авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 ||

Методические аспекты оценки уровня риска лизингополучателя

-- [ Страница 5 ] --

значения оценок состояний и весов факторов различных уровней для реального (расчетного) уровня. На основании данных анкет с использованием средств программного обеспечения производятся расчеты в соответствии с разработанной методикой оценки уровня риска. Проведенный анализ полученных результатов позволяет сделать вывод об уровне риска лизингополучателя и необходимости проведения дополнительных мероприятий по его снижению. На основании акта комиссии с оценкой уровня риска лизинговой операции разрабатывается план уменьшения уровня риска лизинговой операции.

На заключительном этапе разрабатывается план уменьшения рисков при проведении лизинговой операции, в котором указываются: риски и мероприятия по их уменьшению; сроки выполнения и исполнители.

Выводы из проведенной оценки используются для принятия решений по договору лизинга.

Для апробации разработанной методики определения уровня риска применительно к конкретному лизингополучателю выбрано предприятие, решившее финансировать свой проект посредством лизинга - ЗАО «Хлебопродукт». Цель проекта - привлечение инвестиций для технического перевооружения и внедрения интенсивных ресурсосберегающих технологий с целью увеличения урожая и снижения его себестоимости.

Была проведена оценка уровня риска предприятия при приобретении техники на условиях лизинга.

Преимущественно при оценке потенциальных рисков используют банковские методики оценки кредитного риска. Действующие в России методики оценки кредитоспособности, разработанные ведущими банками, в большей мере опираются на анализ финансовых коэффициентов и качественный анализ рисков. Наиболее качественной является методика Сбербанка РФ. В ее основе – учет пяти отмеченных финансовых коэффициентов, главным из которых является расчет коэффициента абсолютной ликвидности. Осуществляется также качественный анализ состояния заемщика с учетом риска.

Используя методику определения краткосрочной и долгосрочной категории кредитного риска контрагента - корпоративного клиента и установления лимитов риска" от 26.12.2005 г. № 838-2-р. (с учетом изменений), регламент создания в Сбербанке и его филиалах резерва на возможные потери по ссудам и списания нереальной для взыскания задолженности, №455-5-р от 21.04.05, были выявлены умеренные риски предприятия – лизингополучателя. Однако банковский подход к определению и управлению предпринимательскими рисками учитывает факторы риска менее точно и без акцента на взаимоотношения субъектов лизинговой сделки.

Было предложено рассчитать уровень риска по предложенной методике.

Данные из анкет экспертов были введены в программу расчета, затем последовательно проведены детерминированный и статистический расчеты и последующий анализ.

Например, результаты детерминированного расчета уровня риска лизингополучателя с учетом характеристик компетентности экспертов представлены в табл. 4.

Таблица 4 - Оценка уровней риска лизингополучателя при детерминированном варианте анализа

УРлп

УРлпбаз

УРлпотн

Интегральный уровень

УРлпбаз

УРлп

УРлпотн

Эксперт 1

0,61

0,8

0,924

0,677

0,84

0,8

Эксперт 2

0,62

0,82

0,91

Эксперт 3

0,61

0,9

0,88

Эксперт 4

0,62

0,87

0,925

Эксперт 5

0,63

0,89

0,913

Эксперт 6

0,63

0,85

0,94

При проведении испытаний экспертами были определены разные значения оценок состояний и весов для базового и реального вариантов, но значения показателей УРлп для всех экспертов получились близкими. Это подтверждает выводы о возможностях экспертов по определению интегральных параметров факторов. Оценка показывает, что полученное значение уровня риска лизингополучателя позволяет оценить его как «удовлетворительный» с вероятностью примерно 0,1 и как «высокий» с вероятностью примерно 0,9.

Полученная при проведении статистического расчета оценка уровня риска отличается от результата детерминированного анализа вследствие, очевидно, большей адекватности статистического метода и показывает высокий уровень риска лизинговой операции и необходимость мер по его снижению. С этой целью членами комиссии с помощью специального программного обеспечения был проведен факторный анализ и предложены меры по снижению уровня риска лизинговой операции, после чего уровень риска лизинговой операции был оценен повторно. Уровень риска лизингополучателя с учетом дополнительных мер может быть оценен как «удовлетворительный» с вероятностью примерно 0,6, что выше, чем было до принятия мер (0,1 на рис. 5), в 6 раз, при этом уровень «высокого» риска понизился с 0,9 до 0,4.

Таким образом, проведенные расчеты позволили более точно оценить уровень риска лизингополучателя, провести факторный анализ в целях определения приемлемости уровня риска, предложить и оценить ряд мероприятий по его снижению.

Использование указанной методики позволило предприятию решить вопрос о возможности участия в лизинговом проекте. Приведенные практические расчеты по всем разработанным в рамках диссертационного исследования моделям подтвердили их работоспособность, адекватность и возможность практического использования для оценки рисков лизингополучателя.

Список работ, опубликованных по теме диссертации

Статьи в журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК:

  1. Рашевская О.А. Анализ используемых методик оценки рисков в лизинговых отношениях /О.А. Рашевская//Омский научный вестник. Сер. "Общество. История. Современность". - Вып. 5 (91).- 2010. - 0,43 п.л.
  2. Рашевская О.А. Методика оценки рисков лизингополучателя на основе аппарата экспресс-оценки функционирования открытых сложных систем / О.А. Рашевская, Е.Н. Захаров // Сегодня и завтра российской экономики. - 2010. - № 39. - 1,25 п.л. (в т.ч. авторские - 0,9 п.л.)
  3. Рашевская О.А. Порядок применения лизингополучателем методики оценки уровня риска на основе аппарата экспресс-оценки открытых сложных систем / О.А. Рашевская, Е.Н. Захаров // Сегодня и завтра российской экономики. - 2010. - № 39. - 1 п.л. (в т.ч. авторские - 0,8 п.л.)

Статьи и тезисы докладов в других изданиях:

  1. Рашевская О.А. Экспресс- оценка уровня экономического потенциала государства/ О.А. Рашевская // Актуальные социально-экономические проблемы развития России : сб. науч. статей аспирантов : материалы НПК. - М.: МФА, 2005. - 0,11 п.л.
  2. Рашевская О.А. Анализ существующих методик оценки национального богатства // Экономика и финансы. - 2006. - № 8. - 0,5 п.л.
  3. Рашевская О.А. Риски в лизинговых отношениях и их классификация / О.А. Рашевская // Опыт реформирования экономической, социальной и инновационно-технической систем управления предприятий и отраслей: монография; под. общ. ред. В.В. Бондаренко. - Пенза : РИО ПГСХА, - 2010. - 0,32 п.л.
  4. Рашевская О.А. Методы оценки рисков в лизинговых отношениях / О.А. Рашевская // Альманах совр. науки и образования. - 2010. - № 4(35). - 0,4 п.л.
  5. Рашевская О.А. Методические аспекты оценки уровня риска лизингополучателя и обоснование путей минимизации рисков на примере предпринимательского проекта / О.А. Рашевская // Вестник Московского финансово-юридического университета МФЮА. - 2011. - № 3. - 0,3 п.л.

Рашевская Оксана Анатольевна

МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ УРОВНЯ РИСКА ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Подписано в печать 12.04.2012 г. Формат 60х84/16. Бум. Писч. Бел. Печать офсетная.

Тираж 100 экз. Гарнитура Times New Roman. Объем 1,0 печ. л.

Отпечатано в типографии МФЮА

117447 г. Москва, ул.Б.Черемушкинская, д.17 А, стр.6



Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.