авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 14 |

Трансформация мирового рынка нефти в условиях финансовой глобализации

-- [ Страница 2 ] --

Методами исследования являются концептуальные положения экономической теории (воспроизводственный подход, субъектно-объектная определенность отношений участников конкурентных процессов в условиях глобализации мировой экономики), институционализма (институциональная определенность хозяйствующих субъектов в условиях глобализации мирового нефтяного рынка), эволюционной экономики (изменяющиеся условия внешней конкурентной среды), транзитивной экономики (системный характер трансформационных преобразований), маржинализма (принцип приоритетов при ресурсной ограниченности выбора вариантов экономического поведения).

В проведенном исследовании используются как общенаучные (системный подход, логический, статистический и сравнительный анализ) методы, так и методы диалектики общего и специфического, восхождения от абстрактного к конкретному, структурно-генетического анализа и синтеза, исторического подхода.

Количественный анализ проведен на основе экономико-статистических, математических и графических методов. Изучение поведения нефтяного рынка и анализ конкурентоспособности проводился на основе таких теорий, как теория сравнительных преимуществ, деловых циклов, альтернативных издержек, а также эконометрических методов.

Информационно-эмпирическая база исследования сформирована на основе официальных данных Международного энергетического агентства (International Energy Agency), периодических публикаций и статистических данных сайтов Министерства энергетики США (Energy Information Administration), Мирового нефтяного конгресса (World Petroleum Congress), аналитического центра Великобритании, занимающегося проблемами истощения нефтяных запасов, ODAC (Oil Depletion Analysis Centre), Ассоциации энергетических исследований Кембриджа, CERA (Cambridge Energy Research Associates), консалтинговой группы IHS, Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), Международного валютного фонда (МВФ), Всемирного Банка, Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), Министерства промышленности и энергетики РФ, Государственного комитета статистики РФ, Федеральной таможенной службы, Института энергетической стратегии Минпромэнерго РФ, авторитетных отраслевых журналов «Нефть России», Oil and Gas Journal, «Нефть и капитал», «Нефтегазовая вертикаль», а также материалов, представленных в журналах «Стратегия России», «Вопросы экономики», «Мировая экономика и международные отношения».

Научная новизна исследования

Наиболее существенные результаты, полученные лично автором и имеющие признаки научной новизны, следующие.

  1. Выявлены существенные отличия в содержании понятий «нефтяной кризис», «ценовой бум», «третий нефтяной шок», «нефтяной пик». Показано, что «нефтяной бум», равно как и ценовой бум на рынке любых биржевых товаров, определяется временным интервалом (по меньшей мере двенадцатью месяцами) реального роста биржевых цен, тогда как понятие «нефтяной шок» предполагает (помимо роста цен) наступление резких экзогенных изменений в экономической системе, приводящих к экономическому спаду в странах крупнейших потребителях нефти.

Выявлено отличие между факторами, вызывающими «нефтяные шоки» и «нефтяные кризисы», и последствиями для мировой экономики, которые наступают после этих событий. Так, ключевым признаком последних («нефтяных кризисов») является рост нефтяных цен в связи с происходящими политическими событиями на Ближнем Востоке и под влиянием политически мотивированного сокращения предложения нефти ее крупнейшими экспортерами. При этом повышение или падение цен может носить краткосрочный характер и не оказывать существенного воздействия на макроэкономические показатели динамики мировой экономики. «Нефтяные шоки», напротив, сопровождаются длительной повышательной ценовой динамикой (не менее двенадцати месяцев) и приводят к рецессии, прежде всего в странах крупнейших потребителях нефти. Причиной возникновения шоков является возникающий дисбаланс рынка в результате снижения предложения (как в случае первых двух шоков) или повышения спроса, которое наблюдалось в случае «третьего нефтяного шока». Отмечено, что «нефтяной пик» отличается от понятия «нефтяной кризис»: при наступлении первого в отличие от второго падение темпов роста добычи происходит в условиях, когда ни одна страна не предпринимает усилий по сдерживанию добычи на своей территории и ограничению поставок. Достижение нефтяного пика также не означает полного исчерпания нефтяных ресурсов и не может определяться на основе изучения динамики мировых цен. Таким образом, в работе доказана неправомерность отождествления понятий «нефтяной кризис», «ценовой бум», «третий нефтяной шок», «нефтяной пик», которое часто наблюдается как в научной, так и публицистической литературе.

