авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 ||

Совершенствование форм и способов исследования инвестиционных процессов в кредитных организациях автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

-- [ Страница 3 ] --

Определение надежных перспективных клиентов банка, изучение их кредитоспособности и структурирование кредита для осуществления задач, поставленных в бизнес-плане банка, одоб­ренном акционерами – важнейшая составляющая в работе банков с реальными инвестициями. Ключевая роль здесь должна принадлежать базовой единице подразделения проектного финансирования КБ – инвестиционному офицеру.

Мировой опыт свидетельствует, что для достижения поставленных целей банк должен установить формализованный и весьма жесткий процесс отбора и анализа объектов кредитования.

Рис.4. Реализация методологии ситуационного анализа для выбора потенциально эффективных инвестиционных проектов.

В рамках данной процедуры от банка требуется:

поиск и посещение потенциальных клиентов, а также активный маркетинг в случае, если эти клиенты удовлетворяют требовани­ям, сформулированным банком;

сбор данных, необходимых для проведения надлежащего кредит­ного анализа в случае положительных результатов маркетинга;

анализ исследования четырех основ кредитоспособности по ме­тодике, применимой для всех видов кредитования — краткосроч­ного, долгосрочного, и т.п. по описанной схеме через банки-посредники на всех этапах кредитного цикла.

Для работы по структурирование кредита проводится с учетом оценки воз­можности заемщика расплатиться с банком. Кредитный офицер должен: рассчитать размер выплат основного долга и процентов, а также убедиться, что источники погашения ссуды являются доста­точными.

Помимо работы с клиентами, приходящими в банк, от кре­дитных офицеров требуются активные маркетинговые усилия. По­нятно, что только система активного или даже агрессивного марке­тинга может создать конкретному банку имидж инвестиционного и, следовательно, привлечь к нему заемщиков и потенциальных клиен­тов. В соответствии с западной практикой банк приступает к актив­ному маркетингу своих услуг после того, как определены перспек­тивные клиенты.

После составления списка перспективных клиентов банк про­водит маркетинговые мероприятия, также необходимые для сбора данных, которые требуются для кредитного анализа. При этом опре­деляются:

- банки, используемые потенциальными клиентами, и степень удовлетворенности ими клиентов;

- существующие и перспективные кредитные потребности;

- содержание деятельности и положение компаний в отрасли;

- сведения о руководстве и предыстория компании, в том числе кредитная история.

В случае если вышеупомянутые данные признаны удовлетво­рительными, банк должен приступить к активному маркетингу:

- повторить обращения к потенциальным клиентам, возможно, на уровне высшего банковского руководства;

- повторить рассылку писем и маркетинг услуг банка, которые мо­гут восполнить неудовлетворенные потребности клиента;

- сделать при необходимости коммерческие предложения банка.

Если после этого отношения с клиентом не складываются, перспективный клиент должен быть включен в регулярную про­грамму маркетинга банка. При этом надо иметь в виду, что, во-первых, часто последовательный маркетинг в течение длительного времени является единственным способом установления деловых отношений, особенно с кредитоспособными клиентами. Во-вторых, регулярные контакты создают и способствуют росту доверия клиен­тов, а также улучшают имидж банка.

К российской специфике маркетинга инвестиционных услуг банка относится организация таких мероприятий, как всевозможные конкурсы, тендеры, ярмарки инвестиционных проектов, которые, как показала практика последних лет способствуют повышению эффективности инвестиционного портфеля. Работа в области маркетинга должна быть обобщена в плане маркетинга, прилагаемом к упомянутой выше программе ра­боты банка в области проектного финансирования и инвестиционно­го кредитования. Этот план подготавливается на основе предложе­ний кредитных офицеров и их индивидуальных планов маркетинга и утверждается руководителем инвестиционного управления.

План маркетинга должен предусматривать выполнение и кон­троль реализации всех мероприятий банка по маркетингу. Он должен включать мероприятия по достижению следующих целей:

- расширение существующих связей;

- установление новых связей;

- предложение новых услуг;

- выход на ключевых партнеров.

