авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 6 |

Методология оценки влияния на экономику региона факторов риска инвестиционного комплекса

-- [ Страница 2 ] --

Развитие общества в целом и отдельных хозяйствующих субъектов ба­зируется на расширенном воспроизводстве материальных и нематериальных ценностей, обеспечивающем рост национального богатства. Эффективность процессов общественного воспроизводства во многом определяется активно­стью инвестиционного процесса, проблема повышения которой является од­ной из ключевых с позиций ориентиров поступательного экономического развития.

Однако для того чтобы превратить инвестиции в инструмент не только структурной перестройки региона, но и интенсивного, преимущественно инноваци­онного развития, необходимо переосмыслить подходы к обоснованию регу­лирующих воздействий на инвестиционный комплекс в экономике региона, адекват­ных условиям функционирования.

Инвестиционный комплекс региона представляет собой сложное неоднородное образование, где каждый из участников, исходя из своих экономических интересов, осу­ществляет целенаправленную инвестиционную деятельность, выступая в разные периоды либо в роли инвесторов, либо в роли реципиентов. Это, по мнению автора, является основанием для рассмотрения инвестици­онного комплекса региона как сложной системы, представляющей собой совокупность хозяйст­вующих субъектов, образующих единое целое, взаимосвязанных и взаимодей­ствующих между собой и средами их окружающими для эффективного использования капитала с целью его воспроизводства.

Применение общей теории систем и методов системного анализа по­зволило автору выявить характеристики системы инвестиционного комплекса: открытость как постоянное взаимодействие с внешней средой; неравновес­ность, создаваемую свойством открытости, как изменчивость макроскопиче­ского состояния системы; нелинейность, как свойство иметь в своей структу­ре различные стационарные состояния и проявлять неожиданные изменения направления протекания процессов. Наличие указанных свойств, служит ос­нованием признания инвестиционного комплекса региона сложноорганизованной системой, которая, с одной стороны является частью системы более высоко­го иерархического уровня, а с другой стороны, сама состоит из элементов, представляющих собой самостоятельные подсистемы.

Методологические подходы, с позиций которых инвестиционный комплекс региона рассматривается как линейная, закрытая и равновесная система, отличаются одномерностью и безальтернативностью. Это, по мнению автора, не соответствует действительному состоянию экономики, которая ха­рактеризуется переходным нестабильным состоянием, наличием кризисных явлений, неравновесностью.

Исследованием установлено, что одно из направлений такого поиска связано с применением к изучению экономических и социальных систем системно-синергетического подхода, в котором органично соединяются и взаи­модействуют принципы системности и развития.

В диссертационном исследовании, в качестве опорных, приняты следующие принципы.

1. Поведение сложных систем можно описать посредством чередова­ния относительно спокойных и неустойчивых периодов. В ситуации неус­тойчивости система оказывается очень чувствительной к внутренним и внешним воздействиям, поэтому на выбор путей ее развития можно повлиять небольшими воздействиями.

2. Для сложноорганизованных целостных систем характерна не един­ственность, а множественность путей развития, что не исключает момента их строгой количественной оценки, а также возможности выбора наиболее оптимального из них. Точное предсказание траектории развития после про­хождения точки, где осуществляется выбор пути развития, затруднено дейст­вием случайных факторов.

3. Сложноорганизованным системам нельзя навязывать пути развития: необходимо понять, как способствовать их собственным тенденциям разви­тия. Это становится возможным только в условиях положения исследователя внутри изучаемой системы, что позволяет подходить к проблеме с более ши­роких системных позиций. Изменение взгляда не только на объект, но и на субъект исследования находит свое выражение в том, что необходимым ста­новится анализ реакции системы на внешние воздействия.

4. Поведение сложной системы определяется параметрами порядка, ко­торые не только подчиняют себе ее движение, но и одновременно поставля­ют информацию об этом состоянии элементам. При этом принцип подчине­ния характерен как для параметров порядка и элементов соответствующей системы, так и для субординации параметров порядка отдельных подсистем в рамках сложной системы более высокого иерархического уровня.

5. Основой развития сложноорганизованных систем является взаимо­действие самоорганизации и организации. Характерная черта процесса само­организации - его спонтанный характер, в то время как организация связыва­ется с сознательной упорядочивающей деятельностью человека. Отсюда сле­дует, что в экономических исследованиях существенное значение приобрета­ет проблема соотношения спонтанных процессов самоорганизации и созна­тельной организующей роли человека в них.

6. Процессы самоорганизации и организации связаны с функциониро­ванием механизмов положительных и отрицательных обратных связей. Под­держание равновесия в системе объясняет механизм, формирующий петлю отрицательной обратной связи. Главная же роль в усилении неравновесности принадлежит механизму положительных обратных связей, способных уси­лить даже слабые флуктуации, способствуя тем самым качест­венному изменению системы. Положительная обратная связь, составляющая внутренний механизм режимов с обострением, может служить источником быстрого развития или быстрого разрушения.

