авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 6 | 7 || 9 |

Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика (на материалах ао национальная компания азастан темір жолы)

-- [ Страница 8 ] --

Сравнение активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты на конец отчетного анализируемого периода с аналогичными показателями на конец 2003г (первый год консолидации) свидетельствуют о значительном снижение ликвидности в 2007г.

Несоблюдение неравенств А2 с П2, модели взаимосвязи ликвидности позволяет констатировать о снижении уровня платежеспособности консолидированной группы, так как не выполнение условий абсолютной ликвидности свидетельствует о снижении текущей ликвидности. Несоблюдение же неравенства А3 с П4 показывает, что в консолидированной группе имело место снижение и перспективной ликвидности, что является негативным явлением для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Основным недостатком показателей ликвидности является их статичный характер. Этот недостаток можно частично устранить при расчете данных показателей, базирующихся на информации о распределении активов и обязательств по срокам погашения.

По результатам анализа финансового состояния и финансовых результатов необходимо разработать мероприятия по финансовому оздоровлению консолидированной группы.

В диссертации определены методологические подходы к анализу консолидированной финансовой отчетности акционерами, деловыми партнерами и потенциальными инвесторами.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволяют сформулировать следующие выводы и предложения:

1. На основе диссертационного исследования выявлено, что в условиях интеграции хозяйственной деятельности экономических субъектов Казахстана создаются новые и расширяются существующие группы компаний. Организации, входящие в группы, проводят согласованную производственную и финансовую политику. Для управления такими компаниями важна информация о финансовом состоянии и результатах деятельности каждой отдельной компании и группы в целом.

Источником такой информации должна быть консолидированная финансовая отчетность, которая дает пользователям, интегрированную информацию о системе участников компании, более объективную, чем раздельная финансовая отчетность.

В ходе анализа обосновано, что основное место в информационной системе занимает консолидированная отчетность, которая является связующим звеном между компанией и субъектами внешней среды. Консолидированная отчетность становится основным средством коммуникации, важнейшим элементом информационного обеспечения бухгалтерского учета.

2. В ходе теоретического исследования было установлено, что методологической основой формирования консолидированной отчетности являются теории прав собственности, теория трансакционных издержек и теория обязательств. Опираясь на них, нами обосновано, что консолидированная группа, как единая хозяйственная единица не имея юридического статуса, являет собой экономическое объединение организаций, основанное на приобретении большинства прав собственности или права значительного влияния на дочерние или зависимые предприятия, которые строятся на контрактной основе посредством обязательств.

3. В работе показано, что составление консолидированной отчетности оказывает положительное влияние на деятельность компаний, входящих в группу, в частности позволяет: унифицировать процесс составления обобщающей отчетности объединенных компаний; стимулировать развитие и практического использования передовых методик учета и составления отчетности; обеспечить возможность сравнительного анализа деятельности компаний; представить всем заинтересованным лицам достоверную и прозрачную информацию о результатах деятельности и финансовом состоянии предприятий группы, как одной компании; обеспечить контроль деятельности корпоративных групп со стороны правительственных органов.

4. Анализ характерных признаков сводной и консолидированной отчетности АО «НК «ТЖ» позволило выявить принципиальные различия между ними и предложить классификацию сводной и консолидированной отчетности по основным сравнительным признакам: предмет и объект составления отчетности, методы составления отчетности, формы собственности, собственники, пользователи и цель составления отчетности.

5. Отечественный опыт и международная практика показывает, что проблема консолидации финансовой отчетности обусловлена не столько недоработками в нормативных документах по регулированию данного вопроса, сколько отсутствием необходимых нормативно-законодательной базы и научных разработок в этой области. Решение указанных проблем, на наш взгляд, должно строится на международных и национальных нормативных документах, основу которого должны составлять научно-методологические и методические разработки по формированию отчетности.

6. Результаты исследования позволили автору сделать вывод о том, что консолидированная финансовая отчетность призвана сыграть роль особого информационного продукта позволяющей:

а) защищать собственность и экономические интересы физических и юридических лиц, принимающих участие в делах компании;

б) получить приток дополнительных капиталов;

в) принять управленческие решения на основе бухгалтерского учета.

7. На основе обобщения литературных источников в области формирования консолидированной финансовой отчетности нами дана авторская трактовка определение «консолидированная группа», «консолидированная финансовая отчетность» и «предмета» консолидированной финансовой отчетности»:

- консолидированная группа – это материнская компания со всеми ее дочерними, совместными и зависимыми организациями, находящимся в определенных финансово-правовых взаимоотношениях и действующие как единая хозяйствующая единица;

- консолидированная финансовая отчетность - это отчетность, отражающая финансовое положение и финансовые результаты группы взаимосвязанных организаций, объединенных на основе прав собственности и представленная как единая экономическая организация.

- предметом консолидированной финансовой отчетности является система финансовых показателей, необходимых для принятия экономических решений пользователями информации.

