авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 |

Методология анализа и прогнозирования экономического потенциала предприятия

-- [ Страница 4 ] --

В исследованиях, посвященных экономическому потенциалу, информационное обеспечение обычно рассматривается с позиции формирования перечня показателей, характеризующих локальные потенциалы или сам экономический потенциал. В экономической литературе предложено определенное количество систематизированных показателей, приводятся рекомендуемые методики их расчета, что можно считать правомерным, учитывая значимость показателей в информационном обеспечении. Однако следует отметить, что при этом практически не уделяется должного внимания первичной информации, т.е. информационной основе расчета показателей, отобранных для характеристики локальных потенциалов.

В связи с отмеченным одним из первоочередных направлений совершенствования системы информационного обеспечения анализа экономического потенциала предприятия должна являться разработ­ка рекомендаций по формированию информационной основы расчета предлагаемых для характеристики локальных потенциалов показателей.

В работе рассмотрена информационная база расчета показателей, отобранных для характеристики трудового потенциала.

Считаем, что такая информационная база будет востребована менеджментом и облегчит поиск и сбор исходных данных для расчета показателей.

  1. Предложена методика анализа комплексного экономического потенциала предприятия, включающая 3-х уровневую систему анализа эффективности его использования, с обобщением трансформаций предложенных показателей в многофакторные детерминированные модели на основе методики «Du Pont».

Самым сложным элементом методологии экономического анализа, отражающим его сущность, является методика его проведения. Заинтересованность предприятия, осуществляющего свою деятельность в условиях рыночной экономики, в адекватной оценке и нахождении путей полной реализации своего экономического потенциала определяет практическую востребованность методического инструментария анализа.

Методика анализа комплексного экономического потенциала предприятия может быть представлена следующими укрупненными этапами: подготовительный этап (составление программы работ); аналитический этап (непосредственный анализ); заключительный этап (обобщение результатов и разработка рекомендаций) (рис. 9).

Основу подготовительного этапа составляет выбор подхода к оценке комплексного экономического потенциала, осуществляемый в соответствии с принятыми целями исследования, определяющий направления анализа и алгоритм исследования.

Этап непосредственного анализа комплексного экономического потенциала предприятия включает обязательный блок – анализ среды, так как именно условия среды функционирования предприятия формируют его экономический потенциал. Анализ внешней среды дает предприятию возможность своевременной реакции на угрозы, появившиеся на рынке, разработки мероприятий, предотвращающие эти угрозы, извлечения из ситуации новых выгод для укрепления собственных конкурентных позиций. Мониторинг внутренней среды предприятия позволяет вскрыть сильные слабые стороны деятельности предприятия. При этом если целью проводимого исследования является системный анализ возможностей предприятия, то рекомендуется выбрать комплексную форму диагностики потенциала предприятия; если же стоит задача оценки отдельных возможностей предприятия, то выбирается тематическое исследование.

Анализ комплексного экономического потенциала предприятия непосредственно связан с направлениями оценки, представляющими интерес

Рис.9. Этапы анализа комплексного экономического потенциала предприятия и их содержание

для внешних и внутренних пользователей ее результатов.

Детализация процедур исследования комплексного экономического потенциала предприятия обуславливает необходимость анализа ресурсов экономического потенциала предприятия, уровня экономического потенциала предприятия, уровня использования экономического потенциала предприятия, эффективности использования экономического потенциала предприятия, риска, синергии и др.

Сочетание перспективного и ретроспективного видов анализа комплексного экономического потенциала предприятия позволяет исследовать его с системных позиций и в динамике.

Одним из значимых направлений анализа экономического потенциала является изучение уровня эффективности его использования. Определение эффективности как экономической категории вызывает немало дискуссий. Проблема заключается в сложности исследуемой категории и неоднозначности концептуальных и методических подходов к её измерению. Вместе с тем, сложившееся в экономической литературе и хозяйственной практике понятие экономической эффективности с течением времени неизменно сохраняло свое смысловое содержание (как результат соотношения желаемого максимума эффекта к оптимальной величине затрат или ресурсов).

Для установления критериев оценки эффективности использования комплексного экономического потенциала предприятия необходимо обоснование многоуровневой матрицы взаимосвязанных оценочных характеристик (количественных и качественных показателей), позволяющей получать объективное оценивание с необходимой степенью детализации. Такой синтетический набор оценочных характеристик должен обладать свойством многоуровневой трансформации, детализируясь с ориентацией на особенности информационно - аналитических запросов всех заинтересованных лиц: собственников, менеджеров различных уровней управления, специалистов, внешних контрагентов (от системы текущих показателей, рассчитываемых на основе первичных данных управленческого и бухгалтерского учета и отчетности, до системы агрегированных показателей, формируемых на основе публичных данных финансовой отчетности).