7. Механизмы рыночного типа не являются единственно возможными в эволюции сложноорганизованных экономических систем. Эле­менты системы в периоды неустойчивости могут проявить особую чувстви­тельность к небольшим воздействиям, согласующимся с ее внутренними свойствами, результатом этого становится синергетический эффект. На этом основано действие механизма, в терминах синергетики, «резонансного возбуждения», способ­ного в соответствии с внутренними свойствами системы усилить позитивное воздействие в нужном направлении и позволяющего не только сократить движение к целям развития, но и многократно сократить затраты на этом пу­ти. Данный вывод представляется весьма существенным с точки зрения эффективности регулирования процессов, протекающих в экономике. Принимая во внимание обозначенные выше положения, можно сделать вывод о том, что предложенная методология в наибольшей мере соответст­вует целям и задачам настоящего исследования. Использование системно-синергетической методологии позволяет по-иному взглянуть на управление инвестиционным комплексом региона и открывает новые возможности в оценке влияния факторов риска инвестиционного комплекса на экономику региона.


Рис.1. Динамика инвестиций

Северо-Западного федерального округа

Исследование динамики развития инвестиционного комплекса региона показало, что ин­вестиционная деятельность переживает период, отличающийся значительной неус­тойчивостью и представляющий собой стадию, в которой система переходит из одного состояния в другое. В его развитии четко прослеживаются три эта­па, характеризующиеся различной степенью остроты переходного периода (рис.1): 2000-2002 гг. (этап неустойчивых объемов инвестиций); 2003-2004 гг. (этап становления, переход к стабильности); 2005-2007 гг. (этап оживления- значительный скачок). Установлено, что динамика инвестиционного процесса в значительной степени определяется общим ходом трансформационных процессов скоростью и глубиной экономических и институциональных пре­образований в отдельных отраслях и субъектах РФ.

В диссертационном исследовании, инвестиционный комплекс рассматривается, в том числе, как система организационно-правовых и экономических отношений. Процесс, получения дохода (прибыли) и/или иных преимуществ при реализации инвестиций является инвестиционным процессом. Инвестиционный процесс обладает всеми признаками экономической системы, т.к. в нем всегда присутствуют субъект (инвестор), объект (объект инвестиций), связь между ними (инвестирование с целью получения инвестиционного дохода или иного эффекта), среда, в которой они существуют (инвестиционная среда), механизм, с помощью которого происходит контакт между субъектом и объектом (инвестиционный рынок), ресурсы финансирования и риски.

Определение состава участников и их взаимоотношений позволяет определить общую цель инвестиционного процесса в реальном секторе экономики. При выборе того или иного варианта развития инвестиционного процесса формируется согласованное решение, позволяющее находить компромисс между общегосударственными и региональными целями, а также целями отдельных хозяйственных субъектов.

Для характеристики инвестиционного процесса в работе использовано следующее определение понятия инвестиционных ресурсов: инвестиционные ресурсы - это часть валового внутреннего продукта или совокупных затрат и доходов хозяйствующих субъектов, не истраченных на текущее потребление в выделенный период и предназначенных для перспективного инвестиционного использования.

В диссертационном исследовании выявлено, что региональный инвестиционный процесс, оказывает существенное влияние на окружающие его среды.

  1. Влияние на природную среду заключается в осуществлении наряду с исполнением отдельных инвестиционных проектов мероприятий по улучшению экологии. Внедряются ресурсосберегающие, экологически безопасные технологии, уменьшается ущерб, вызываемый вредными выбросами, захоронением опасных отходов и т.п.
  2. Воздействие на рыночную среду состоит в улучшении коммерческой инфраструктуры; сдерживании инфляции и динамики цен. Поступающие инвестиционные ресурсы ведут к развитию малого предпринимательства; распределению инвестиций в основной капитал по формам собственности;
    межрегиональной кооперации и расширению внешнеэкономических связей; развиваются отрасли производственной сферы; строительная деятельность; жилищное и социально-культурное строительство.
  3. В связи с расширением инвестиционного процесса меняется и политическая среда. Претерпевает изменение степень доверия населения к региональной власти; формализуются взаимоотношения региональной власти и федерального центра; улучшается социальная стабильность, межнациональные и межконфессиональные отношения.
  1. На уровне социальной и культурной среды меняется уровень жизни населения, включая денежные доходы, потребление продуктов питания, жилищные условия; здравоохранение; культура; правонарушения.
  2. Организационно-правовая среда под воздействием инвестиционного процесса также трансформируется. Для поддержания благоприятного инвестиционного климата принципиальным становится соблюдение законодательства; снижение уровня бюрократизма. Повышается доступность
    информации; улучшаются условия перемещения капитала, товаров, рабочей силы; возникает новый уровень деловой этики местных предпринимателей.
  3. Инновационный климат находится в прямой зависимости от инвестиционного процесса. Чем активнее и эффективнее протекает процесс инвестирования, тем более укрепляется и развивается инновационный климат.
  4. Среда трудовых ресурсов так же претерпевает определенные изменения. Она меняется в связи с запросами, выдвигаемыми инвестиционным процессом. Осуществление отдельных проектов невозможно без присутствия должного количества и качества трудовых
    ресурсов. Таким образом, инвестиционный процесс ведет к активной миграции населения, развитию образования, трудовых ресурсов, возникновению глобальной информационной системы о спросе и предложении на рабочую силу определенных качеств и т.п.
  5. Под воздействием протекающего инвестиционного процесса меняется и институциональная среда. Отмирают недееспособные, неэффективные институты и наоборот появляются новые, способствующие запросам развивающегося процесса инвестирования.