8. В ходе анализа выявлены факторы, стимулирующие компании составлять консолидированные финансовые отчеты:

- внутренние - процессы концентрации и централизации капитала, установления различных форм коммерческих, производственных и финансовых связей между компаниями;

- внешние - глобализация бизнеса, активный выход различных национальных компаний на международные фондовые рынки.

9. Развитие рыночных отношений и появление различных видов собственности повлекли за собой изменение не только действующей системы учета, но и отчетности. Современная отчетность компании должна удовлетворять информационные запросы различных пользователей, среди них как наиболее значимыми для компании являются: инвесторы, деловые партнеры и инвесторы.

Для принятия рациональных управленческих решений администрация компании нуждаются в объективных консолидированных данных. В этих целях, на наш взгляд, целесообразно составлять помимо внешней консолидированной финансовой отчетности и внутреннюю консолидированную отчетность, т.к. внутренняя консолидированная финансовая отчетность будет объективным, и отражать действительную картину функционирования консолидированной группы.

10. Как показал анализ деятельности АО «НК «ТЖ», в рамках финансовой отчетности прозрачность и сопоставимость должна обеспечиваться постатейной расшифровкой основных составляющих: уставный капитал, эмиссионный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль сведений о собственном капитале. Отсюда сделан вывод о выделении дополнительных сведений из основных разделов баланса и о дифференциации сведений по фактическому оплаченному капиталу учредителями, которые позволяют рассчитать цену собственного капитала, оценить меру финансовых рисков и финансового рычага.

В части обязательств баланса АО «НК «ТЖ», мы предлагаем проводить группировку капитала по внешним источникам финансирования, что позволит не только более разграничить собственный и заемный капитал, но и раскрыть механизм обслуживания долговых обязательств, контролировать своевременность, полноту и платность предоставляемых финансовых ресурсов АО «НК «ТЖ». При этом детализация дополнительных сведений из основных разделов баланса следует производить в примечаниях консолидированной отчетности, которые в обязательном порядке вместе с отчетом подлежат публикации.

11. В целях повышения достоверности консолидированной финансовой отчетности АО «НК «ТЖ», автором сделан вывод о целесообразности применения организации учета, основанный на методе документированного сплошного и непрерывного наблюдения и отражения на счетах бухгалтерского учета хозяйственных средств, их источников и хозяйственных операций. Используемый в настоящее время в АО «НК «ТЖ» расчетный характер составления консолидированной отчетности вне рамок системного учета приводит к трудоемкости учетной работы и увеличению возможности ошибок. А главное, такой подход не создает условий для осуществления текущего контроля деятельности консолидированной группы между отчетными датами.

12. В результате исследования содержания консолидированной финансовой отчетности в системе финансового учета предлагается новый подход решения проблемы – разработать систему консолидированного учета и на основе его данных формировать консолидированную финансовую отчетность. Система консолидированного учета группы предприятий должна рассматриваться как обособленный объект бухгалтерского учета, обеспечивающий информацией всех заинтересованных уровней управления. Принцип хозяйствующей единицы как объекта бухгалтерского учета предполагает, что материнская компания и дочерние предприятия представляют собой хозяйствующую единицу, обособленный объект бухгалтерского учета, которые осуществляют контроль за ресурсами и обязательствами, несут ответственность за результаты производственно-финансовой деятельности.

13. На основе изучения действующей практики формирования годовых отчетов АО «НК «ТЖ» и обобщения международного опыта позволили автору рекомендовать следующие виды отчетов: годовой обзор; годовой отчет и отчет о корпоративной социальной ответственности.

Предлагается поэтапное совершенствование формирования годовых отчетов компании:

- на первом этапе – в состав годового отчета АО «НК «ТЖ» включить Аудиторское заключение.

- на втором этапе – от традиционного сокращенного годового отчета перейти к расширенному публичному отчету;

- на третьем этапе – дополнить публичный отчет социально-экономическими данными, что позволяет инвесторам получить информацию о деятельности компании.

  14. Выявлено, что интересы акционеров ориентированы на анализ структуры активов и пассивов. В связи с этим, предложена методика структуры активов и пассивов баланса, с помощью их по статейной детализации.

15. Приведены методологические обоснования оценки и последовательности анализа консолидированной финансовой отчетности, которые должны отвечать требованиям существующей финансовой отчетности. В случае, когда одни предприятия контролируют другие, вряд ли целесообразно анализировать отчетность каждой из дочерних структур по отдельности, т.к. управления группы компаний практически не отличается от крупной корпорации, имеющей разветвленную организационную структуру. На наш взгляд, более логичным с точки зрения поддержки принятия управленческих решений является анализ всей группы компании, независимо от количества юридических лиц, входящих в состав группы, и их местоположения.

