авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 ||

Государственное экономическое регулирование инвестиционной деятельности в россии.

-- [ Страница 5 ] --

Среди причин, сдерживающих инвестиционно-инновационную деятельность, выделяются такие, как инфляция, отсутствие финансовых ресурсов, высокие кредитные ставки банков, неплатежеспособность заказчиков, высокий экономический риск и др. Особые трудности в создании и использовании инвестиций связаны с нарушением нормальных экономических, управленческих и других связей в цикле «наука – техника – производство – применение», в результате чего экономический цикл жизни техники растягивался (рис. 5.).

Анализ жизненного цикла «наука–техника–производство-применение» показывает, что наибольшая прибыль от инноваций достигается на этапе цикла «распространение», а уменьшение ее происходит по мере насыщения потребителей уже устаревшей техникой. Поэтому необходимо ускорение смены жизненного цикла инноваций на всех его этапах, чтобы превзойти конкурентов в использовании достижений НТР, производстве высокотехнологичной, прибыльной и ликвидной продукции. Для оценки экономических и социальных результатов инвестиционно-инновационной активности предлагается использовать следующую систему показателей: 1) сближение размеров национальных инвестиций в НИОКР и в собственное производство; 2) доля инновационной наукоемкой продукции в общем объеме ВВП; 3) количество патентов и лицензий (в расчете на 1000 жителей); 4) влияние инноваций на эффективность использования производственных факторов предприятий (повышение технической вооруженности и производительности труда, фондоотдачи, наукоемкости продукции и др.); 5) воздействие инноваций на результаты производственной и финансовой деятельности предприятий (на рост объема продаж инновационной продукции и его долю в общем объеме продаж, увеличение массы прибыли от реализации инновационной продукции и др.

Рис. 5. Основные связи в цикле «наукатехникапроизводство-применение».

Для выбора наиболее эффективных направлений инвестиционно- инновационной активности необходим научно обоснованный менеджмент, который содержал бы постановку цели и выбор стратегии, а также стадии планирования, определения условий и организации, исполнения и руководства. Центральное место при этом принадлежит выбору правильной цели и инновационной стратегии. Именно от этого зависит определение наиболее целесообразных направлений экономической и научно-технической политики, основанной на долгосрочном прогнозировании развития страны, учет совокупности внешних и внутренних факторов, ресурсных ограничений в макро- и микроэкономике при решении триединой проблемы: «что», «как» и «для кого» производить необходимые для потребителей и общества товары? В этой связи в работе рассматриваются межотраслевая модель В.В. Леонтьева «затраты выпуск», эффект мультипликатора и акселератора Дж.М.Кейнса, формула производственной функции Кобба-Дугласа, усовершенствованная Б.Кларком и Э.Денисоном. Установлено, что главным фактором роста продукции и национального дохода в условиях НТР является повышение производительности труда. Делается вывод, что выбранные в качестве приоритетов экономического развития страны отрасли должны отвечать следующим принципиальным требованиям: а) производить конкурентную высокотехнологичную продукцию; б) удовлетворять инвестиционный и инновационный спрос других отраслей; в) иметь сравнимый с мировым технологический уровень производства. Сегодня к таким производствам в известной мере можно отнести отдельные предприятия и отрасли машиностроения, приборостроения, электронной промышленности, авиа- и судостроения.

Мощным инновационным фактором ускорения ЭР выступает НТР, которая направлена на реализацию базисных инноваций пятого поколения и охватывает буквально все факторы экономического роста. Однако использование достижений НТР возможно лишь при переходе к рыночным отношениям, обоснованной инновационно-инвестиционной политике, нацеленной на преодоление кризисных явлений и стабилизацию экономики, обеспечение ее интенсивного роста. Решение данных назревших проблем требует как адекватной ценовой, кредитной, налоговой, инвестиционной политики, активного использования рыночных методов и инструментов, так и прямой государственной поддержки за счет средств консолидированного бюджета. Особое внимание при этом обращается на государственную инвестиционную поддержку инновационного бизнеса предприятий, содействие формированию в стране бизнес-инкубаторов, технопарков, технополисов, наукоградов и других звеньев современной инновационной инфраструктуры, подготовку и переподготовку инновационных менеджеров, улучшение правовой базы инновационной деятельности. При этом учитывается (с учетом особенностей России) опыт организации научных парков в других странах, которые можно условно свести к трем основным моделям: американской (США, Великобритания), японской (Япония) и смешанной (Франция, ФРГ).

