авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 ||

Страхование отраслевых рисков предприятий нефтяной промышленности

-- [ Страница 4 ] --

Анализ показал, что специализированного ЭКА в России пока не создано. Функция страхования экспортных кредитов - исключительная компетенция госкорпорации Внешэкономбанк. Агентом правительства по финансовой и гарантийной поддержке экспорта служит ЗАО «Росэксимбанк», мажоритарным акционером которого является Внешэкономбанк. При этом нефтяная промышленность отраслевым приоритетом банка не является, страхование рисков компаний не осуществляется4. По мнению соискателя, за годы своей деятельности ЗАО «Росэксимбанк» не удалось занять ключевое место в финансировании экспортоориентированных предприятий, а госкорпорации создать эффективную систему страхования риска экспортного кредитования. На банк не распространяются нормы, применимые к страховым компаниям, а нормативы инвестиционной и страховой деятельности устанавливаются правительством. Это нарушает рыночный принцип равных условий для частных страхователей. Сравнительный анализ и исследование международного опыта страхования показали объективную необходимость использования лучших зарубежных практик в целях развития отечественной системы страхования.

В главе проведено исследование сегмента страхового рынка, ориентированного на нефтяную промышленность. Установлено, что в 2009 г. объем рынка сократился на 6,3% и снижение спроса на страховые продукты продолжается. В результате усиления воздействия рыночных, кредитных и институциональных рисков на сами страховые компании произошло банкротство ряда российских страховщиков, совершены сделки по слиянию и поглощению. Автором отмечается, что происходящие изменения в институциональной структуре рынка обусловлены влиянием мирового финансового кризиса и последовавшей за ним экономической рецессией, что привело к обострению внутренних проблем страховых компаний, предпосылки которых были заложены в период роста рынка. Исследование показало, что в настоящее время страхование экспортных кредитов проводит ряд российских компаний (ООО «Ингосстрах», ОАО СК «РОСНО», ОАО «АльфаСтрахование» и др.), но они не являются специализированными. Это направление не занимает ключевого места в их бизнесе, поэтому компании страхуют не весь спектр рисков и на минимальные сроки. При этом они не обладают необходимым международным опытом. Часть зарубежных страховых и финансовых компаний, создававших свои подразделения по страхованию экспортных кредитов в России, в условиях финансового кризиса отказалась от проектов (например, Fortis), другая реализовала их не в полном объеме (например, Zurich Financial Services Group), третья ушла с отечественного страхового рынка (например, испанская CESCE). Определено, что страховая защита ВИНК осуществляется кэптивными страховыми компаниями (например, ООО «Страховое общество «Сургутнефтегаз», ОАО «Капитал Страхование», ЗАО СК «Чулпан»), что по экономическому содержанию является специфической формой самострахования. Поэтому, значительное место в сфере страховой защиты нефтяных компаний занимает сострахование и перестрахование. Ряд ВИНК (ОАО «Лукойл», ОАО «ТНК-ВР Холдинг» и др.) используют возможности зарубежных ЭКА. По результатам исследования автором сделан вывод о том, что высокая вероятность возникновения риска экспортного кредитования в условиях последствий финансового кризиса и изменений институциональной структуры страхового рынка позволяет рассматривать внутренние ресурсы нефтяных компаний в качестве ключевого источника его страхования. При этом организация страховой защиты предприятия должна включать экономически обоснованное сочетание самострахования и страхования в зависимости от проявления факторов риска (рис. 2), набора инструментов страховой защиты (табл. 1), вероятности возникновения и размера потенциального ущерба (рис. 3).

Вероятность

Размер ущерба

Рисунок 3. Определение вариантов страховой защиты предприятия

Для определения вариантов защиты необходимо проводить анализ страховой статистики, данных по ущербам и предельным значениям вероятности наступления рискового события индивидуально для каждого предприятия-экспортера, входящего в ВИНК.

В третьей главе «Организационно-методическое обеспечение страховой защиты компании» разработаны направления развития и организации страховой защиты предприятий, предложен метод оценки экономической эффективности страхования риска экспортного кредитования.

