авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 5 |

Прямые иностранные инвестиции в условиях глобализации мировой экономики

-- [ Страница 2 ] --

Во второй главе «Теоретические основы исследования международного движения капитала в форме инвестиций» особое внимание уделено теоретическим основам исследования международного движения капитала, а также влиянию иностранных инвестиций на экономику страны-реципиента и страны-донора.

В третьей главе «Тенденции развития мировой экономики и прямые иностранные инвестиции» анализируются тенденции роста и развития мировой экономики, представлены модели дивергенции темпов экономического роста государств мира, а также рассмотрена роль ПИИ в ракурсе выявленной дилеммы конвергенции-дивергенции доходов на душу населения в развитых, в развивающихся странах и в странах с переходной экономикой.

Четвертая глава «Значение и роль иностранных инвестиций в подъеме экономики Российской Федерации» посвящена анализу значения и роли иностранных инвестиций в подъеме экономики Российской Федерации с учетом современных реалий. В главе разработана авторская теория верификации ПИИ, выявлены факторы, препятствующие привлечению иностранных инвестиций в страну.

В пятой главе «Методика оценки эффективности прямых иностранных инвестиций» проведен анализ существующих отечественных и зарубежных методик оценки эффективности инвестиций и представлены разработанные автором методические рекомендации по составлению бизнес-плана для проектов с привлечением ПИИ, учитывающих общественные интересы.

В заключении сделаны выводы и рекомендации по теме исследования.

Основное содержание работы

Появление термина «глобализация» обусловило интерес к этому явлению ученых, работающих практически во всех областях науки, политиков, общественных деятелей, бизнесменов и простых граждан нашей планеты.

Впервые этот термин появился в 1983 г. в статье Т. Левита в журнале «Гарвард бизнес ревью». Первоначально под ним понималось образование единых мировых рынков, на которых действуют крупные корпорации, производящие аналогичные товары и услуги. В настоящее время существует большое количество определений и исторических этапов этого процесса, зачастую вступающих в противоречие друг с другом.

По мнению автора диссертационной работы, глобализация мировой экономики – это качественно новый процесс формирования единого мирового экономического, финансового, информационного, интеллектуального и гуманитарного пространства, посредством революционных изменений в электронике, компьютерной технике, телекоммуникациях и связи, где ведущими участниками выступают ТНК, ТНБ, наднациональные структуры (например, МВФ, МБРР, ВТО и др.) и суверенные государства, обеспечивающие и влияющие на этот процесс. Значительную роль в процессе глобализации играет международное движение капитала, способствующее экономическому росту и стран-реципиентов и стран-доноров, а следовательно, и финансовая глобализация как составляющая процессов глобализации мировой экономики.

В диссертационной работе автор утверждает, что в историческом плане глобализация «приобрела всемирный охват» именно с XX века, причем на этапы глобализации повлиял рост международного неравенства между развитыми странами, развивающимися странами и странами с переходной экономикой (до 1990 года страны, входящие в социалистический блок), который можно измерить с помощью коэффициента Тейла. Коэффициент Тейла – это показатель неравенства, основанный на теории информации. Если все страны имеют одинаковый доход на душу населения, то индекс Тейла будет равен нулю. Индекс Тейла позволяет получить представление о том, сколько различных групп стран вносят вклад в общие данные по неравенству (табл. 1.1.).

Таблица 1.1.

Декомпозиция международного неравенства по методу Тейла,

1970-2007 гг. (все страны)

Показатель

Коэффициент международного неравенства Тейла

Вклад в международное неравенство (в %)


1970 г.

1990 г.

2007 г.

1970 г.

1990 г.

2007 г.

Между регионами

0,1396

0,4534

0,5627

50

73

70

Внутри регионов

0,1398

0,1656

0,2473

50

27

30

Общий показатель

0,2794

0,619

0,81

100

100

100

Источник: составлено автором по http://stats.unctad.org/Handbook/

Принимая во внимание международное неравенство и межрегиональное движение капитала, в диссертационной работе представлены основные этапы становления глобализации:

  1. 1944-1976 гг. Первый этап ознаменовался формированием новой мировой валютной системы (Бреттон-Вудской) и созданием наднациональной организации, наделенной правом следить за функционированием мировой валютной системой – МВФ. Общий показатель международного неравенства составлял 0,2794, причем международное неравенство в доходах на 50% объяснялось различиями между регионами и на 50% — различиями внутри региональных групп.
  2. 1976-1991 гг. На смену Бреттон-Вудской пришла Ямайская валютная система, впервые вводится в оборот термин «глобализация» (1983 г.), перестает существовать двуполярный мир. Общий показатель международного неравенства вырос до 0,619, причем международное неравенство в доходах на 73% объяснялось различиями между регионами и на 27% — различиями внутри региональных групп.
  3. С 1991 г. – по настоящее время. В мире остается одна «сверхдержава» - США, укрепляют свои позиции ТНК и ТНБ, стремительно увеличивается международное движение капитала, на поверхность всплывают экологические проблемы и проблемы глобальной преступности, растут антиглобалистские настроения во всем мире, увеличивается межстрановое расслоение по уровню доходов населения и темпам экономического роста. Общий показатель международного неравенства вырос до 0,81, причем международное неравенство в доходах на 70% объясняется различиями между регионами и на 30% — различиями внутри региональных групп.