  1. На основе анализа многочисленных статистических данных и сопоставлений результатов исследований динамики мирового ресурсного потенциала нефтяной промышленности, проведенных российскими и зарубежными учеными, а также выявленных изменений в качественной структуре и региональном размещении мировых запасов обобщены признаки, с наибольшей вероятностью подтверждающие наступление мирового «нефтяного пика» в 20082017 гг.: замедление восполнения мировой ресурсной базы традиционной нефти, в том числе за счет снижения прироста сверхкрупных месторождений; сокращение размеров и доли крупнейших месторождений нефти в мировых конечных извлекаемых запасах; прирост мировой ресурсной базы в течение исследуемого периода в основном за счет переоценки запасов, доразведки нефтегазоносных полей и вовлечения в разработку трудноизвлекаемых запасов и неконвенциональной нефти; уменьшение средних размеров открываемых новых месторождений; снижение темпов роста добычи более чем в половине нефтедобывающих стран и др.
  2. Сформулированы вероятностные направления эволюции мировой ресурсной базы жидких углеводородов и институциональной структуры рынка традиционной и неконвенциональной нефти: растущий дефицит традиционной нефти, который к 2030 г. может составить 80 млн. барр. в день., будет компенсирован как за счет дополнительного ввода в разработку новых месторождений традиционной нефти, так и за счет дальнейшей детализации разведочных работ на уже известных месторождениях и прилегающих к ним нефтяных площадях; основным регионом добычи станет Ближней Восток, доля которого в мировом производстве превысит 50%; значительно возрастет роль стран Западной Африки как нового региона нефтедобычи; расширение глубоководной разведки повлечет значительную дополнительную добычу нефти в таких странах, как США, Нигерия, Филиппины и Малайзия, а также непродолжительное продление жизни морских нефтяных полей Северного моря; крупнейшими производителями нетрадиционных видов топлива, таких как сверхтяжелая нефть, СПГ, сжиженный уголь, биотопливо, станут Венесуэла, Канада, Бразилия, США, Китай.
  3. Сделан вывод о том, что неопределенность в отношении общего уровня производства неконвенциональной нефти будет сохраняться не столько из-за нестабильности цен на традиционную нефть, сколько из-за неопределенности выбора геополитического вектора развития таких стран, как Ирак, Иран, Венесуэла и Нигерия.
  4. Доказана объективная необходимость создания и использования странами сопоставимых национальных классификаций нефтяных ресурсов; сделан вывод о том, что отсутствие сопоставимости в национальных системах различных категорий нефтяных запасов, отражающих, прежде всего, уровень рентабельности вкладываемых в разработку инвестиций, будет выступать сдерживающим фактором для дальнейшего освоения углеводородных месторождений трудноизвлекаемых запасов и развития международного инвестиционного сотрудничества в данной области.
  5. На основе авторской эконометрической модели, описывающей колебания среднегодовых мировых цен на нефть в 19782008 гг., подтверждены следующие положения, выдвигаемые в данной работе:
  1. границы колебаний цен на нефть определяются объективно необходимыми издержками производства нефти, с одной стороны, и размером источников финансирования, допускающих приобретение энергоносителей без существенного ущерба темпам экономического роста, с другой;
  2. финансовые факторы, наряду с динамикой валового мирового продукта, оказывают доминирующее влияние на динамику мировой цены на нефть;
  3. направленность влияния финансовых факторов на цену нефти определяется степенью доступности спекулятивного капитала.
  1. В рамках разработанной модели на основе выявленной высокой корреляционной зависимости между динамикой мировой среднегодовой цены на нефть и портфельными обязательствами США определены два режима функционирования мирового нефтяного рынка на протяжении 1978-2007 гг.: первый (годы 19771984, 19871988, 19901992) в условиях дефицита капитала, когда средства для финансовых спекуляций частично заимствуются на нефтяном рынке из-за ограниченности других источников, что порождает понижательное давление на нефтяные цены, и второй (годы 1985, 1986, 1989, 19932007) в условиях избытка капитала, когда финансовые средства поступают на рынок нефтяных фьючерсов с других рынков, что вызывает рост нефтяных цен.
  2. Сделан вывод о том, что современный высокий уровень мировых нефтяных цен свидетельствует о возрастающей оторванности движения финансового спекулятивного капитала от процесса создания реальной стоимости в масштабах всего мирового хозяйства и неэффективности сложившейся институциональной структуры биржевого рынка. Установлено, что в этих условиях возрастает возможность появления институциональных ловушек (неэффективных, но устойчивых общественных институтов, препятствующих нормальному течению того или иного социально-экономического процесса). Доказана необходимость существенного реформирования институциональной структуры биржевого рынка, в частности путем расширения участия государства в биржевой торговле в качестве ее активного игрока и усиления регулирующих функций государственных органов с целью осуществления контроля и внесения определенных корректировок, направленных на оптимизацию правил его регулирования. В условиях российской действительности это означает необходимость дальнейшего развития биржевой торговли нефтью и нефтепродуктами, создания российского маркерного сорта нефти и присутствия государства на рынках вторичных финансовых инструментов, в частности с целью страхования нефтяных доходов, поступающих в стабилизационный фонд, и ограничения масштабов спекулятивных операций.
  3. Определены новые факторы современной конкурентной среды международного нефтяного бизнеса, снижающие конкурентоспособность международных нефтяных компаний (мэйджеров), а именно: изменение геополитического климата (рост антиамериканских настроений, расширение присутствия государства в нефтегазовом и энергетическом комплексе крупных нефтедобывающих стран («чавесизм», «путинизм», «ресурсный национализм»), расширение и углубление интеграционных процессов на региональном уровне (включая сферу энергетики), в частности в странах Латинской Америки и Ближнего Востока, усиление нестабильности в крупных мировых центрах нефтедобычи, укрепление позиций Китая в стратегически важных регионах международного нефтяного бизнеса, ужесточение фискальных режимов в сфере налогообложения нефтяных компаний в нефтедобывающих странах (Венесуэле, Боливии, России, Казахстане), расширение международной инвестиционной активности национальных нефтяных компаний (Petronas, CNPC, Sinopec, ONGC и CNOОC, Газпром). Сделан вывод о том, что указанные факторы привели к активизации разведки и производства нефти западными нефтяными гигантами в трех регионах мира: традиционных регионах с истощающейся добычей; в странах с высокими политическими рисками, но высокорентабельных с точки зрения затрат на освоение и добычу; в новых регионах с достаточно высоким уровнем издержек освоения и неопределенностью окупаемости инвестиционных проектов. В совокупности новые геополитические факторы оказали значительное влияние на рост издержек в мировой нефтедобыче в 20042008 гг.
  4. Выявлены характерные особенности проявления политики «ресурсного национализма» на современном этапе, а именно: изменение инвестиционного законодательства (усложнение доступа к разработке природных ресурсов иностранными инвесторами), ужесточение налогового законодательства в отношении международных нефтяных компаний, расширение участия государства в нефтяной отрасли в различных институциональных формах. Сделан вывод о том, что негативное влияние такой политики заключается в потере стимулов для завоевания технологического лидерства в нефтяной отрасли и снижении качества менеджмента в компаниях с преобладанием государственного капитала, утрате транспарентности национальных нефтяных компаний, неэффективном использовании получаемых доходов.
  5. На основе сравнительного анализа стратегий крупнейших импортеров нефти США и КНР идентифицированы основные зоны формирования возможных конфликтов на стыке ХХ и ХXI веков, которыми являются нефтегазовые комплексы прикаспийских государств, Ирана, Ирака, Венесуэлы и Судана, ставшие зоной пересекающихся интересов Китая и США, стремящихся расширить свое присутствие во всех стратегически важных мировых центрах нефтедобычи;
  6. Разработаны концептуальные основы по формированию новой стратегической парадигмы перехода нефтяного комплекса России на инновационно-инвестиционный путь развития в условиях обострения борьбы за углеводородные ресурсы, что предполагает смещение основного вектора государственной политики в нефтяной отрасли от прямого интервенционализма и использования административных методов регулирования в область совершенствования налогового законодательства (в частности льготное налогообложение прибыли, направляемой на реконструкцию нефтеперерабатывающих и нефтехимических производств, освоение труднодоступных месторождений и др.), системы государственных стимулирующих мер (содействующих приобретению за рубежом и созданию новейших технологий нефтепереработки, в том числе на основе нанотехнологий, подготовке специалистов в области разработки и использования альтернативных технологий и др.) создания современной инфраструктуры и адекватной институциональной среды (научно-производственных комплексов в рамках нефтехимических кластеров и технопарков), направленных на усиление конкурентоспособности российских нефтяных компаний на мировом рынке нефти.