Таким образом, была сформирована политика кредитного управления и контроля. Эта политика базируется на ряде принципов, которые, прежде всего, затрагивают работу кредитных офицеров. Среди этих принципов можно выделить следующие:

- кредитные офицеры полностью отвечают за мониторинг всех клиентов банка, при этом целесообразно функционально разделить обязанности в направлении ссудных инвестиций и предпринимательских инвестиций;

- кредитные офицеры должны собирать стандартные данные по каждой кредитной составляющей;

- для сбора информации выезды на место должны совершаться как минимум ежеквартально;

- клиентские подразделения, ведущие корпоративных клиентов, должны ежеквартально готовить отчет о финансовом состоянии и отношениях с банком по каждому клиенту, ежемесячно – по каждому инвестиционному проекту и направлять его соответ­ствующим кредитным офицерам в течение 15 дней до предполагае­мого срока выплат процентов и основного долга;

- кредитные офицеры должны проверять состояние платежеспо­собности клиентов и принимать стандартные меры в случае непла­тежа;

- кредитные офицеры должны ежеквартально пересматривать кате­горию клиентов в соответствии со стандартной системой классифи­кации в течение 30 дней со срока платежа;

- кредитные офицеры отвечают за контроль над снижением рей­тинга клиентов на основе признаков понижения кредитоспособно­сти, меморандум о понижении рейтинга направляется в соответствующие подразделения банка, включая клиентское и бухгалтерию;

- все клиенты, пониженные в рейтинге до "4", должны включаться в контрольный список, при этом начинается разработка корректи­рующей стратегии;

- старший кредитный офицер должен вести контрольный список по всем кредитам;

- старший кредитный офицер отвечает за формирование и управление инвестиционным портфелем, содержащим ссудные и предпринимательские инвестиции.

Основные результаты работы

1. Коммерческие банки достаточно активно внедряются в инвестиционную сферу россий­ской экономики, успешно действуют в составах промышленных холдингов, консорциумов, часто вступая в партнерские отношения с реципиентами (в том числе ранними), становятся их акционерами. Это предполагает развитие анализа, позволяющего банкам наиболее грамотно и с наименьшим риском заниматься наряду со ссудным инвестированием проектным финансирова­нием. Система формирования государственной инвестиционной политики в настоящее время определяется схемой «государственное регулирование+свободный рынок».

2. Исследование современных подходов к организации инвестиционного менеджмента коммерческих банков показало рост инновационной направленности, как важнейшей составляющей социально-экономического эффекта инвестиций служит максимальное увеличение их инновационной составляющей. Но увеличение степени новизны инновационной разработки прямопропорционально как уровню самих инвестиций, так и риску инвестирования. Глобализация и либерализация экономической деятельности как две стороны одного и того же процесса, и противоречия между ними отражают неизбежные внутренние противоречия этого процесса, где сталкиваются интересы разных экономических, политических и со­циальных сил, интересы различных сфер хозяйства, промышленных и финансовых групп и компаний, отраслей и стран. В этих условиях в настоящее время все большую значимость для российских КБ стали играть предпринимательские инвестиции, поскольку при сравнительно высоких процентных ставках по кредитам банки испытывают определенные проблемы в привлечении средств с помощью ссудных инвестиций. Одновременно возросла рискованность для российских КБ потребительских кредитов. В результате проблема ссудных инвестиций банков несколько ухудшилась и одновременно возрастает роль предпринимательских инвестиций.

3. Исследование тенденций и перспектив развития инвестиционного менеджмента коммерческих банков, включая рассмотрение всех выше перечисленных аспектов, и привело к обоснованию необходимости совершенствования инвестиционной деятельности коммерческих банков.

