авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 |

Методология моделирования инвестиционного процесса в реальном секторе экономики региона

-- [ Страница 5 ] --

Относительно факторного признака рассматривалось три подхода. Первый подход основан на использовании показателя удельных инвестиций как отношение объема инвестиций в основной капитал экономики к среднегодовой численности занятого населения. Во втором подходе используется показатель фондовооруженности как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к среднегодовой численности занятых в региональной экономике и третий подход моделирования базировался на применении фондовооруженности неизношенных основных средств, т.е. величине годной части основных фондов, приходящейся на одного занятого.

В результате исследования было выявлено, что на производительность труда региона большее влияние оказывают удельные инвестиции. Динамика коэффициента эластичности изменения производительности труда региона от изменения удельных инвестиций имеет не ярко выраженный циклический характер. Наибольший эффект наблюдается от отдачи неизношенных основных средств.

Анализ показателей эффективности инвестиционных вложений в разрезе видов экономической деятельности на основе пространственных и временных рядов экономик ЦФО показал, что постоянный и наибольший эффект от удельных инвестиций наблюдается в промышленности.

Наибольшая эффективность инвестиционных процессов в промышленности у промышленно-развитых регионов, с развитой инфраструктурой. Самая низкая производительность труда в сельском хозяйстве. Наибольшую роль удельные инвестиции сельского хозяйства играют в регионах, относящихся к центрально-черноземной полосе. Эффект от удельных инвестиций вообще отсутствует в строительстве. Результаты моделирования производительности труда от удельных инвестиций в торговлю оказались наилучшими по временным рядам, чем на основе пространственных рядов.

Реализация инвестиционного процесса связана также и с поиском решений в области определения возможных источников финансирования инвестиций и повышения эффективности использования. Для выявления тенденций эффективности региональных инвестиционных процессов с точки зрения источника их финансирования также использовался эконометрический анализ.

В качестве результирующего показателя, характеризующего совокупную эффективность региональных инвестиционных процессов, выступала рентабельность инвестиций. К независимым факторам относились доли источников в общем объеме финансирования экономики региона.

В силу наличия в выборке отрицательных значений результирующей переменной рассматривалась лишь линейная форма модели.

Проведенное факторное исследование взаимосвязи источников финансирования инвестиций с рентабельностью инвестиций региональной экономики на основе пространственных моделей показало, что на протяжении 1998-2009 гг. наблюдалась периодичность с «блуждающими циклами» использования собственных источников финансирования инвестиционных процессов региональной экономики, и как следствие, наличие фазовой эффективности инвестиционных вложений от использования собственных ресурсов (рис.3).

Рис. 3. Динамика коэффициента эластичности использования собственных средств регионами ЦФО

На увеличение положительного сальдированного результата предприятий и организаций регионов ЦФО в результате инвестирования средств в основной капитал в наибольшей степени оказывает влияние наращивание собственных источников финансирования инвестиций. Наибольшая отдача собственных средств наблюдается в промышленно-развитых регионах ЦФО.

Влияния кредитных ресурсов на рентабельность инвестиций регионов ЦФО РФ становится заметным только в 2006-2007 гг.

Влияние бюджетных средств на рентабельность инвестиций региона ЦФО либо отсутствует, либо неопределенно в силу затененности российской экономики. Эффективность процессов инвестирования прочих привлеченных средств в основной капитал экономики региона не установлена, возможно, из-за спекулятивного характера финансового рынка.

7.Сконструирован новый методический подход к оценке материализации инвестиционных затрат в основной капитал экономики, в основе которого лежит новое понятие «актуализации инвестиционного процесса». Предлагаемый подход позволяет сравнивать не только различные регионы и федеральные округа, но и отдельные отрасли экономики с точки зрения наличия (отсутствия) теневой составляющей в инвестиционном механизме (п. 1.2 Паспорта специальности 08.00.13 ВАК РФ).

Для решения проблемы оценки уровня актуализации инвестиционного процесса или материализации инвестиционных вложений в стоимость вводимых основных фондов была разработана методика, в основе которой лежит базовая математическая модель с распределенным лагом:

(7)

где - величина вводимых основных фондов, млн. руб.; - объем инвестиций в основной капитал экономики, млн. руб.; - доля инвестиций t-k года, материализовавшихся в основные фонды в t-ом году (k=0,1,2,…); t - период времени.

При первом варианте численной реализации модели в силу ограниченности статистической информации максимальная величина лага была принята равной двум. Кроме того, предполагалось, что временная структура актуализации инвестиционного процесса оставалась неизменной, т.е.

.

