авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 |

Методы налогового стимулирования как инструмент активизации инвестиционной деятельности производственных предприятий

-- [ Страница 2 ] --

Публикации. По теме исследования опубликовано 8 печатных работ общим объемом 17,9 п.л., в том числе, 2 монографии (15,8 п.л.), 2 научные статьи (1,13 п.л.) в журналах, рекомендованных ВАК РФ для публикации научных работ, отражающих основные научные результаты диссертации на соискание ученой степени кандидата наук.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложений.

  1. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Во введении обосновываются актуальность и степень разработанности изученной темы, определяются цели и задачи, объект и предмет, методология и информационная основа исследования, формулируются научная новизна, теоретическая и практическая значимость исследования, описывается апробация результатов и структура научной работы.

Исследование проблемы стимулирования инвестиционной деятельности на основе методов экономического, финансового и налогового стимулирования, базируется на том, что каждый из методов направлен на активизацию инвестиционных процессов хозяйствующих субъектов в целом и производственных предприятий в частности. Основной задачей при этом является поиск наиболее эффективных путей повышения и реализации инвестиционного потенциала предприятий реального сектора экономики. Для определения взаимосвязи между методами стимулирования инвестиционной деятельности производственного предприятия и степени влияния методов налогового стимулирования в системе методов стимулирования инвестиционной деятельности построена модель комплексного стимулирования инвестиционной деятельности производственного предприятия (рис. 1).

Рис. 1. Модель комплексного стимулирования инвестиционной деятельности производственных предприятий

В основе модели лежит положение о том, что управление инвестициями с учетом системы методов стимулирования позволяет оптимизировать инвестиционные затраты производственного предприятия и тем самым повысить эффективность инвестирования. В ходе исследования было учтено, что механизмы воздействия на инвестиционную деятельность у каждой группы методов различны. При построении модели выделены ключевые методы стимулирования инвестиционной деятельности, которые оказывают наибольшее влияние на активизацию инвестиционных процессов в современных условиях.

С применением экспертного метода определены агрегированные средневзвешенные оценки влияния каждого метода на инвестиционную деятельность производственных предприятий. Это позволило получить целостную картину уровня развития ключевых методов в виде паутинообразной диаграммы (рис. 2).В ходе исследования было выявлено сильное влияние методов режима особой экономической зоны (полученное значение выше порогового значения в 0,5), а также существенное влияние методов налогового стимулирования и соинвестирования. Результаты исследования также показали незначительное влияние методов кредитного и монетарного стимулирования инвестиционной деятельности производственных предприятий. Соответственно, был сделан вывод, что эти методы в силу собственных или системно обусловленных факторов неспособны обеспечивать устойчивую положительную динамику инвестиционных процессов.

Рис. 2. Оценка степени влияния методов стимулирования инвестиционной деятельности

Для выявления методов, способных оказать синергетический эффект на объект исследования, была определена корреляция между полученными результатами оценки влияния ключевых методов стимулирования инвестиционной деятельности на основе расчета парного коэффициента корреляции. По результатам анализа определена тесная корреляция между методами налогового стимулирования и методами режима особой экономической зоны (0,95), а также методами соинвестирования и методами режима особой экономической зоны (0,92). На этом основании было сделано заключение, что комплексное воздействие выявленных методов будет оказывать положительный эффект на текущие инвестиционные процессы и их развитие. Модель подтверждает, что процесс принятия решений в области государственного регулирования реального сектора экономики должен учитывать синергетический эффект взаимодействия методов стимулирования инвестиционной деятельности. Значимость методов налогового стимулирования в системе методов стимулирования инвестиционной деятельности заключается в том, что они напрямую воздействуют на инвестиционные процессы и не требуют привлечения финансовых институтов развития. Методы налогового стимулирования могут иметь как характер селективной поддержки в зависимости от масштабов бизнеса и отраслевой принадлежности предприятий, так и системный характер, воздействуя на все предприятия.

Анализ методов налогового стимулирования инвестиционной деятельности проводится с целью формирования антикризисной стратегии развития производственных предприятий, а также предшествует выработке механизмов государственного налогового регулирования для активизации инвестиционных процессов. Последнее необходимо для преодоления последствий финансово-экономического кризиса, оказавшего отрицательное воздействие на инвестиционную активность производственных предприятий. Приоритеты антикризисной политики 2008 и 2009 года ориентированы на отрасли с высокой концентрацией производства и градообразующие предприятия. Меры по формированию особых экономических зон и развитию программ соинвестирования использованы не были. При этом меры по расширению доступа предприятий к финансовым ресурсам характеризуются снижающейся эффективностью ввиду резкого падения финансовой устойчивости предприятий.