Автором обоснована целесообразность использования следующих инструментов измерения эффективности использования комплексного экономического потенциала предприятия: частные показатели, в том числе, сгруппированные по его функциональным составляющим, обобщающие и интегральный показатели.

В работе предложена 3-х уровневая система анализа эффективности использования экономического потенциала предприятия. Анализ эффективности использования ресурсов является первым уровнем. Второй уровень связан с возможностью построения на основе системы целевых показателей, принятой в данном исследовании в качестве векторного пространства комплексного экономического потенциала предприятия, системы обобщающих показателей эффективности его использования. На основе предложенного механизма их построения (рис.10) сформирован перечень показателей, которые рекомендуется использовать для анализа эффективности использования экономического потенциала (с учетом предложений, рассмотренных в работах Н.С. Пласковой, О.А. Минаевой, Н.П. Любушина, Д.А. Ендовицкого ): производительность труда (LP - Labour productivity); рентабельность активов (ROA - Return on assets); рентабельность продаж (ROS - Return on sales); рентабельность капитала (ROE - Return on equity); мультипликатор эффективности использования экономического потенциала (МЭ); коэффициент монетарного покрытия чистой прибыли (КМП); экономическая добавленная стоимость, соотнесённая с выручкой от продаж (); экономическая добавленная стоимость, соотнесённая с численностью сотрудников (); экономическая добавленная стоимость, соотнесённая с активами ().

Рис. 10. Механизм построения обобщающих показателей эффективности использования комплексного экономического потенциала предприятия

На третьем уровне предполагается одновременное и согласованное изучение всей совокуп­ности показателей, отражающих различные аспекты хозяйственных процессов, и получение обобщающих выводов по динамике уровня интегрального показателя, для получения которого можно использовать различные методы комплексной оценки.

Объективную оценку достигнутого уровня и динамику оценочных индикаторов эффективности использования комплексного экономического потенциала предприятия необходимо рассматривать с учетом воздействия на них всей совокупности факторов, которые в ходе анализа должны получить количественное и качественное выражение своего воздействия. В диссертации обобщены для использования в методике факторного анализа примеры трансформации предложенных показателей в многофакторные детерминированные модели, исходной предпосылкой которых является модель «Du Pont».

  1. Модель рентабельности активов, характеризующая эффективность использования имущества предприятия

ROA =,

(6)

где NP - чистая прибыль; Sv - объем реализации; E - величина собственного капитала; А - совокупные активы организации;

ROS = - рентабельность продаж; CET = - коэффициент оборачиваемости собственного капитала; - коэффициент независимости (автономии) или доля собственного капитала в общей стоимости активов предприятия.

  1. Можно проанализировать связь рентабельности активов с их использованием:

,

(7)

где - доля выручки, приходящаяся на один рубль полной себестоимости продукции, - доля оборотных активов в общей

сумме активов; - доля запасов в оборотных активах; - оборачиваемость запасов.

  1. Модель рентабельности капитала собственного, характеризующая эффективность использования собственного капитала:

,

(8)

где CAT=- коэффициент оборачиваемости активов организации; L - величина заемного капитала; RLE= - плечо финансового рычага.

  1. Модель агрегированного показателя устойчивости экономиче­ского роста kg (с учетом дивидендных выплат):

(9)

где D - часть чистой прибыли отчетного периода, предназначенная для дивидендных выплат; NPR - капитализированная (реинвестированная) часть чистой прибыли от­четного периода (разница между чистой прибылью и дивидендами); - доля капитализированной чистой прибыли.

  1. Коэффициент монетарного покрытия чистой прибыли:

КМП = =,

(10)

где СF - величина чистого денежного потока по операционной (текущей) деятельности (разница между кассовым поступлением и выбытием денежных средств по обычным видам деятельности); CA - величина оборотных активов; - коэффициент монетарного покрытия выручки от продаж; - коэффициент потенциальной платежеспособности (покрытия совокупных обязательств оборотными активами); - коэффициент оборачиваемости оборотных активов; - коэффициент-мультипликатор чистой прибыли и собственного капитала.

  1. Экономическая добавленная стоимость, соотнесённая с выручкой от продаж:

=,

(11)

где S – себестоимость произведенной продукции; МЗ – материальные затраты; ОТЕСН- - оплата труда с единым социальным налогом; АО – амортизационные отчисления; Пр - прочие затраты; МЕ - материалоемкость; ТЕ - трудоемкость; АЕ - амортизациаемкость.

7. Экономическая добавленная стоимость, соотнесённая с численностью сотрудников:

=,

(12)

где N – численность сотрудников, работающих в организации; Lp - производительность труда.

8. Экономическая добавленная стоимость, соотнесённая с активами:

=.

(13)



Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.