При анализе движущих сил и направлений движения глобализации на первый план выдвигается проблема активной роли государства и общества в этом процессе. На сегодняшний день преобладает мнение, что глобализация ведет к ослаблению возможностей государства контролировать сферу финансов, торговли и информатики. Некоторые исследователи (например, М. Фридман) прогнозируют отмирание института государства, абсолютизируя рынок как идеальный саморегулирующийся и саморазвивающийся механизм.

В диссертационной работе отмечается, что опора исключительно на рыночный механизм как саморегулирующуюся систему в корне не верна. В условиях глобализации экономическая политика государства должна быть направлена на смещение акцента регулирования с прямых методов на создание условий, способствующих повышению конкурентоспособности национальной экономики. Речь идет в том числе и о повышении социально-политической стабильности, существенно влияющей на направление движения международного капитала, а также о росте участия государства в развитии научно-технического потенциала страны, включая стимулирование исследований в области нанотехнологий как основы инновационного развития.

Глобализация ведет к противоречиям в мировом развитии, в том числе и в связи с неравномерным распределением капитала между странами. Так сформировалась:

1. Группа наиболее развитых стран мира с населением в 1 млрд. чел., где сконцентрировано производство высокотехнологичной продукции и высокоразвитый рынок услуг и капитала, обладающая наиболее благоприятным инвестиционным климатом;

2. Группа развивающихся стран с населением в 4,5 млрд. чел. и включающая более сотни государств, поставляющих сырье, сельскохозяйственную продукцию, энергоносители и промышленную продукцию с низкой добавленной стоимостью в обмен на высокотехнологичную продукцию с высокой добавленной стоимостью, обладающая широким диапазоном инвестиционного климата: от умеренно благоприятного до умеренно неблагоприятного;

3. Группа наименее развитых стран с населением в 1 млрд. чел., включающая более 30 государств, которые практически не задействованы в системе международного разделения труда. Эти страны отличаются от остального мира крайне низким уровнем жизни, производительности труда и грамотности населения, зависимостью от внешней помощи, коррупцией, политической и социальной нестабильностью, войнами и эпидемиями, обладают неблагоприятным инвестиционным климатом.

Наиболее рельефно глобализация мировой экономики проявляется в международных финансах. Финансовая глобализация выражается в качественно новом уровне международной мобильности капитала. О современном уровне международной мобильности капитала и финансовой интеграции можно судить по следующим данным:

1. За последние 15 лет возросла вовлеченность как развитых, так и развивающихся стран вместе со странами с переходной экономикой в мировую торговлю и международные финансы, что говорит об углублении интеграционных процессов в мире;

2. Страны с формирующимся рынком внесли значительный вклад в эти изменения, о чем свидетельствует рост их доли в мировой торговле – с 27% в 1990г. до 40% 2006 г.1, - а также их значимостью в международных потоках капитала.

3. Темпы роста финансовой интеграции развивающихся стран значительно уступают аналогичному показателю развитых стран. Например, с 1991 г. по 2006 г. доля развитых стран в международных сделках по слиянию и поглощению снизилась с 92% только до 85%, при значительном увеличении объема таких операций.2 Причем доминирующее положение в мире ТНК, которые являются основными донорами ПИИ, по-прежнему занимают компании «триады» - ЕС, Японии и Соединенных Штатов, - где базируются 85 ТНК, входивших в 2004 г. в число 100 крупнейших ТНК мира3, что свидетельствует о кругообороте большей части инвестиций внутри индустриальных государств и может крайне отрицательно сказаться на экономике развивающихся стран.