4. При построении модели современного инвестиционного менеджмента коммерческого банка проведен многофакторный анализ причин, определяющих инвестиционный потенциал в кредитной деятельности коммерческого банка. Для выявления факторов, приводящих к сдерживанию инве­стиционной деятельности коммерческого банка, соискателем был разработан научный инструментарий, представляющий собой оп­росный лист-анкету, а также математическое (программное) обеспечение, применяемое для анализа, полученных в процессе экс­пертного опроса.

5. При формировании критерия оценки эффективности системообразующих элементов инвестиционного менеджмента КБ в качестве основы принимается доходность и риск инвестирования в совокупность активов, то есть в портфель. Показано, что риск инвестирования для КБ будет регулироваться, с одной стороны долями ссудных и предпринимательских инвестиций, а, с другой стороны, составом предпринимательских инвестиций, для которых по прежнему будет характерен риск, определяемый корреляционными связями движения доходностей по отдельным проектам. Доходность инвестиций КБ будет определяться средневзвешенной доходностью по безрисковой, ссудной и предпринимательской составляющей.

6. Построение модели рационального управления инвестиционной деятельностью КБ связано с поиском такого сочетания ссудных и предпринимательских инвестиций, с одной стороны, и такого состава предпринимательских инвестиций, с другой стороны, при котором соотношение доходности и риска, определяющее эффективность инвестиций будет максимальным.

7. При формировании системы мониторинга инвестиционных проектов КБ были выделены две ключевые составляющие управления инвестиционной деятельностью КБ. Если причины негативных отклонений результатов реализации инвестиционного проекта лежат внутри проекта, то необходимо предпринять управленческие воздействия в рамках этого проекта, включая финансовые вложения при наличии просчетов в планировании и проектировании. Если причины негативных отклонений результатов реализации инвестиционного проекта лежат вне проекта и продиктованы объективными конъюнктурными рыночными изменениями, то необходимо предпринять управленческие воздействия в рамках портфеля проектов, включая возможную замену указанного проекта более эффективным. При этом необходимо оценить величину потерь, связанных с выводом проекта из состава инвестиционного портфеля КБ.

8. Для того чтобы система мониторинга инвестиционных проектов КБ была эффективной и обеспечила минимум суммарных потерь при инвестировании, необходимо внедрить систему главных контрольных точек.

9. При формировании политики управления и контроля инвестиционного кредитования КБ за основу был взят ряд принципов, определяющих работу кредитных офицеров, начиная от мониторинга всех клиентов банка, и закачивая формированием и управлением инвестиционным портфелем, содержащим ссудные и предпринимательские инвестиции.

В результате была предложена рациональная схема построения современной системы управления инвестиционной деятельности кредитной организации, позволяющей на основе повышения эффективности управленческого воздействия более рационально использовать потенциал отечественных кредитных организаций в качестве субъектов инвестиционного процесса.

Публикации:

  1. Сазонов Н.Н. Разработка программы проектного финансирования и инвестиционного кредитования. Научно-аналитический журнал «Инновации и инвестиции» № 2, М. 2008, (0,5 п.л.) Журнал входит в список рекомендованный ВАК.
  2. Сазонов Н.Н. Факторы, приводящие к сдерживанию инвестиционной деятельности банка. // Сб. научных трудов «Управление инновациями и инвестиционной деятельностью», выпуск 7. – М.: ГАСИС, 2007. – (0,25 п.л.)
  3. Сазонов Н.Н. Основные тенденции в инвестиционной деятельности банков. // Материалы всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы развития экономических систем: теория и практика. М. 2008. – (0,12 п.л.)
  4. Сазонов Н.Н. Проектное финансирование как одно из направлений деятельности инвестиционных банков. // Материалы международной научно-практической конференции «Вызовы современности в свете истории, философии и мировой экономики» Чебоксары 2007 – (0,5 п.л.)

Подписано в печать __.___.2008. Сдано в производство __.__.2008.

Формат бумаги 60х90/16. Усл. печ. л. 1,0.

Тираж 100 экз. Заказ № ДС-

Издательство ГАСИС, Москва, ул. Трифоновская, 57.



Pages:     | 1 | 2 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.