Показывается, что важная роль в активизации инвестиционно-инновационной деятельности принадлежит крупным инновационным проектам по приоритетным направлениям НТР, освоению новых видов продукции. Для этого создан фонд производственных инноваций, который принимает участие в разработке, экспертизе, конкурсном отборе и реализации инновационных проектов, в подготовке и освоении производств новых видов продукции. В федеральной инвестиционной программе для данного фонда отдельной строкой выделяются государственные инвестиции в рамках государственных централизованных капитальных вложений. Инвестиции фонда, направленные на поддержку проектов, включенных в состав федеральных целевых программ, осуществляются как на безвозмездной, так и на возмездной основе. Данные проекты выполняются по шести приоритетным направлениям развития науки, техники и технологий: а) информационно-телекоммуникационные системы; б) индустрия наносистем и материалов; в) энергетика и энергосбережение; г) живые системы; д) рациональное природопользование; е) безопасность и противодействие терроризму. Поскольку инновационные инвестиции связаны с повышенным риском, то в работе рассматриваются наиболее важные методы его предупреждения и минимизации: а) страхование, связанное с образованием страхового фонда; б) резервирование средств, предполагающее самострахование предпринимателей путем создания резервных фондов непосредственно в самом хозяйствующем субъекте; в) диверсификация, означающая распределение инвестируемых средств и рисков между различными объектами вложения, которые не связаны между собой; г) лимитирование, включающее установление ограничений (как сверху, так и снизу), способствующее уменьшению степени риска.

  1. Государственное регулирование иностранных инвестиций в экономику России в условиях глобализации мировой экономики.

Современный этап глобализации мировой монополистической экономики характеризуется ускорением процесса международной миграции капитала. Привлечение иностранных инвестиций в экономику России отражает эту мировую закономерность, связанную с углублением международного разделения труда, развитием мировых рынков капитала, труда, товаров и услуг.

Международная миграция (или вывоз) капитала, означающая помещение за границей средств, приносящих собственнику денежные доходы и другие выгоды, имеет ряд экономических причин: а) перенакопление капитала в стране – экспортере (так называемое «золотое ожирение») и возможность его более прибыльного применения не в своей стране, а в другой; б) наличие в странах импортерах капитала более дешевого сырья и рабочей силы; в) интернационализация производства при несовпадении спроса на капитал и его предложения в различных странах; г) возможность увеличения вывоза товаров и др., что нашло свое выражение в теории жизненного цикла товаров Г. Вернона. В работе показывается, что выяснением сущности, причин и последствий международной миграции капитала занимались многие ученые, представляющие различные направления и школы экономической науки А. Смит, Дж.Ст. Милль, К Маркс, Дж.М. Кейнс, Э. Хекшер, Б.Улин, Дж.Тобин, Ч. Киндлебергер, С. Хаймер, Дж. Даннинг и др. Как показывает международный опыт, ни одно государство при формировании рыночной экономики не могло обойтись без внешних инвестиций. Показательно, что за последние 10-15 лет темпы прироста объемов заимствований на международном рынке капитала были в 1,6 – 1,7 раза выше темпов прироста мировой торговли и в 1,3 раза - мирового валового продукта.

Основная масса мировых инвестиций (75 %) направляются в США, Европу и прочие развитые страны, а в развивающиеся и другие страны – 25 %. Главная роль в вывозе капитала принадлежит США, ЕЭС и Японии. Растет вывоз капитала и из новых индустриальных быстро развивающихся стран Азии и Латинской Америки. Большая часть инвестиций приходится на ТНК, а также международные финансовые организации (МБРР,МВФ, МБ, МФК, ЕБРР и др.), крупные коммерческие банки и банковские консорциумы, национальные фонды экономического сотрудничества с зарубежными странами и др.

В современном мире экспорт капитала осуществляется как по государственной, так и по частной линии, на двусторонней и многосторонней основе, на коммерческих и льготных условиях. По целевому назначению это может быть государственная помощь развитию экономики, кредиты на осуществление инвестиционных проектов, техническая помощь, экспортные кредиты, облигационные займы и др. Международная практика показывает, что более жесткие условия займов и кредитов предполагают частные банки и государственные организации при кредитовании экспортных поставок. С точки зрения обычных коммерческих условий (срок кредита, уровень процентной ставки) наиболее предпочтительными являются кредиты международных финансовых организаций. С учетом этого и осуществляется политика России по привлечению инвестиций.

Государственное регулирование инвестиций включает в себя как национальный, так и международный аспекты. В современных условиях инвестиционный процесс представляет собой единое целое, состоящее из двух основных частей – национальной и международной. Этому соответствует и его правовое регулирование, при котором инвестиционное право включает в себя национальное и международное право. Цель государственного регулирования внутренних и иностранных инвестиций состоит прежде всего в том, чтобы создать благоприятные условия для инвесторов. Однако в настоящее время российские банки слабо участвуют в инвестиционном кредитовании реальной экономики. Показательно, что отношение капитала, активов и кредитов к ВВП в нашей стране значительно ниже, чем в развитых странах. Так, отношение темпа роста капиталов в российских банках к ВВП в 4-5 раз ниже, чем в развитых странах, отношение роста активов банков к ВВП соответственно ниже в 2,5-5 раз, а отношение кредитов частному сектору к ВВП ниже в 4,5-7 раз.6

В данных условиях возрастает роль иностранных инвестиций в экономику страны. Поскольку в России отсутствует своя научно обоснованная система оценки инвестиционного климата в стране и ее отдельных регионах, то иностранные инвесторы в основном ориентируются на оценки зарубежных консалтинговых фирм, осуществляемые по международным стандартам. При этом используются такие показатели, как политическая и социальная стабильность, уровень риска, динамика экономического роста, степень либерализации внешнеэкономической сферы, наличие развитой промышленной и транспортной инфраструктуры, развитой банковской системы и телекоммуникаций, наличие рынка дешевой квалифицированной рабочей силы и др. В настоящее время по ряду данных показателей Россия уступает многим странам мира, что тормозит приток иностранных инвестиций.