В этом случае получаем двухфакторную регрессионную модель:

Для Ивановской области и России в целом за период 2000-2009 гг. были получены следующие эмпирические соотношения:

Ивановская область:

; R2=0,906 (9)

Российская Федерация:

; R2=0,999 (10)

Второй вариант численной реализации основывался на предпосылке неограниченности количества инвестиционных лагов и экспоненциальном уменьшении доли материализовавшихся инвестиций относительно периода запаздывания, т.е.

, ( (11)

Выбор коэффициентов и осуществлялся по критерию минимизации показателя

(12)

Долгосрочный мультипликатор модели может быть рассчитан по формуле:

.

В результате для Ивановской области получены следующие оценки: =0,18, =0,36, М=0,44; для Российской Федерации: =0,01, =0,38, М=0,38. Данный показатель характеризует степень актуализации рассматриваемых инвестиционных процессов.

Таким образом, действующий инвестиционный механизм не поддерживает на должном уровне протекание воспроизводственного процесса основных фондов, как на региональном, так и на федеральном уровнях. При этом актуализация инвестиционных процессов в регионе чуть выше, чем в стране в целом.

8.Впервые построены марковские модели однородной и неоднородной цепей для оценки возрастной структуры основных фондов региона и исчисления минимального коэффициента их ввода, при котором достигается сохранение эффективности в расчетном году (п. 1.4 Паспорта специальности 08.00.13 ВАК РФ).

Проблема улучшения использования основных фондов помимо прочего состоит в недопущении чрезмерного старения основных фондов. В связи с этим разработаны и построены модели для исследования и прогнозирования состояния основных фондов, выражающееся в их возрастной структуре. Моделирование базируется на аппарате марковских цепей и использует в качестве экзогенных факторов значения коэффициентов обновления и выбытия основных фондов.

В рассмотрение было введено 24 состояния основных фондов: S0 – фонды, вводимые в течение года; Sk - основные фонды, возраст которых составляет от k-1 до k лет (k=1, ….., 20); S21 - основные фонды в возрасте старше 20 лет; S22 - «амортизационное» состояние, связанное с износом основных фондов и S23 -«ликвидационное» состояние, означающее возможное выбытие основных фондов.

Перечисленным состояниям соответствовали вероятности p0, p1, …, p23, которые могут быть интерпретированы как доли основных фондов, находящихся в тех или иных состояниях. При этом под р0 понимается доля вводимых основных фондов этого года во всем регионе, р22 – доля суммы амортизационных отчислений, а р23 – доля выбывающих основных средств.

Предполагалось, что в начале текущего периода p22=p23=0, остальные значения рассчитывались как

(13)

(14)

Балансовым условием динамики анализируемой системы являлось уравнение следующего вида:

(15)

где - балансовая стоимость основных фондов на начало года; - балансовая стоимость основных фондов на конец года; – балансовая стоимость основных фондов в возрасте от k до k+1 лет; F- стоимость основных фондов вводимых в течение года t; –величина амортизационных отчислений; F- стоимость основных фондов выбывших в течение года.

По прошествии года вероятность p0 становится равной нулю.

Построение модели было основано на предпосылках, касающихся функционирования рассматриваемой системы. Во-первых, в силу отсутствия информации о возрастной структуре основных фондов в начале моделируемого периода будем полагать равномерное распределение стоимости по годам. Во-вторых, вероятности перехода основных фондов в ликвидационное состояние с возрастом увеличиваются по экспоненциальному закону, т.е. i = 1- 0 exp(-k); напротив, вероятности перехода в амортизационное состояние уменьшаются также по экспоненте: i =0exp(-ak), где и некоторые положительные параметры.

Математическое описание случайного процесса изменения возрастной структуры основных фондов региона сводилось к следующей базовой модели марковской однородной цепи:

В первой модификации модели значения коэффициентов матрицы перехода предполагались фиксированными. Поэтому сама марковская цепь являлась однородной.

(t) (16)

где (t)=col(p0(t), p1(t), …, p23(t)); – матрица перехода, элементы pkl которой представляют собой вероятности перехода системы из состояния Sk в состояние Sl.

Вторая модификация модели учитывала, что процесс ликвидации основных фондов может изменяться во времени в силу того, что интенсивность амортизационной нормы может считаться процессом неуправляемым. Поэтому переходная матрица также становится зависимой от времени, а соответствующая ей марковская цепь – неоднородной. При этом располагая информацией об интенсивности выбытия основных фондов в течение рассматриваемого периода, а также, руководствуясь первоначальной предпосылкой об экспоненциальном возрастании интенсивности выбытия основных фондов с увеличением возраста, мы можем записать соотношение, связывающее параметры 0 и :

(17)

Иначе говоря, является решением данного уравнения.

