авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 |

Инвестирование инновационной деятельности предприятий машиностроения на основе кластерного подхода: теория, методология

-- [ Страница 5 ] --

В диссертационном исследовании предлагается формировать РИМК на территории Саратовской области с центром СГТУ как ведущем университете, осуществляющем научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки для предприятий машиностроения, подготовку специалистов в области техники, технологии и инноваций.

Формирование РИМК позволит создать в Саратовской области региональную инновационную инфраструктуру, обеспечивающую формирование непрерывной цепочки: «идея – опытный образец – инвестиционный проект – внедрение – коммерциализация»; обеспечить концентрацию интеллектуальных, материальных и финансовых ресурсов на повышении конкурентоспособности машиностроительной продукции; содействовать развитию сектора исследований и разработок, укреплению материально-технической базы научных и образовательных организаций; повысить экономическую эффективность инвестирования инновационной деятельности за счет создания условий качественной подготовки, отбора и сопровождения; развивать научно-технологическую базу предприятий машиностроения, их поставщиков и обслуживающих предприятий; обеспечить экономику области квалифицированными специалистами в сфере инновационного бизнеса.

  1. Принципы инвестирования регионального инновационного машиностроительного кластера.

В диссертационном исследовании предлагается выделить традиционные и специфические принципы инвестирования РИМК. Традиционные принципы являются основой любого инвестирования, в том числе и инновационной деятельности. К ним относятся принципы возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого характера. Специфическими принципами выступают: обеспечение доступности инвестиций с позиции сроков привлечения, возможности погашения, создание благоприятных экономических условий, адресность и дифференцированность, гибкость механизма инвестирования, личная ответственность лиц, наличие синергетического эффекта от использования различных источников инвестирования.

Инвестирование РИМК должно осуществляться в первую очередь на основе принципа обеспечения доступности ресурсов. Известно, что в настоящее время происходит возрастание их стоимости, а также отсутствет заинтересованность вкладывать средства в высокорисковые инновационные проекты. С точки зрения государства для машиностроения практически отсутствует возможность участия в бюджетном финансировании, т.к. в программах машиностроение не относится к категории инновационных направлений развития экономики РФ. В результате, как правило, у машиностроительных предприятий отсутствуют в достаточном объеме финансовые средства, а привлечь их достаточно проблематично, т.к. у финансово-кредитных организаций отсутствует заинтересованность вкладывать средства в долгосрочные инновационные проекты. В большинстве случаев они готовы предоставлять средства только на заключительной стадии коммерциализации инновационных разработок.

Практическое выражение принципа адресности и дифференцированности предполагает, что инвестиционные средства должны распределяться между участниками РИМК в зависимости от стадии жизненного цикла инновации. Принцип гибкости предполагает многовариантность моделей предоставления и возврата инвестиций.

Совершенствование системы инвестирования должно начинаться с реструктуризации системы приоритетов научно-технологического развития. В соответствии с новыми приоритетными направлениями необходима реорганизация системы формирования федеральных целевых программ, включая федеральные целевые научно-технические программы, которые призваны обеспечить научный задел по приоритетным направлениям и научную базу остальных ФЦП отраслевого характера. При реализации выбранных программ отбор исполнителей проектов должен производиться на основе тендеров и финансироваться на контрактной основе. Это, в свою очередь, создаст благоприятные условия для развития конкурентной среды. Оптимальным является паритетное финансирование с привлечением средств регионов и внебюджетных источников. В общем случае программным способом из средств государственного бюджета должны финансироваться только: социально значимые исследования и разработки; разработка новых технологий, важных для государства в целом, но не привлекательных сегодня для других субъектов рынка; разработка и создание общественно значимой инновационной инфраструктуры; программы конкурсного финансирования отдельных коммерческих проектов с целью стимулирования развития высокотехнологичного бизнеса на условиях софинансирования с частным бизнесом. Государство должно стимулировать машиностроительные предприятия и создавать благоприятные условия для развития их инновационной деятельности, а не только малые инновационные фирмы, путем льготного налогообложения, бюджетного кредитования, погашения процентов по коммерческим кредитам.

  1. Механизм инвестирования регионального инновационного машиностроительного кластера.

Составляющей механизма формирования РИМК является система ресурсного обеспечения. Для этого необходимо осуществить концентрацию средств областного бюджета, привлечение внебюджетных средств, участие в реализации соответствующих федеральных целевых программ.