Среди различных негативных факторов, характеризующих инвестиционный климат в стране, можно выделить следующие: а) нестабильность условий инвестиционной деятельности; б) слабое участие кредитно-финансовой национальной системы в инвестировании реального сектора экономики; в) недостаточное развитие рыночной инфраструктуры; г) высокий уровень банковского процента и налогообложения; д) низкий уровень платежеспособности населения; е) слабая профессиональная подготовка работников кредитно-финансовой сферы; ж) высокий уровень политических и криминогенных рисков, бюрократизм и излишнее вмешательство государства в инвестиционную деятельность и др.

Вместе с тем, в России действуют и благоприятные факторы для активизации деятельности иностранных инвесторов: а) значительный экономический, природный и научно-технический потенциал страны; б) положительные меры государства по макроэкономической стабилизации, регулированию инвестиционной деятельности, ее организационно-правовому обеспечению; в) регулирующая деятельность Центробанка в части эмиссии, ставок рефинансирования, нормативов резервирования и др.; г) обоснованный подход к управлению финансами, формированию золотовалютных запасов и стабилизационного фонда, определению общего размера государственного долга, к дальнейшей либерализации экономики в связи с вступлением страны в международные экономические и финансовые организации и др.

Улучшение инвестиционного климата в России может быть достигнуто только в условиях политической и экономической стабильности, проведения обоснованной бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики, а также совершенствования регулирующей роли государства в инвестиционном процессе. Иностранные инвестиции в экономику РФ осуществляются следующими основными путями: а) создание российского юридического лица совместно с российскими и другими иностранными инвесторами, либо полностью принадлежащего иностранному инвестору; б) создание на территории России филиалов иностранных юридических лиц; в) осуществление инвестиционной деятельности иностранными физическими лицами без образования юридического лица; г) приобретение доли участия (вклада) в уставном (складочном) капитале действующего юридического лица; д) приобретение вещных прав на недвижимое имущество в соответствии с российским законодательством; е) приобретение ценных государственных бумаг и ценных бумаг российских юридических лиц (кроме акций); ж) приобретение для целей инвестиционной деятельности иного имущества, в том числе прав собственности на приватизируемое государственное или муниципальное имущество, или имущественных прав на интеллектуальную собственность; з) предоставление инвестиционного кредита, в том числе в натуральной форме, для финансирования инвестиционных проектов; и) осуществление лизинговой деятельности на территории России в форме финансового лизинга и др. При стимулировании притока иностранного капитала в Россию важно иметь в виду следующее: а) в каких видах и в какие отрасли в первую очередь капитал следует привлекать; б) в какие сферы приток капитала должен быть подконтролен и ограничен; в) в какой мере на объем, структуру и виды инвестирования влияет внутренняя и внешняя обстановка.

Хотя сильное дестабилизирующее воздействие на объем и структуру инвестиций оказал дефолт в августе 1998 г., объем иностранных инвестиций, в экономику России за 2000-2005 гг. вырос с 10,9 до 53,6 млрд. долл., в том числе прямых инвестиций – с 4,4 до 13,1 млрд. долл. Однако доля прямых инвестиций за этот период снизилась с 40,4 % до 24,4 %. Основная масса иностранных инвестиций поступила в промышленность (в 2004 г. – 46,5 %), в том числе в топливную и нефтеперерабатывающую (39 %), в черную и цветную металлургию (15,4 %). Доля инвестиций в торговлю и общественное питание составила 32,1 %. Отсюда следует, что отраслевая структура иностранных инвестиций характеризуется их узкой направленностью. Основная доля приходится либо на экспортно-ориентированные отрасли (нефтехимия, горнодобывающая промышленность, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность), либо на сверхприбыльные проекты с малым сроком окупаемости (торговля, общественное питание, пищевая промышленность, телекоммуникации, услуги и др.).

Среди основных стран инвесторов можно выделить Люксембург, Нидерланды, Великобританию, Кипр и Германию, на которые приходится 37,5 % общего объема инвестиций. Крайне мал размер инвестиций в экономику России США, Франции, Швейцарии, Австрии, а также стран СНГ. Больше всего иностранных инвестиций приходится на г. Москву и Московскую область (42,4 %), г. Санкт-Петербург и Ленинградскую область (28 %), Тюменскую область (14,4 %), Сахалинскую область (9,7 %), Красноярский край (4 %). Такое неравномерное отраслевое и региональное распределение иностранных инвестиций, ориентированное на г. Москву и районы добычи нефти и газа, отражает диспропорциональное состояние транзитивной экономики России.



Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.