16. По результатам анализа определены аналитические коэффициенты, характеризующие состояние и движение объектов консолидированной отчетности, предложены уточненные коэффициентов ликвидности и указана необходимость пересмотра эмпирических значений данных показателей. Значение полученных коэффициентов уточняет и более объективно оценивает деловую активность компании.

17. Недостаточная проработанность теории и практики определения «финансовая устойчивость» и методов проведения ее анализа позволила рекомендовать финансовую устойчивость оценивать по системе коэффициентов:

    • первая группа показателей связана с оценкой финансового состояния с позиции долгосрочной перспективы;
    • вторая группа показателей, построена на основе актива баланса;
    • третья группа показателей, рассчитывается на основе пассива баланса.

18. Исследование свидетельствует о возрастание в отечественной практике роли и значения консолидированной финансовой отчетности и повышенные требовании по ее формированию. Все это выдвигает необходимость разработки отдельного нормативно-законодательного документа о консолидированной финансовой отчетности, регламентирующие основополагающие положения по ее составлению и использованию. Автором предлагается проект правового документа «О консолидированной финансовой отчетности», который регламентирует общие требования по составлению, представлению и публикации консолидированной финансовой отчетности компании.

СПИСОК ОПУБЛИКОВАННЫХ РАБОТ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Монография и учебные пособия

1. Международные стандарты финансовой отчетности.Учебное пособие.– Алматы, Казахская академия транспорта и коммуникации им. М.Тынышпаева, 2005. –С. 194.

2. Консолидированная финансовая отчетность. Учебное пособие.- Алматы, Казахская академия транспорта и коммуникации им. М.Тынышпаева, 2005. –С. 129. (в соавторстве).

3. Анализ консолидированной финансовой отчетности. Учебное пособие.- Алматы, Казахская академия транспорта и коммуникации им. М.Тынышпаева, 2005. –С. 103.

4. Консолидированная финансовая отчетность: теория, методология и практика. Монография.– Алматы, Казахская академия транспорта и коммуникации им. М.Тынышпаева, 2006. –С. 193.

В изданиях, рекомендованных Комитетом по контролю в сфере образования и науки МОН РК

5. Принципы консолидированного учета и финансовой отчетности // азЭУ Хабаршысы, -2005. -№1. -С. 158-161.

6. Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента // азЭУ Хабаршысы, -2005. -№2. -С. 181-184.

7. Регулирование консолидированной отчетности в странах Европейского Союза // Транзитная экономика, -2005. -№2. -С. 40-48.

8. Международные бухгалтерские организации и их влияние на создание международной системы учета и отчетности // аржы-аражат, -2005. -№2. -С. 74 -77.

9. Консолидированная финансовая отчетность: МСФО // азЭУ Хабаршысы, -2005. -№3. -С. 201-205.

10. Требования международных стандартов к содержанию бухгалтерского баланса // Аль-Пари, -2005. -№1. -С. 72-75.

11. Требования международных стандартов к содержанию отчета о прибылях и убытках // Аль-Пари, -2005. -№2. -С. 34-37.

12. Особенности составления и оценка состава и движения собственного капитала// Аль-Пари, -2005. -№4. -С. 87-91.

13. Некоторые особенности организации аудита консолидированной финансовой отчетности// Экономика и статистика, -2005. -№3. -С. 57-58.

14. Анализ и оценка имущества консолидированной финансовой отчетности акционерами// Банки Казахстана, -2005. -№12. -С. 22-26.

15. Проблемы перехода на Международные стандарты финансовой отчетности //Вестник КазАТК, -2006. -№5. -С. 136-141.

16. Анализ имущественного положения консолидированной группы АО «НК»ТЖ» // Экономика и статистика, -2006. -№1. -С. 77-80.

17. Анализ ликвидности консолидированного баланса // Банки Казахстана, -2006. -№1. -С. 11-14.

18. Регулирование консолидированной финансовой отчетности на международном уровне // Регулирование консолидированной финансовой отчетности на международном уровне // Экономика и статистика // Международный ежеквартальный научно-информационный журнал.- Бишкек, -2007. -№3. -С. 12-17.

19. Проблемы и перспективы развития железнодорожного транспорта // азЭу Хабаршысы.- 2007г.- №1.- С. 84-86.

В трудах международных научных конференций и в других изданиях

20. Консолидация финансовой отчетности железнодорожного транспорта Казахстана // Наука и новые технологии, Бишкек.- 2008. -№1-2. –С. 157-160.

21. Проблемы финансовой устойчивости предприятий Жамбылской области // В монографие «Казахстан и мировой опыт рыночной трансформации». – Алматы, -1997.-С. 178. (с. 162-168).

22. Показатели ликвидности предприятий: оценка и пути улучшения // «Современное развитие: источники, движущие силы и формы разрешения противоречий»: Материалы международной научной конференции: В двух частях. Ч. 1. - Алматы: Университет «Туран», -2001.- С. 263-268.



Pages:     | 1 |   ...   | 6 | 7 || 9 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.