В условиях недостатка и недоступности инвестиционных ресурсов для большинства производственных предприятий актуальность приобретают меры, стимулирующие самофинансирование инвестиционных проектов. Методы налогового стимулирования, задействованные на сегодня, не могут принести быстрый положительный эффект. Снижение налоговых ставок по прямым налогам не дает эффекта вследствие падения деловой активности предприятий. Изменение механизма начисления налогов и их администрирования ориентировано на отдельные предприятия, равно как и меры, касающиеся изменения сроков уплаты налогов. Механизмы их применения непрозрачны. Большинство предпринятых в 2008 и 2009 годах мер налогового характера направлено на устранение существовавших ранее искусственных ограничений, а не на поддержку положительной динамики инвестиционной деятельности производственных предприятий.

Проведенный анализ методов налогового стимулирования показал, что методы, которые ориентированы только на снижение текущего уровня налоговых издержек производственных предприятий, не могут оказать комплексного эффекта. Их применение носит избыточный селективный характер и нарушает приоритеты промышленной политики в условиях преодоления кризисных явлений в экономике. Для активизации инвестиционных процессов требуются методы комплексного характера, которые учитывают синергетический эффект от применения методов экономического и налогового стимулирования. Комплексный характер предполагает использование административно-организационных мер и изменение существенных условий налогообложения инвестиционной деятельности. В качестве методов комплексного характера, которые способствуют решению проблемы активизации инвестиционной деятельности производственных предприятий, в исследовании предложены предоставление налоговых преференций и установление специальных налоговых режимов (рис. 3).

Каждый из этих методов имеет сложную структуру, которая отражает и существенные условия налогообложения, и специфику налогового администрирования, и особенности налогового учета. Методы способствуют развитию инвестиционных процессов на основе самофинансирования. При этом значимость выделенных методов состоит в совершенствовании системы мотивации производственных предприятий, а также концентрации инвестиций в тех отраслях хозяйственной деятельности, которые обеспечат текущие и будущие потребности общества в необходимых товарах и услугах.

Рис. 3. Методы налогового стимулирования комплексного характера

Решение о предоставлении налоговых преференций не может распространяться на все производственные предприятия, поэтому требуется определить отраслевые приоритеты. С учетом уже предпринятых мер государственной поддержки, предоставление налоговых преференций предложено направить на развитие легкой, пищевой промышленности, промышленности строительных материалов, жилищного строительства и агропромышленного комплекса.

Этот выбор обусловлен тем, что указанные направления способствуют стимулированию внутреннего спроса и смягчению социальных проблем, что также является приоритетом антикризисной политики. Эффективность метода предоставления налоговых преференций может быть повышена в результате проведения предварительного анализа конкурентоспособности продукции производственного предприятия, претендующего на использование налоговых преференций. Такая организация системы предоставления налоговых преференций производственным предприятиям способствует развитию тех инвестиций, которые направлены на создание конкурентоспособного инвестиционного товара без признаков морального износа.

Дифференцирование условий налогообложения является общепринятым инструментом налогового регулирования, но в условиях кризиса этот инструмент приобретает особую актуальность. Наиболее действенным является установление специальных налоговых режимов. Осуществление капиталообразующих инвестиций в рамках специального налогового режима представляется наиболее эффективным в отношении производственных предприятий, действующих в приоритетных отраслях хозяйственной деятельности. Для них будет действовать особый порядок формирования налоговых издержек и учета налоговых последствий при выполнении условий программы инвестиционного развития производственного предприятия. Это позволит контролировать реализацию инвестиционных программ и направления использования высвобожденных денежных средств. Параметры специального налогового режима должны быть определены таким образом, чтобы стимулировать образование новых устойчивых консолидированных групп, состоящих из производственных предприятий в рамках единой хозяйственной цепочки товара. В результате производственные предприятия, действующие в рамках специального налогового режима, получают возможность формировать инвестиционные ресурсы и осуществлять капиталообразующие инвестиции в форме самофинансирования.

Исследование перспективных направлений использования методов налогового стимулирования инвестиционной деятельности основывается на анализе инвестиционного потенциала отраслей производства в региональном аспекте. Особого внимания заслуживает механизм налогового стимулирования территориально-распределенных предприятий, поскольку эффективность их инвестиционной деятельности влияет на социально-экономическое состояние региона. К тому же стимулирующие механизмы легче внедрить, учитывая региональные особенности предприятий отдельного экономического района. Наибольшим инвестиционным потенциалом обладают предприятия, объединенные связями производственно-территориального характера, как по внутриотраслевому, так и межотраслевому признаку. Процессы формирования и развития связей такого типа в современных условиях находятся преимущественно в сфере регионального управления. С учетом этой специфики в исследовании было предложено формулировать меры налогового стимулирования, исходя из анализа внутрирегиональных производственных связей между предприятиями.