Учитывая ведущую роль государства в вопросах материально-технического обеспечения научных исследований и их финансовую емкость, система инвестиционного обеспечения РИМК должна строиться на основе государственной поддержки его деятельности на всех стадиях инновационного цикла, а также при широком использовании механизма частно-государственного партнерства, принципа софинансирования, консолидации ресурсов в целях коммерциализации научно-технических разработок и реализации инновационных проектов. Для обеспечения эффективной деятельности РИМК необходимо привлечение различных источников:

- средства федерального бюджета: участие Саратовской области в реализации федеральных целевых программ и проектов поддержки инновационной деятельности, развитие кластеров, парка высоких технологий;

- средства областного бюджета: деятельность вновь созданных финансовых институтов, Фонда содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Саратовской области и Венчурного фонда, Гарантийного фонда, поддержка научных исследований и разработок, использование различных форм поддержки, предусмотренных законодательством Саратовской области. Предоставление средств на софинансирование формирования и обеспечения деятельности РИМК, налоговых льгот, налоговых и бюджетных кредитов;

- внебюджетные средства: средства организаций, входящих в РИМК, международных программ, проектов, фондов и других негосударственных институтов (рис.4).

В диссертационном исследовании предложено формировать Фонд развития РИМК. Создание Фонда развития РИМК позволит управлять системой интегрированных финансовых средств для содействия проведению исследований на начальной стадии, кооперации между университетом и инвестиционными институтами на основе принципов частно-государственного софинансирования и проектного метода.

Основными направлениями деятельности Фонда могут быть: организация проведения экспертизы и конкурсного отбора проектов, претендующих на получение инвестиций; предоставление целевого финансирования; выделение средств на проведение НИОКР, создание инновационной продукции и внедрение ее в производство, на проекты, связанные с трансфером инноваций на отечественные и зарубежные рынки; предоставление займов на научные исследования и разработки организациям, входящим в РИМК; формирование и обновление портфеля инновационных проектов в рамках РИМК; содействие в развитии и координации деятельности организаций научно-технической сферы для поддержки науки, прикладных исследований и разработок, выведение конкурентоспособной наукоемкой продукции на рынок; поддержка инновационных проектов на всех этапах инновационного процесса от стартовых вложений до венчурного, проектного и кредитного финансирования на завершающих стадиях.

Средства Фонда могут формироваться для обеспечения средствами инновационной деятельности на всех стадиях, но в первую очередь для финансирования работ на ранних стадиях инновационной деятельности. Фонд развития РИМК аккумулирует средства и в соответствии с потребностями предприятий осуществляет финансирование научно-исследовательской деятельности университета и других научно-исследовательских институтов кластера.

Трансфер инновационных проектов на машиностроительных предприятиях происходит на основе представленных бизнес-планов, которые проходят экспертизу. В экспертную комиссию должны входить представители производства и представители научной сферы. Внедрение отобранных проектов осуществляется через проектную организацию, деятельность которой также финансируется за счет средств, аккумулированных в Фонде. Инвестирование деятельности РИМК должно осуществляться за счет бюджетных средств или путем прямого инвестирования или для погашения процентов и основного долга по кредитам, средства частных инвесторов - путем перечисления в Фонд. Одним из основных принципов инвестирования деятельности РИМК, на взгляд автора, является государственное законодательное обеспечение возможности погашения долга по заемным средствам после внедрения проекта и начала получения прибыли, т.е. освоения производства.

  1. Авторский подход к определению рисков инвестирования регионального инновационного машиностроительного кластера.

В ходе диссертационного исследования были выделены три основных подхода к категории «риск»: 1) риск – это вероятность отклонения от пла­нируемых результатов (убытки или дополнительные прибы­ли); 2) риск - это возможность количествен­ной или качественной оценки; 3) риск - это активность субъекта: действие наудачу в надежде на счастливый исход; образ действия в неясной, неопределен­ной обстановке; выбор альтернатив в ситуации неопределенности, реализация способности творчески использовать элемент неопределенности. На взгляд автора, эти подходы в совокупности характеризуют особые черты риска. Поэтому под риском инвестирования РИМК следует понимать категорию, характеризующую поведение экономических субъектов в условиях неопределенности при выборе оптимального решения об инвестировании инновационной деятельности из числа альтернативных на основе оценки вероятности достижения желаемого результата и степени отклонения от него. Риск - это вероятность достижения положительного или отрицательного результата инвестирования РИМК в зависимости от действий внешних и внутренних факторов, определяющих степень неопределенности объекта и субъекта риска или процесса по их функционированию.

