента с позиции признания риск-системы в качестве оцениваемого комплексного критерия - объекта.

Доказательность воздействия именно выявленных рисковых факторов внутренней и внешней среды промышленного предприятия и необходимости формирования системного подхода к управлению рисками также может быть дополнительно определена комплексной взаимосвязью факторов риск-системы с инфраструктурой и структурой финансовой системы государства как основы его экономической системы (рис. 2).

Данное нами понятие «риск-система» в отличие от системного риска как результата влияния всех рыночных факторов неустойчивой деятельности хозяйствующих субъектов представляет собой в большей степени аналитически управляемую оптимизированную совокупность взаимосвязанных рисковых факторов.

Сформированные компоненты послужили основой для разработки в дальнейшем базисных регионально-отраслевых показателей, а также показателей риск-системы конкретного промышленного предприятия.

Рис.2. Структурная взаимосвязь риск-системы предприятия с компонентами финансовой системы государства






2. Предложен авторский подход к формированию оптимизированного комплекса элементов риск-системы промышленного предприятия, отличие которого от существующей совокупности как объективных, так и субъективных методов идентификации многочисленных рисков состоит в обосновании ограничения компонентов риск-системы промышленных предприятий до ряда значимых рисков, что упрощает и соответственно повышает эффективность аналитических процедур.

В процессе разработки научно-практических механизмов
и факторов систематизации рисков представлено обоснование ограничения компонентов риск-системы промышленного предприятия до ряда значимых рисков (региональный риск, валютный риск, кредитный риск, риск финансовой устойчивости (структуры капитала) и риск банкротства), что предопределило основу формирования методики кластеризации и соответствия риск-системы предприятия регионально-отраслевым факторам.

Среди элементов комплексного портфеля рисков были выделены риски, которые явились универсальными и значимыми для отраслей промышленности. Для этой цели применен метод регрессионного анализа и проанализирована зависимость результатов предпринимательской деятельности (объемов производимой продукции промышленности) от показателей, характеризующих уровень каждого риска, входящего в анализируемый портфель. В выборку были включены переменные по 79 регионам РФ. С помощью статистического пакета E-Views была построена регрессия зависимой переменной (объем промышленной продукции) на остальные переменные. В результате определены процессы, реализуемые в процессе формировании (идентификации) факторов риск-системы стратегического управления промышленным предприятием (рис. 3). По результатам реализации этих процессов, как показано на рисунке, можно определить комплексную взаимосвязь аналитических и управленческих процессов риск-менеджмента с позиции учета в качестве объекта формируемой риск-системы с ограниченными факторами, а, следовательно оптимизации (упрощения) аналитических процедур и принятия управленческих решений. Целью этого управленческого процесса будет являться оптимизация риска и доходности предприятия.

Следует отметить, что существующие современные подходы к риск-менеджменту выделяют настолько множественное количество факторов экономических рисков, что это значительно усложняет и по времени, и по затратам не только процесс риск-анализа, но и принятия управленческих решений. А в условиях модернизации российской экономики это вовсе неоправданно. Выявление значимых факторов риск-системы позволит строить отраслевые и региональные кластерные рейтинги по уровню рисков, механизмы формирования которых разработаны и представлены автором, в меньшей степени полагаясь на экспертный подход и формируя в итоге объективную систему риск-анализа, которая может стать универсальной для российских промышленных предприятий.

Условные обозначения:

- входящие факторы - риски (процессы первичного ограничения);

- процессы вторичного ограничения, оценки значимости и идентификация факторов риск-системы (формирующие процессы)

- процессы управления, реализуемые в системе риск-менеджмента, стратегического, инвестиционного менеджмента (управленческие процессы);

Рис. 3. Процессы, реализуемые при формировании модели риск-системы

промышленного предприятия




3. Развиты теоретические и методологические основы менеджмента промышленных предприятий, в частности, охарактеризован бизнес-процесс реализации этапов риск-менеджмента с новой позиции анализа и формирования модели риск-системы стратегического управления предприятием (РССУП).



Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 7 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.