авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |

Становление и развитие отечественного рынка лизинговых услуг как формы инвестиционной деятельности

-- [ Страница 3 ] --

В работе исследованы основные этапы эволюции лизинга по нескольким критериям его развития: номенклатура объектов лизинга: качественные характеристики лизингового договора; рост количества государств, используемых лизинговые отношения; количество лизинговых компаний, функционирующих на рынке лизинговых услуг; динамика числа лизинговых сделок в европейском и мировом масштабе. В результате исследования установлено, что лизинговая деятельность, в частности, в европейских странах достаточно развита. Так, к настоящему времени по источнику Leaseuerope Statistics 18 государств Европы успешно осуществляют лизинговые сделки, 6 из которых имеют наибольшую долю лизинга в общем объеме инвестиций (рис. 2.)

Рис.2. Доля лизинга в общем объеме инвестиций в ряде европейских

государств.

Пояснение: 1 – Великобритания, 2 – Германия, 3 – Италия, 4 – Франция,

5 – Швейцария, 6 – Швеция.

В свою очередь, исследование товарной структуры лизинга имущества показывает приоритет машин и промышленного оборудования, арендуемых по договору лизинга в европейских государствах и Японии. Так, по источнику World Leasing Yearbook товарная структура в этих странах сложилась к настоящему времени следующим образом (в процентах): машины и промышленное оборудование: Великобритания – 25,4, Германия – 8,4, Япония – 16,2; организационная техника и компьютеры: Великобритания – 12,7, Германия – 13,0, Япония – 45,0; железнодорожный транспорт, суда, самолеты: Великобритания – 4,7, Германия – 3,9, Япония – 2,8; грузовой автомобильный транспорт: Великобритания – 12,1, Германия – 13,0, Япония – 5,6; легковые автомобили: Великобритания – 41,5, Германия – 58,9, Япония – 26,2; прочие товарные группы: Великобритания – 3,6, Германия – 2,8, Япония – 4,2.

Исследование зарубежного опыта развития лизинговых услуг в странах с развитой экономикой позволил сделать ряд выводов: рынок лизинговых услуг значительно укрепляет производственный сектор экономики, стимулируя приток инвестиций в промышленное производство; лизинговые сделки заключают специализированные лизинговые компании, имеющие соответствующую инфраструктуру и информационную базу, а не коммерческие банки; практика налоговых льгот в лизинговых операциях создает реальные стимулы, необходимые для развития лизинговой деятельности и расширения спектра лизинговых услуг.

Исследование, проведенное в работе, показало также, что на становление и развитие лизинговой деятельности за рубежом важное влияние оказали такие факторы, как: диспропорции в сфере производства и торговли; несоответствие между платежеспособным спросом и предложением на рынке средств труда; эффективность использования новой техники в промышленном производстве и на транспорте; сокращение сроков морального и физического старения оборудования; активная реализация производителями новых образцов различных технических устройств; потребность в расширении промышленного производства.

Анализ зарубежной лизинговой деятельности показал следующее: активная лизинговая деятельность востребована в связи с прогрессирующим дефицитом капитала на финансовом рынке; общей тенденцией развития лизинговых компаний является существенное расширение их функций – переход от простого финансирования лизинговой сделки к комплексному обслуживанию потребителей; государство с привлекательным лизинговым законодательством и с государственной поддержкой лизинговых сделок создает преимущественные условия для успешной конкуренции на лизинговом рынке.

Одновременно в работе были исследованы этапы эволюции логистики, на направления деятельности которой также оказали влияние соответствующие факторы, характеризующие в большей степени экономическое положение, сложившееся в целом за рубежом, и степень функционирования бизнеса, в частности. Обобщая этапы эволюции логистики и ее современное развитие отмечаем, что логистические услуги характеризуются максимальной интеграцией на фоне мировых интеграционных процессов. Интеграция, в свою очередь, привела к передаче логистики значительной части функций производственно-хозяйственной деятельности компании. Результаты исследования развития лизинга и логистики привели к выводу о том, что существует взаимосвязь между эволюцией лизинга и эволюцией логистики.

В отношении исследования потенциала Российской Федерации в части необходимости интенсивного развития лизинговой деятельности выдвигаем следующие основные положения: интеграция в европейскую и мировую экономику отечественных предприятий дает возможность совместно с иностранными лизинговыми компаниями осуществлять своевременную реновацию средств труда; значительное количество отечественных потенциальных потребителей лизинговых услуг ощущает недостаток в собственных финансовых средствах; наличие у подавляющего большинства промышленных предприятий устаревшего оборудования и технологических линий сдерживает развитие производства высококачественной, надежной и конкурентоспособной продукции.