Наиболее эффективной формой концентрации производственных предприятий на территории региона является сочетание отраслей производства в границах отдельного экономического района. На основании данного суждения в исследовании определены перспективные направления использования методов налогового стимулирования. Установление режима особой экономической зоны с использованием специального налогового режима на территории зоны в пределах территориально-производственного комплекса даст возможность предприятиям получить инвестиционные преимущества (рис. 4).

Рис. 4. Использование методов налогового стимулирования для предприятий территориально-производственного комплекса

Преимущества заключаются в получении предприятиями экономии материальных ресурсов, уменьшении транспортных расходов, а также ускорении оборачиваемости оборотных средств и экономии на создании и функционировании инфраструктуры. Механизм использования налоговых методов для активизации инвестиционной деятельности в отношении производственных предприятий, объединенных в территориально-производственный комплекс, заключается в следующем. За счет снижения налоговых последствий для первого предприятия в цепочке территориально-распределенных субъектов производства, происходит последовательное снижение стоимости инвестиционных товаров, используемых в процессе капитального строительства, модернизации и перевооружения производства. Стоимость снижается для всех предприятий комплекса, что способствует укреплению связей между ними.

Непременным условием такого механизма стимулирования должно стать фактическое выполнение предприятиями комплекса программ инвестиционного развития: внедрение в производство результатов НИОКР, освоение конкурентоспособной продукции, ввод в строй современных производственных мощностей. В результате это способствует гармонизации связей территориально-производственного характера между производственными предприятиями отдельного экономического района. Обеспечение указанных процессов происходит на основе использования методов налогового стимулирования в системе регионального управления.

При установлении специального налогового режима на территории особой экономической зоны в пределах территориально-производственного комплекса, предприятия используют особые условия налогообложения. В результате, снижение величины налоговых последствий влечет получение налоговой экономии за счет изменения существенных условий налогообложения и порядка администрирования. Снижение величины налоговых последствий позволяет развить инвестиционный потенциал предприятий. Это происходит в результате осуществления капиталообразующих инвестиций за счет высвободившихся финансовых ресурсов, что делает возможным использование формы самофинансирования инвестиций.

Разница между исходным уровнем налоговых издержек и уровнем, рассчитанным с использованием методов налогового стимулирования, влияет на инвестиционную активность каждого отдельного предприятия комплекса в границах экономического района. В результате, эффект снижения валовых налоговых издержек всех производственных предприятий, являющихся звеньями отраслевой цепочки производства, позволит достичь максимально возможного результата инвестиционной отдачи. В свою очередь эффект от повышения инвестиционной отдачи каждого отдельного проекта позволит гармонизировать и развить производственно-территориальные связи предприятий комплекса.

Повышение эффективности управления инвестициями на основе методов налогового стимулирования инвестиционной деятельности обеспечивается путем совершенствования процессов инвестиционного планирования. Одним из перспективных направлений в этой области является организация управления налоговыми последствиями на основе проведения мониторинга налоговых рисков. Предложенный инструмент ориентирован на повышение качества инвестиционного планирования в системе управления инвестициями производственного предприятия. В работе была выявлена и исследована вся совокупность налоговых рисков на каждом этапе планирования и реализации инвестиционного проекта, предложены способы эффективного управления ими (табл. 1).

Базовым подходом к организации мониторинга является разделение и ранжирование налоговых рисков в соответствии со стадиями реального инвестирования. Стадии, описанные в исследовании в соответствии с международной практикой, находятся в определенной последовательности. Выявлено, что некоторые налоговые риски могут быть распределены между несколькими стадиями, но имеют преимущественное значение для отдельной стадии инвестирования. Также для отдельной стадии могут быть характерны несколько налоговых рисков, но с учетом вероятности наступления рисковой ситуации и величины экономического ущерба в исследовании были выделены доминирующие риски. На этом основании налоговые риски были распределены между стадиями по принципу преимущественного влияния и приоритета. Каждой стадии реального инвестирования соответствует специфический налоговый риск, который был идентифицирован и оценен. Использование данного подхода направлено на уменьшение величины налоговых последствий, возникающих в процессе реализации инвестиционного проекта на каждом этапе инвестирования.

Таблица 1.

Распределение налоговых рисков по этапам инвестирования

Наименование этапа



Pages:     | 1 || 3 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.