Диссертантом разработаны научные положения и методические рекомендации, направленные на развитие страховой защиты компаний в двух направления: в области развития институциональной среды и совершенствования нормативно-правовой базы и в сфере организации и оценки эффективности страховой защиты предприятия. Основываясь на результатах анализа международного опыта и отечественной практики функционирования ЭКА, в целях реализации первого направления соискателем сформулированы следующие научные положения и методические рекомендации:

  • российское экспортное кредитное агентство должно быть государственным специализированным институтом и выполнять функции страхования риска экспортного кредитования;
  • страхование краткосрочных кредитов могут осуществлять частные (смешанные) страховые компании;
  • в период посткризисного восстановления российской экономики страхование должно осуществляться в рамках экспорториентированных отраслей, в том числе нефтяной промышленности, для стимулирования экспорта продукции, как высокой, так и низкой степени переработки;
  • экономические параметры функционирования российского экспортного кредитного агентства (объемы финансирования, страховые тарифы, резервы, размеры субсидий и гарантий) должны максимально способствовать росту экспорта в приоритетных отраслях, в том числе в нефтяной промышленности;
  • необходимо использовать механизм частно-государственного партнерства при выборе приоритетных отраслей для страхования риска экспортного кредитования.

В целях совершенствования институциональной среды страхования экспортных кредитов необходимо:

  • развитие правовых норм по предоставлению гарантий со стороны государства частным страховщикам в системе экспортного кредитования нефтяной промышленности;
  • совершенствование системы финансирования государственных предприятий, осуществляющих страхование экспортных кредитов, предоставление субсидий для частных страховщиков;
  • развитие системы контроля по предоставлению гарантий, субсидий и страховой поддержке предприятий нефтяной промышленности;
  • реализация программы государственной поддержки диверсификации частных страховых компаний по сферам экспорта.

Для обеспечения модернизации системы страхования в рамках государственной корпорации Внешэкономбанк необходимо принять специальные законодательные акты и внести изменения и дополнения в действующие законы, в том числе в закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации». В них необходимо:

  • обеспечить равные условия частным страховым компаниям и госкорпорации Внешэкономбанк в сфере страхования рисков;
  • во всех нормативных актах соблюсти нормы антимонопольного законодательства;
  • установить минимальный и максимальный сроки страхования, как для частных, так и для государственных страховых компаний;
  • определить взаимную ответственность участников процесса страхования;
  • закрепить положение о том, что страховая политика Внешэкономбанка по размещению резервов должна учитывать специфику принимаемых рисков в сфере экспортного кредитования (долгосрочные инструменты, приоритет надежности и др.);
  • определить порядок деятельности Внешэкономбанка как национального страхового агентства и ограничения в случае наличия задолженности перед бюджетом или коммерческими структурами;
  • закрепить норму о том, что отечественным предприятиям будет оказываться помощь в финансировании, страховании и содействии в экспорте продукции не зависимо от форм собственности и отраслевой принадлежности в виде государственных субсидий, страховой защиты и экономических гарантий;
  • внести изменения в Закон РФ от 29 ноября 2007 г. № 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации» в части определения деятельности частных и государственных страховых компаний при осуществлении страхования экспортных кредитов;
  • внести изменения в Федеральный закон от 2 февраля 2006 г. № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» в части предоставления государственных гарантий в виде обеспечения страхового контракта при экспорте; изменить перечень продукции, подлежащей гарантийной поддержке;
  • внести изменения в Постановление Правительства РФ от 14 января 2009 г.
    № 24 «О мерах государственной поддержки российских организаций-экспортеров» в части обеспечения страхования экспортных кредитов в нефтяной промышленности;
  • внести дополнения в Постановление Правительства РФ от 19 февраля 2008 г. № 100 «О порядке осуществления государственной корпорацией «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» страхования экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков» в соответствии со сложившейся международной практикой, а именно: указать перечень рисковых случаев, проценты возмещения денежных средств по каждому типу риска, методику расчета тарифных планов, дать подробное описание процедуры взаимодействия банка и экспортера в страховании экспортных кредитов.

По мнению автора, реализация разработанных рекомендаций изменит институциональную среду и законодательную базу страхования риска экспортного кредитования, а включение нефтяной промышленности в отраслевой приоритет Внешэкономбанка позволит компаниям использовать его средства в качестве источника страхования, что расширит ресурсную базу страховой защиты предприятий.

Для реализации второго направления автором разработана система идентификации, оценки и страхования отраслевого риска экспортного кредитования (рис. 4).