Исследования потенциальных возможностей использования лизинговых услуг в России проводилось по двум направлениям – количеству их потенциальных потребителей по различным отраслям производства и организациям, оказывающим различного рода услуги, а также по наличию материально-технической базы предприятий и организаций. Основным источником аналитического материала явился Российский статистический ежегодник за 2006 год. Количественный состав промышленных предприятий некоторых сфер деятельности, функционирующих на территории Российской Федерации и являющихся потенциальными потребителями лизинговых услуг, достаточно значителен (таблица 2).

Таблица 2.

Количество предприятий и организаций

Сфера деятельности

Крупные и средние предприятия

Малые предприятия

Общее количество

4150000

953100

В том числе:

промышленность

450200

128100

сельское хозяйство

317100

19300

строительство

395300

121300

транспорт

110400

26300

связь

18600

5500

наука и научное обслуживание

117300

20.700

торговля и общественное питание

1508700

441200

Значительный потенциал, как потребителей лизинговых услуг, по количественному составу представляют собой также такие сферы деятельности, как здравоохранение (88679 учреждений), туризм (5043 гостиниц), спорт (9900 сооружений), сфера образования (129065 учреждений), организации связи (148735 организаций). При этом каждое учреждение, гостиница, сооружение нуждается в определенной инфраструктуре, имеющей соответствующее оборудование, механизмы и технические устройства, приобретение и последующая замена которых может быть осуществлена по договору лизинга.

В свою очередь, материально-техническая база, которой располагают, например, такие ведущие сферы экономики страны, как промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт, выглядит весьма внушительно. Так, основные фонды по некоторым отраслям промышленного производства в млрд. рублей в настоящее время представляют следующее: вся промышленность – 7607381, в том числе, электроэнергетика – 2376628, топливная промышленность – 2090182, черная и цветная металлургия – 882740, машиностроение и металлообработка – 962770, пищевая промышленность – 434768.

Одновременно в отечественном промышленном производстве находится в настоящее время значительное количество эксплуатируемого станочного парка, оборудования и различных технических устройств с достаточно высокой степенью износа: вся промышленность в среднем – 50,6%, в том числе, электроэнергетика – 56,4%, топливная промышленность – 51,0%, черная и цветная металлургия – 46,4%, машиностроение и металлообработка – 51,2%, пищевая промышленность – 34,8%.

В этой связи особый интерес для исследования представляет состояние возрастной структуры производственного оборудования всей отечественной промышленности, средний возраст которого в настоящее время составляет 21,2 года. При этом возрастная структура производственного оборудования распределяется следующим образом: в возрасте до 5 лет – 8,6%, от 6 до 10 лет – 5,1%, от 11 до 15 лет – 12,3%, от 16 до 20 лет – 22,5%, более 20 лет – 51,5%. Таким образом половина всех средств труда Российской Федерации эксплуатируется промышленными предприятиями более 20 лет.

В отношении строительной индустрии, как потенциального потребителя лизинговых услуг, отмечает следующее. Удельный вес, например, машин в строительных организациях с истекшим сроком службы в общем количестве эксплуатируемых машин составляет в настоящее время: экскаваторы одноковшовые – 47,5%, скреперы – 72,5%, бульдозеры на тракторах – 57,6%, краны башенные – 73,0%, краны на пневмоколесном ходу – 65,5%, краны на автомобильном ходу – 49,4%, краны на гусеничном ходу – 76,1%, автогрейдеры – 40,4%, тракторы – 53,1%. Следует отметить, что в структуре основных фондов строительных организаций 49,7% составляют машины, оборудование и транспортные средства.

Аналогичная ситуация сложилась в транспортном хозяйстве Российской Федерации. Как потенциальный потребитель лизинговых услуг транспорт весьма привлекателен, так как его наличие в России в настоящее время составляет в тысячах штук: грузовые автомобили – 4470, легковые автомобили – 24091, автобусы общего пользования – 86, железнодорожные выгоны – 499, морские и речные грузовые и пассажирские суда – 209,5, гражданские воздушные суда – 5,7. Однако при таком значительном количестве транспортных средств, например, коэффициент выпуска на линию автобусов на междугородных маршрутах составляет всего 63,5%, на пригородных маршрутах – 62,9%, а тот же коэффициент по городскому пассажирскому транспорту составил 68,8%. Данный показатель характеризует изношенность транспортных средств, значительная часть которых находится в ремонте.

