авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 | 4 |

Монетарная функция золота в условиях современной экономики

-- [ Страница 2 ] --

Информационную базу исследования составили информационно-статистические материалы и доклады Федеральной службы государственной статистики, Банка России, Министерства финансов Российской Федерации, аналитические сведения и прогнозы Министерства экономического развития Российской Федерации, Всемирного банка, Международного валютного фонда, Всемирного Совета по золоту, законодательные и нормативные акты Российской Федерации и некоторых экономически развитых зарубежных стран (США, Англии, Германии, Швейцарии и др.).

Теоретическая и практическая значимость исследования. Полученные в данной работе выводы и рекомендации могут служить теоретической основой для дальнейших исследований монетарной функции золота в современной экономике. Кроме того, выводы, полученные в диссертации, могут быть использованы в качестве учебного и аналитического материала в учебном процессе при преподавании курсов «Экономическая теория», «Деньги, кредит, банки». На основе полученных результатов исследования может быть разработан спецкурс по теме «Золото в современных денежных системах».

Результаты исследования могут быть использованы органами государственной власти при формировании нормативно-правовых актов, регламентирующих вопросы обращения золота, направленные на создание условий для расширения границ его использования.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались на студенческих научно-практических конференциях Института экономики, управления и права Российского государственного гуманитарного университета (г. Москва, 2006 г., 2007 г.).

Соответствие темы диссертационного исследования требованиям паспорта специальности Высшей аттестационной комиссии Российской Федерации. Диссертация по своему содержанию соответствует специальности 08.00.01 – «Экономическая теория» и выполнена в соответствии с п. 1.3. «Макроэкономическая теория: теория экономического роста; теория деловых циклов и кризисов; теория денег; теория инфляции; теория национального счетоводства; теория управления экономическими системами.

Публикации по теме. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в пяти работах общим объемом 3,1 п.л. (в том числе авторских 2,75 п.л.).

Структура диссертации определяется общей концепцией, целью, задачами, логикой исследования и последовательно раскрывается во введении, трех главах, содержащих восемь параграфов, заключении. Имеется библиографический список.

  1. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

В первой главе диссертации «Теоретические основы анализа места и роли золота в денежной системе» проведен анализ теоретических подходов к оценке роли и места золота в денежной системе, исследована эволюция роли золота в денежных системах ХХ века, а так же проанализировано правовое обеспечение функционирования рынка золота в современных условиях.

В результате проведенного анализа установлено, что среди современных экономистов произошло разделение на тех, кто считает, что золото продолжает выполнять основные денежные функции, и тех, кто это отрицает. К первой группе можно отнести таких ученых как: Л. H. Красавину, Т.Н. Алибегова, С.А. Былиняк и др., отмечающих следующие изменения в монетарных функциях металла:

  • золото перестало выполнять функции меры стоимости и средства обращения, но выполняет функции чрезвычайных мировых денег, обеспечения международных кредитов, воплощения богатства, которые опосредствуются кредитными деньгами через рынки золота;
  • золото как сокровище перестало служить стихийным регулятором денежного обращения (из-за неразменности кредитных денег), но стало выступать как своеобразный страховой фонд государства и частных лиц, особенно в условиях инфляции и валютного кризиса. Объем золотовалютных запасов стран служит одним из показателей их платежеспособности, а значит, отражает их валютно-финансовые позиции. Кроме того, накопленный мировой объем золота трудно реализовать бесконфликтно. До сих пор не существует альтернативы золоту как сокровищу;
  • золото выполняет функцию мировых денег: служит всеобщим покупательным, платежным средством и материализацией общественного богатства, являясь всеобщим товаром мировых рынков (на золото можно купить необходимые валюты), при кризисах - это чрезвычайные деньги. Утрата же роли средства для международных расчетов не так важна, так как даже при золотом стандарте золото в основном использовалось для погашения дефицитов платежных балансов.

Ко второй группе ученых, считающих, что золото перестало выполнять денежные функции и является только товаром, можно отнести М.К. Бункину и A.M. Семенова12. По их мнению, в современной валютной системе золото является товаром, обладающим высокой ликвидностью, и поэтому накапливается как часть золотовалютных запасов государств. «Золото уже давно ушло из частного денежного обращения, хотя все еще используется для промышленных и потребительских целей»13.

А.И. Шмырева, В.И. Колесников, А.Ю. Климов14

подтверждают, что золото выступает в двойной роли: валютного актива и обычного товара, а монетарные функции золота постепенно снижаются. В связи с этим авторы отмечают следующие изменения в современной монетарной роли металла:

Во-первых, официально золото уже перестало полностью выполнять функции денег, так как существующая валютная система базируется теперь на кредите, но реально это произошло не везде, и в основном золото рассматривается как гарантия внешней платежеспособности страны в форме золотых запасов.

Во-вторых, ключевая роль в обеспечении гарантий стабильности национальных валют все больше отводится не золоту, а мощи собственных экономик и экономик стран-поставщиков резервных валют.

В-третьих, выросла цена золота, выраженная в других валютах, а покупательная способность по отношению к другим товарам осталась почти неизменной. В-четвертых, авторы считают, что рынки золота до сих пор подвержены регулированию, которое нельзя сравнивать с другими товарными рынками.

По нашему мнению, золото, являясь высоколиквидным товаром и осуществляя лишь некоторые функции денег, выполняет и будет выполнять важную роль в валютных и денежно-кредитных отношениях, но скорее «суррогатную и квазимонетарную». Эту мысль подтверждают высказывания некоторых экономистов. «Нынешнее положение золота в мирохозяйственном механизме характеризуется неопределенностью и противоречивостью... Золото - высоколиквидный товарный актив, который можно в любой момент обратить в свободно конвертируемую резервную валюту путем реализации на частных рынках. Отсюда следует, что оно выступает в настоящее время в «квазимонетарной» роли»15.