В диссертационном исследовании предложена подробная классификация видов неопределенности, вызывающих риски инвестирования РИМК. Риск возникает на всех стадиях инвестирования РИМК: от формирования идеи на предынвестиционной фазе и до завершения эксплуатационной фазы и коммерциализации. Каждая стадия сопровождается появлением и развитием различных рисков, как снижающих эффективность его осуществления, так и ставящих под вопрос возможность практической реализации инновационной деятельности. Вполне правомерно говорить о существовании целостной пространственно-временной системы рисков, в рамках которой происходят разработка и реализация инновационной деятельности РИМК.

  1. Основные классификационные признаки рисков инвестирования регионального инновационного машиностроительного кластера.

Все классификационные признаки инвестирования РИМК можно объединить в две основные группы. Первая группа – в зависимости от причины возникновения рисков, вторая – в зависимости от возможного результата инвестирования РИМК. По характеру возникновения риски могут быть связаны и не связаны с деятельностью человека. Поэтому они делятся на объективные и субъективные.

По сфере возникновения риски инвестирования РИМК - внутренние и внешние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к кластеру, т.е. это риск, не зависящий от его деятельности. Как правило, на него нельзя влиять, а можно только учитывать. Данный вид риска характерен для всех участников кластера. Внешние риски возникают при смене отдельных стадий инновационной деятельности, изменений конъюнктуры рынка, в результате непредвиденного изменения законодательства в сфере инновационной деятельности и т.п. Внутренние риски, наоборот, зависят от конкретного предприятия, которое и является их источником. Они могут быть результатом ошибочного инновационного и финансового менеджмента предприятия, неэффективной структуры активов и других аналогичных факторов.

По возможности предвидения риски инвестирования РИМК классифицируются на прогнозируемые и непрогнозируемые. По уровню сложности - простые и сложные. По организационным формам они зависят от формы осуществления инновационной деятельности – проектные, программные и портфельные. Риски инновационной деятельности РИМК в зависимости от возможностей страхования подразделяются на страхуемые и нестрахуемые. По возможности передачи риски делятся на диверсифицируемые и недиверсифицируемые. Производственные риски, помимо выделяемых в научной литературе рисков неисполнения договоров, изменения конъюнктуры рынка, непредвиденных затрат, невостребованности инноваций, дополнены операционным риском. Это связано с возможностью возникновения нарушений в операционной деятельности предприятия при освоении и производстве инновационной продукции.

В зависимости от возможного результата, риски предлагается классифицировать по масштабу, по длительности воздействия, по степени, по видам потерь ресурсов, по финансовым результатам. Аддитивный риск оказывает одинаковое воздействие на всех участников РИМК. Мультипликативный риск воздействует на состояние участника пропорционально его размерам и участию в инновационной деятельности РИМК.

По возможным последствиям риски инвестирования РИМК можно объединить в три группы: 1) риски, в результате наступления которых возникают экономические потери; 2) риски, в результате наступления которых предприятия и организации, входящие в кластер, недополучают определенный объем дохода; 3) риски, наступление которых может вызвать как получение дополнительного дохода, так и недополучение запланированного уровня дохода.

  1. Методические рекомендации по оценке рисков инвестирования регионального инновационного машиностроительного кластера в условиях неопределенности.

Предложенная в диссертационном исследовании авторская классификация рисков инвестирования РИМК позволила разработать методические основы для комплексной оценки возможных результатов инновационной деятельности. Система оценки рисков инвестирования РИМК должна включать: оценку общего инновационного климата страны, региона, отрасли; классификацию инновационных ситуаций по признакам, отражающим особенности исходной информации, целевых установок и критериев принятия решений, с учетом особенностей процесса реализации и последующего использования результатов; количественную оценку степени неопределенности реакции окружающей среды на инновационную деятельность; определение благоприятных, неблагоприятных и опасных зон для каждого из участников кластера; определение критериев и предпочтений участников этого процесса.

Оценка рисков строится на научно-техническом, технологическом, маркетинговом и социологическом изучении объекта как источника риска, анализе внешних и внутренних факторов риска и определении показателей уровня риска.

Оценку рисков инвестирования РИМК с учетом рассмотренных в диссертационном исследовании методов и в соответствии с предлагаемой классификацией можно проводить по методике, учитывающей возможность предварительного и последующего контроля выполнения инновационной деятельности, оценки уровня и значимости отклонений от прогнозируемых ориентиров. Результаты расчетов рисков инвестирования представлены в табл. 4.

Таблица 4

Оценка рисков инвестирования РИМК

Наименование показателя

Первый год

Второй год

1

2

3

Риск упущенной выгоды, тыс. руб.

-831,96

386,04



Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.