Проведенный анализ части потенциальных потребителей лизинговых услуг, функционирующих на территории Российской Федерации, а также анализ материально-технической базы части предприятий некоторых отраслей и сфер деятельности показал следующее: в настоящее время в России имеет место мощный рынок потенциальных потребителей лизинговых услуг; материально-техническая база предприятий и организаций изношена, морально и физически устарела; ремонтная база промышленности, сельского хозяйства, строительства и транспортного хозяйства также изношена и требует замены средств труда; подавляющее большинство предприятий и организаций не имеет достаточных собственных финансовых средств для проведения реновации средств труда; состояние и величина инвестиций не отвечает требованиям экономики современного развития страны.

Анализ современного состояния рынка лизинговых услуг в Российской Федерации был проведен по нескольким направлениям в зависимости от источников финансирования отечественных лизинговых компаний, которые были классифицированы на несколько групп по следующим признакам: отечественные банки, производственная принадлежность, зарубежные инвесторы, территориальное образование, отраслевая принадлежность, финансово-промышленные группы, государственная и муниципальная поддержка. Далее, лизинговые компании были ранжированы в зависимости от объема профинансированных средств и объема текущих сделок – в результате был выявлен их рейтинг, по которому 10 первых позиций заняли следующие лизинговые компании: РТК-Лизинг, Русско-германская лизинговая компания, Авангард – Лизинг, Альфа – Лизинг, Промсвязьлизинг, Росагролизинг, Лизинговая компания Уралсиб, Камаз – Лизинг, Ильюшин Финанс Ко, ФК «Балтинвест».

В процессе проведения анализа был установлен удельный вес количества лизинговых компаний по регионам Российской Федерации: Европейская часть – 79,7%, Урал и Западная Сибирь – 14,9%, Восточная Сибирь и Дальний Восток – 5,4%. Выявлено также процентное соотношение объема лизинговых сделок в стоимостном выражении по объектам лизинга. Так, на долю железнодорожного автомобильного и авиационного транспорта приходится 56,8% сделок, осуществляемых в настоящее время. Следовательно, транспортная составляющая, как объект лизинговой деятельности в России, преобладает над объектами лизинга, в качестве которых выступают: телекоммуникационное оборудование – 17,1%, сельскохозяйственная техника – 13,1%, энергетическое оборудование – 5,2%, строительная техника – 4,2%, пищевое и холодильное оборудование – 3,6%.

По результатам проведенного анализа состояния отечественной лизинговой деятельности констатируем, что в настоящее время существует ряд проблем и причин, сдерживающих развитие лизинговых услуг, а именно: отсутствует общая стратегия развития отечественного лизинга; недостаточно проработана нормативно-правовая база лизинговой деятельности; неразвит и ограничен вторичный рынок средств труда; имеют место высокие ставки кредитования и высокий уровень налогов.

3. Методологическое направление исследования. На основании результатов проведенного теоретического исследования и выводов, полученных в аналитической части диссертации, разработана логистическая концепция управления интегрированной лизинговой деятельностью. В данной концепции за основу принимаются две составляющие – материально-техническое снабжение и инвестиции, которые рассматриваются совместно посредством интеграции в управлении лизинговой деятельностью. В свою очередь, логистическая концепция управления интегрированной лизинговой деятельностью имеет ряд взаимосвязанных и взаимозависимых структурных элементов (рис. 3.)

Рис. 3. Элементы логистической концепции управления лизинговой

Деятельностью

Структурные элементы логистической концепции во взаимосвязи, посредством интеграционных процессов, представляют собой единый механизм лизинговой деятельности, реализующей проблемы материально-технического снабжения и инвестирования. При использовании лизинга отличие от традиционного снабжения состоит в том, что финансирование осуществляется со стороны, что обеспечивает «финансовую свободу» производителя. Естественно, что такой подход предполагает функционирование структурных элементов в режиме интеграции двух составляющих логистической концепции.

В то же время каждый из структурных элементов логистической концепции имеет самостоятельное значение и содержание, и одновременно решает различные задачи, или характеризует отличные друг от друга параметры общей системы управления лизинговой деятельностью, а именно: сфера деятельности – материальное производство, торговля, сфера услуг; производственные связи – двухсторонние, трехсторонние, многосторонние, обратные; обслуживание имущества – доставка имущества, гарантийное и послегарантийное обслуживание, полное или частичное обслуживание, ремонт средств труда, запасы комплектующих изделий; субъекты хозяйствования – производственные предприятия, предприятия производства и услуг, предприятия по оказанию услуг, организации; факторы развития – научно-технический прогресс, финансовая система; логистические потоки – материальный, информационный, финансовый; финансовый механизм – состав инвестиций, виды платежей, налоговые отчисления; критерии оценки – макроэкономические, микроэкономические; виды ресурсов – средства и предметы труда; используемый инструментарий – маркетинговые и логистические инструменты, экономико-математические методы и модели.



Pages:     | 1 | 2 || 4 | 5 |   ...   | 6 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.