Оценка влияния факторов рисков на инвестиционный процесс рассмотрена во второй главе. Так как в конечном итоге именно они определяют направления и возможность протекания инвестиционного процесса.

В диссертационном исследовании выявлено, что инновационная среда оказывает существенное влияние на инвестиционный процесс. Инновационную среду можно рассматривать в качестве совокупности организаций, осуществляющих инновационную деятельность, а также их конструкторские разработки, опытные образцы, проводимые испытания и промышленное освоение образцов новых машин, оборудования и т.п., освоение новых технологий. Инновационный процесс — процесс подготовки и постепенного осуществления инновационных изменений в сфере экономики, социально-общественной и политической и других сферах деятельности человека на соответствующих уровнях в виде сменяющихся фаз жизненного цикла интеллектуального продукта. Инвестиции и инновации — две неразрывно связанные сферы экономической деятельности. Капиталовложения без инноваций не имеют смысла, поскольку незачем воспроизводить устаревшее оборудование, не пользующееся спросом. Но и инно­вации без капиталовложений нереальны. Уровень инновационного развития региона определяет инвестиционную привлекательность. Одним из первых в этом направлении являлось исследование инвестиционной привлекательности стран мира Гарвардской школы бизнеса. В основу сопоставления была положена экспертная шкала, включавшая характеристики каждой страны: законодательные условия для иностранных и национальных инвесторов, возможность вывоза капитала, состояние национальной валюты, политическая ситуация, уровень инфляции. Этот круг показателей был недостаточным. Дальнейшее развитие методического аппарата сравнительной оценки инвестиционной привлекательности стран пошло по пути расширения и усложнения системы параметров, оцениваемых экспертами, и ведения статистических показателей. Наиболее часто использовались такие параметры и показатели, как тип экономической системы, макроэкономические индикаторы (объем ВНП, структура экономики и др.), обеспеченность природными ресурсами, состояние инфраструктуры, условия |развития внешней торговли, участие государства в экономике.

Под инвестиционным климатом, в работе, понимается обобщенная характеристика совокупности социальных, экономических, правовых, политических, организационных условий, предопределяющих привлекательность и целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему.

В количественном отношении инвестиционный климат региона характеризуется уровнем и соотношением двух основных показателей — инвестиционной привлекательности региона и инвестиционной активности в нем. Указанное соотношение выступает в качестве дополнительной количественной характеристики, используемой при разработке типологии российских регионов по инвестиционному климату и оценке его изменения в среднесрочной перспективе. Важным параметром, формирующим инвестиционную привлекательность региона, является инвестиционный риск. Введение в описание инвестиционного климата региона величины инвестиционного риска отражает вероятность потери инвестиций и дохода от них.

Во второй главе диссертационного исследования Методологические принципы анализа факторов риска инвестиционного комплекса региона» определены основные принципы анализа факторов риска инвестиционного комплексом региона, содержание, структура и особенности анализа и оценки рисков инвестирования при обосновании воздействия на риски. Обосновано использование методов принятия решения для выбора методов воздействия на риски инвестирования. Применен системный подход для выявления природы риск-факторов и эффектов взаимодействия.

В диссертационном исследовании отмечено, что в научных исследованиях отсутствует единое мнение по вопросу определения понятия риска и неопределенности, дало возможность предположить, что сложившийся в практике подход к управлению рисками не является системным, а следовательно, не отражает инвариантности управления для получения однозначного ответа на вопрос «возможно ли достижение требуемой доходности, а если нет, то какова доходность при имеющихся входных данных?

Как известно, что под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта, в том числе о связанных с ними затратах и результатах. Неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, характеризуется понятием риска.



Pages:     | 1 || 3 | 4 |   ...   | 6 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.