Рисунок 4. Идентификация, оценка и страхование

отраслевого риска экспортного кредитования

Она состоит из трех блоков. Первый включает процедуры идентификации отраслевых рисков компаний: отраслевой и факторный анализ, исследование отраслевого рынка, определение основных характеристик и рискового спектра нефтяной промышленности, выявление риска экспортного кредитования на предприятии по разработанной классификационной схеме (рис.1). Второй блок содержит последовательность мероприятий по оценке риска экспортного кредитования: определение факторов риска и степени их проявления (рис. 2), оценка синергичных и сопутствующих отраслевых рисков, анализ вероятности наступления риска и оценка его потенциального ущерба, анализ сегмента страхового рынка и состояния страховой защиты предприятия. В третьем блоке формируется механизм страхования отраслевого риска экспортного кредитования: проводится выбор методов и инструментов управления риском для целей страхования (табл. 1), анализ страховой статистики, данных по ущербам и предельным значениям вероятности наступления рискового события на предприятии для определения вариантов страховой защиты (рис. 3), оценка эффективности страхования.

Для оценки экономической эффективности самострахования и страхования риска экспортного кредитования и достижения максимального эффекта от его покрытия предприятием, сокращения или передачи, автором предлагается использовать метод Хаустона. Он заключается в оценке влияния различных вариантов и инструментов страхования риска на стоимость предприятия. Стоимость предприятия при страховании выражается формулой:

S1 = S – P + r(S – P), (1)

где S1 – стоимость предприятия в конце финансового периода при страховании;

S – стоимость предприятия в начале финансового периода;

P – размер страховой премии;

r – средняя доходность работающих активов.

При самостраховании предприятие формирует специальный фонд риска, а стоимость предприятия определяется по формуле:

SR = S – L + r(S – L – F) + iF, (2)

где SR – стоимость предприятия в конце финансового периода при самостраховании;

L – ожидаемые потери при наступлении страховых случаев;

F – величена фонда риска;

i - средняя доходность активов фонда риска.

Сравнение значений S1и SR позволяет оценить экономическую эффективность страхования и самострахования предприятия, целесообразность использования страховых инструментов. Преобразование выражения S1 > SR с учетом (1) и (2) дает возможность определить параметры размера страховой премии и фонда риска:

P < L+ F(r–i / r+1) (3)

Экономический эффект страхования риска предлагается рассчитывать как:

ЭС = S1 - SR = S – P + r(S – P) – (S – L + r(S – L – F) + iF) = r(L + F– P)+ L – P – iF (4)

Таким образом, метод Хаустона позволяет с большой точностью определить экономический эффект от использования страхования или самострахования. Правильным подходом к организации страховой защиты предприятия, по мнению соискателя, является тот, который учитывает возможность использования различных ее комбинаций. Расчет показателя ЭС позволяет сделать общий вывод об эффективности страхования отраслевого риска экспортного кредитования.

В заключении сформулированы основные выводы и предложения, полученные автором в ходе исследования, имеющие теоретическое и практическое значение.

Основное содержание диссертационной работы изложено в следующих публикациях:

Работы, опубликованные в изданиях, рекомендованных ВАК РФ:

  1. Кудря В. Ю. Эффективность страхования отраслевых рисков предприятий нефтяной промышленности в России // «РИСК», №3, 2010. – 0,45 п.л.
  2. Кудря В. Ю. Страхование отраслевых рисков при экспорте продукции // «Логистика», №2, 2010. – 0,40 п.л.

Статьи в иных изданиях:

  1. Кудря В. Ю. Страхование экспортных кредитов в условиях рыночной экономики // Сборник статей аспирантов: Выпуск № 6 - М.: МАЭП, 2008. – 0,55 п.л.
  2. Кудря В. Ю. Минимизация отраслевых рисков предприятий нефтяной промышленности // Сборник статей «Современный человек и общество» - М.: МАЭП, 2010. – 0,55 п.л.

1 «Энергетическая стратегия России на период до 2030 года». / Раздел V. Государственная энергетическая политика. / 2. Главные стратегические ориентиры. - М.: РСПП, 2010, с. 5

2 По данным Ассоциации малых и средних нефтегазодобывающих организаций (АссоНефть) за 2009 г.

3 Рассчитано автором на основе результатов анализа данных Ассоциации страховщиков России (АРС), Ассоциации страховщиков топливно-энергетического комплекса (АСТЭК) и страховой статистики нефтяных компаний за 2008-2009 гг.

4 Меморандум о финансовой политике государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» / Утвержден распоряжением Правительства РФ от 27 июля 2007 г. № 1007-р (с изменениями от 19.11.08 г.)



Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.