Тем самым при фиксированном значении 0 и текущем значении коэффициента выбытия мы можем однозначно определить значения. Параметр 0 по своей сути определяет вероятность невыбытия вводимых основных активов, а потому близок к 1.

В нашем случае начальный момент реализации модели (t=0) соответствовал 1980 году, а расчетный – 2009 году (t=29).

Определенные трудности реализации модели связаны с тем, что рассматриваемая цепь является неэргодической, т.к. исследуемая система содержит одно невозвратное и два поглощающих состояния. В силу этого каждая новая итерация требует пересчета начального состояния p0.

Для решения задачи использовался пакет прикладных программ Mathcad 13.

Результаты расчетов по разработанным алгоритмам позволили получить структуру основных фондов Ивановской области по возрастам, изображенную графически на рис. 4,5.

Рис.4. График рассчитанной возрастной структуры основных фондов Ивановской области на основе марковской однородной цепи

Рис.5. График рассчитанной возрастной структуры основных фондов Ивановской области на основе марковской неоднородной цепи

Полученные оценки возрастной структуры основных фондов позволяют в свою очередь оценить эффективность регионального основного капитала. Кроме того, при разумном предположении об экспоненциальном падении эффективности основных фондов можно оценить значение минимального коэффициента ввода основных фондов, при котором достигается сохранение эффективности в расчетном году.

9. Разработан методический инструментарий для сценарного прогнозирования взаимодействия инвестиционного процесса с основным капиталом и его влияния на развитие региона-реципиента, особенность которого состоит в различении произведенного и распределенного ВРП на дотируемую из центра сумму, а также в учете процессов амортизации и переоценки основных фондов (п. 1.2 Паспорта специальности 08.00.13 ВАК РФ).

Инструментом для прогнозирования послужила разработанная имитационная модель [18] исследования перспектив развития региональной экономики на основе функционально-разностных уравнений:

(18)

где – объем произведенного валового регионального продукта; распределенный валовой региональный продукт, млн. руб.; - объем инвестиций в основной капитал экономики, млн. руб.; объем конечного потребления, млн. руб.; - стоимость основных фондов региональной экономики, млн. руб.; - объем ввода основных фондов в текущем году, млн. руб.; – среднегодовая численность занятых в экономике в t-ом году, тыс. чел.;t- период времени; - длительность периода ввода основных фондов в экономику; - доля инвестиций, вводимых с запаздыванием на i лет; - относительный показатель, включающий, с одной стороны, норму амортизации, а, с другой стороны, интенсивность переоценки основных фондов, коэф.; - коэффициент склонности к инвестированию предприятий и организаций региона, - коэффициент интенсивности субсидирования экономики региона на инвестиционные цели, ; – объем дотаций, получаемых из федерального бюджета; - коэффициент дотирования региона, исчисляемый как отношение средств, полученных из федерального центра к произведенному валовому региональному продукту.

Отличие авторской модели от неоклассической, состоит, во-первых, в различении произведенного и распределенного ВРП на дотируемую из центра сумму; во-вторых, в учете коэффициентом помимо амортизации, процесса переоценки основных фондов. Практическая реализация приведенной выше модели применительно к развитию экономики Ивановской области в период 2000-2009 гг. осуществлялась в несколько этапов.

  1. Построение производственной функции как мультипликативной регрессионной модели по и.
  2. Построение зависимости от текущих и лаговых инвестиций на основе регрессионной модели с распределенными лагами.
  3. Оценка параметров линейных регрессий от, от с нулевыми свободными членами. Согласно теоретической модели ;. Поэтому обобщенное для рассматриваемого периода значение коэффициента дотирования равно 0,363.
  4. Оценка параметра, отражающего разнонаправленные процессы амортизации и переоценки основных фондов.

Рассчитанные отношения (где - полученные оценки капитала; - отраженные в статистике значения капитала) в течение 2000-2009 гг. колебались в пределах от 1,067 до 1,262.

  1. Относительно значений коэффициентов и, отражающих процессы интенсивности инвестирования и дотирования экономики региона, наряду с базовым, рассматривалось пять сценарных вариантов.

Таблица 5

Сценарные условия для формирования вариантов

экономического развития Ивановской области

Сценарии развития

Значения параметров, определяющие развитие экономики региона-реципиента

Инерционный вариант

0,163

0,263

Пессимистичный вариант

0,100

0,200

Умеренно-пессимистичный вариант

0,130

0,363

Умеренно-оптимистичный вариант

0,200

0,400

Оптимистичный вариант

0,250

0,400



Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.