В процессе исследования установлено, что в настоящее время государство реализует кредитно-денежную политику через четыре основных баланса денежных потоков в стране, и золото является составляющей всех четырех:

1. Баланс национальной денежной массы. Показывает движение денежных потоков в стране через национальную банковскую систему. Современные деньги здесь представлены в двух формах: а) банкноты, или выраженные в бумажной форме обязательства центрального эмиссионного банка страны; б) обязательства, или пассивы банковской системы, которые обычно называют безналичными деньгами.

2. Баланс денежных доходов и расходов населения отражает конечный покупательский спрос населения, налоговую нагрузку государства на домашние хозяйства и формирование сбережений как конечных кредитных ресурсов страны. Как одну из форм сбережений золото также необходимо учитывать в балансе доходов и расходов населения. Ликвидные активы нужны фирмам в очень небольших количествах ввиду высокой скорости оборота. Поэтому важным является вопрос смысла и назначения запасов денежных средств населения. Обычно выделяют следующие направления обслуживания деньгами населения: первое - для обеспечения текущих расходов на потребление, второе - на сбережения. В настоящее время золото может использоваться для сбережений, которые представляют собой чистое накопление для увеличения или сохранения денежной суммы и ее реального содержания.

3. Государственный бюджет. Показывает денежные доходы и расходы государства. По международным стандартам определения доходной и расходной части бюджета страны, разработанной Международным валютным фондом, золотовалютные резервы являются одной из составляющих неналоговых доходов и расходов. Включение в бюджетную классификацию золотовалютных резервов обусловлено необходимостью осуществления контроля за ними.

4. Платежный баланс страны - обязательства государства, бизнеса и населения перед нерезидентами, выраженные в иностранной валюте, и, наоборот, требования к иностранным государствам, банкам и населению других стран.

Проведенный анализ правового обеспечения функционирования рынка золота выявил ряд недостатков в его организации. К этим недостаткам, на наш взгляд, можно отнести ограниченные возможности специально уполномоченных банков по операциям с драгоценными металлами и драгоценными камнями и существующее неравноправие в части обращения физического металла между государством в лице Центрального Банка Российской Федерации и Министерством финансов Российской Федерации, с одной стороны, и специально уполномоченными банками, с другой.

По нашему мнению, современная отечественная правовая база в сфере зо­лота прошла неоднозначный процесс формирования, который связан со слож­ностями переосмысления значения золота и его стратегических запасов для го­сударства, вставшего на путь перехода к рыночному механизму регулирования экономики. Даже в рамках одного государства необходимо некоторое время на проведение своего рода «демонетизации» золота, когда как в мировых масштабах этот процесс занял гораздо больший временной период и по настоящее время периодически обсуждается вопрос об его окончании.

Немаловажным фактором дальнейшего укрепления и развития россий­ского рынка золота и расширения числа банков, работающих на нем, может по­служить политика государственного протекционизма, направленная, прежде всего, на защиту интересов золотодобывающих предприятий, повышение их конкурентоспособности и ликвидацию теневого оборота золота на территории Российской Федерации. Данная политика, главным образом, позволит нарастить и стабилизировать объемы добычи и соответственно поступление на рынок золота. В настоящее время практика государственного протекционизма неконкурентоспособных от­раслей и слаборазвитых сегментов рынка, имеющих важное для национального хозяйства социально-экономическое значение, широко используется в боль­шинстве стран с развитой рыночной экономикой, например, в ряде европейских государств.

Во второй главе «Функции золота в современных денежных системах» определена роль золота как инструмента формирования международных резервов и запасов, выявлены особенности взаимосвязи между ценой на золото и курсами основных валют, на основе анализа взаимовлияния цены на золото и инфляции определены современные тенденции инфляционных процессов и формирования конъюнктуры на рынке золота.

В диссертации отмечено, что важной частью официальных золотовалютных резервов является золотой запас в виде монетарного золота. Под золотым запасом, как правило, понимается централизованный резерв золота в слитках и монетах, сосредоточенный в центральном эмиссионном банке или казначействе страны. На балансе организаций, относящихся к денежным властям, может находиться также золото в не­монетарной форме — в виде ювелирных изделий, самородков, золотого песка и т.п. (технически не очень сложно перевести золото из немонетарной формы в монетарную форму, и наоборот). Немонетарное золото и другие драгоценные металлы могут реализовываться на рынке как обычные товары и служить для пополнения валютных резервов страны.

В середине XX в. более половины всего накопленного в мире золота приходилось на металл, находящийся в сейфах денежных властей. В на­стоящее время эта доля упала ниже уровня 20%. Вместе с тем, в абсолютном выражении объемы официальных резервов золота за последние пятьдесят лет сократились не очень существенно. В таблице 1 приведены крупнейшие резервы золота на 1 января 2010 года.

Таблица 1

Крупнейшие резервы золота16

Страна

Тонны

США

8 133

Германия

3 412

Международный валютный фонд

3 005

Великобритания

2 850

Франция

2 487

Италия

2 451

Фонд SPDR Gold Trust

1 131

Китай

1 054

Швейцария

1 101

Япония

765

Нидерланды

613

Россия

607

Индия

558

Фонд ETF Securities Ltd.

250



Pages:     | 1 || 3 | 4 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.