Научно-практическая значимость диссертационного исследования представлена в виде обобщающих выводов и рекомендаций, направленных на поддержание конкурентоспособности России на мировом рынке нефти, обеспечение стабильных международных и внутренних поставок, проведение эффективной бюджетной политики, обеспечивающей баланс интересов бизнеса, государства и общества в целом.

В диссертации предложен и обоснован комплекс мер, позволяющих повысить эффективность функционирования нефтяного комплекса России в условиях быстрого истощения национальной ресурсной базы, ужесточения экологического законодательства, высокой волатильности мировых цен, возрастания политических и экономических рисков, а также неопределенности рентабельности инвестиционных вложений в разработку новых месторождений трудноизвлекаемой и нетрадиционной нефти.

Предложенная эконометрическая модель представляет собой хорошую основу для дальнейшего теоретического развития как научных, так и прикладных направлений использования. Выводы, полученные на основе данной модели, могут быть учтены при проведении бюджетной политики государства, планировании инвестиционной деятельности нефтяных компаний и пр. Практическая значимость данной модели выходит за рамки проблем нефтяного рынка, так как предложенная методология может быть использована при исследовании рынков других энергоносителей или иных биржевых товаров. В условиях обострения глобальной продовольственной проблемы полученные наработки могут быть учтены при изучении конъюнктуры рынков продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья.



Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 14 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.