Предпосылкой финансовой глобализации явилось значительное усиление роли и могущества ТНК. Возникающие на их основе транснациональные воспроизводственные системы образуют ядро глобальной экономики, в которой лидирующее положение занимает финансовый капитал. По оценкам ЮНКТАД, в мире насчитывается около 79 тыс. материнских компаний ТНК, которые имеют более 790 тыс. иностранных филиалов. Объем накопленных ТНК ПИИ в 2007 г. оценивался в 15 трлн. долл., объем их выручки достиг 31 трлн. долл. и превысил уровень 2006 г. на 21%.4 В 2005 г. добавленная стоимость, созданная на иностранных филиалах ТНК, оценивалась в 4,5 трлн. долл., на них работало 62 млн. чел., а стоимостной объем их экспорта товаров и услуг превышал 4 трлн. долл.5 Получая прибыль во всех странах мира, ТНК накопили валютные резервы, которые в несколько раз превышают валютные резервы центральных банков всего мира, объем которых к 2007 г. достиг 6 трлн. долл. Это ведет к интенсивным трансграничным перетокам капиталов. Так, если в 1970 г. объем притока прямых иностранных инвестиций (ПИИ) составлял 13346 млн. долл., то в 2007 г. – 1833324 млн. долл., или увеличился в 137 раз; объем оттока ПИИ в 1970 г. составлял 14151 млн. долл., а в 2007 г. – 1996514 млн. долл., или увеличился в 141 раз. По сравнению с 1980 г. объемы накопленных запасов притоков ПИИ возросли с 704256 млн. долл. до 15210560 млн. долл. в 2007 г., то есть в 22 раза; объемы накопленных запасов оттоков ПИИ увеличились с 548675 млн. долл. в 1980 г. до 15602339 млн. долл. в 2007г., то есть в 28 раз. Приток ПИИ на душу населения в среднем по миру в 1970 г. составлял 5 долл., а в 2007 г. – уже 275 долл.; отток ПИИ на душу населения в среднем по миру в 1970 г. равнялся 16 долл., а в 2007 г. – уже 319 долл. Например, на рынке слияний-поглощений в 1987 г. было заключено 862 сделки, а в 2006 г. – уже 6977 сделок.6

В работе отмечается, что, несмотря на существующие проблемы и противоречия финансовая глобализация посредством ПИИ ведет к обострению международной конкуренции, а следовательно, способствует росту мирового объема ВВП. Сравнительный анализ объемов притока ПИИ, ВВП стран мира, экспорта товаров и услуг в период 1970-2007 гг. (представлено на рис. 1.1 - 1.4 диссертационной работы) позволяет нам сделать вывод о существовании корреляции между этими показателями. Следовательно, подтверждается наш тезис о том, что финансовая глобализация через увеличение объемов ПИИ ведет к обострению конкуренции по всему миру, к углублению специализации и международного разделения труда, стимулирующих рост производительности труда. Обострение международной конкуренции и общий рост производительности труда заставит производителей находить и использовать самые передовые технологии изготовления и сбыта продукции, что в свою очередь приведет к снижению себестоимости производимых товаров и услуг. Применение передовых технологий и снижение себестоимости продукции будет способствовать повышению качества товаров и услуг, росту потребления и продаж, увеличению объема мирового ВВП и откроет новые возможности для выравнивания уровня доходов всех жителей земли.

Движущей силой финансовой глобализации выступает международное движение капитала.

По мнению автора диссертационной работы, под международным движением капитала следует понимать пространственное (межстрановое) перемещение в глобальной экономике такого фактора производства как капитал в ожидании получения будущих выгод и прибылей.

В последние годы наметились следующие тенденции в движении международного капитала в форме инвестиций.

1. Усилились распределительная и стимулирующая функции иностранных инвестиций, что обусловлено существенным ростом международного перемещения капитала и распределением ПИИ между странами и регионами, причем развитые страны удерживают существенное преимущество по объему привлекаемых иностранных инвестиций в силу стабильной политической системы, либеральной экономики, высокого уровня покупательной способности населения и внушительного размера ВВП. Усиление стимулирующей функции иностранных инвестиций проявляется в направлении международного капитала в отрасли народного хозяйства тех стран, где уровень научно-технического прогресса, квалификации рабочей силы и других факторов производства позволяет добиться наименьших затрат при изготовлении продукции и услуг. Стимулирующая функция иностранных инвестиций ведет к углублению международного разделения труда, а также ее составляющих элементов: международной специализации и кооперирования производства, что в свою очередь стимулирует производство недорогой и качественной продукции и услуг и ведет к росту мирового ВВП. В результате стимулирующей функции отраслевая структура портфеля ПИИ изменилась как в развитых, так и в развивающихся странах и странах с переходной экономикой. В развитых странах приток ПИИ все чаще направляется в сферу услуг. В результате в 2007 г. на сферу услуг приходилось около 3/4 мирового объема ПИИ по сравнению с 40% в 1980 г. В период 1990-2007 гг. доля промышленных предприятий в общем объеме инвестиций группы развивающихся стран выросла с 25 до 37%, тогда как доля развивающихся стран в мировом объеме ПИИ в обрабатывающую промышленность за тот же период увеличилась с 1/5 до примерно 1/3. Такая тенденция особенно четко проявляется в ряде секторов, в частности, в сфере производства одежды, электроники и автомобилестроении, которые входят в число наиболее динамично развивающихся секторов торговой системы.



Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 5 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.