авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 | 4 |

Структурная и конъюнктурная составляющие темпов экономического роста в российской федерации

-- [ Страница 2 ] --

Структура диссертационного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав и заключения, включая 6 рисунков и 3 таблицы, а также перечня использованных источников из 160 наименований и 4 приложений. Объем работы составляет 130 страниц, приложения дополнительно занимают 50 страниц. Ниже приводится оглавление диссертации.

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. РАЗЛОЖЕНИЕ ДИНАМИКИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ НА СТРУКТУРНУЮ И КОНЪЮНКТУРНУЮ (ЦИКЛИЧЕСКУЮ) КОМПОНЕНТЫ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ И МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ

1.1. Понятие структурной и конъюнктурной составляющих экономических показателей

1.2. Основные эконометрические методы, используемые для выделения структурной и конъюнктурной компонент временного ряда

1.3. Результаты применения методов выделения структурной и конъюнктурной компонент макроэкономических показателей

Выводы первой главы

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ВЫДЕЛЕНИЯ СТРУКТУРНОЙ И КОНЪЮНКТУРНОЙ СОСТАВЛЯЮЩИХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

2.1. Особенности учета вклада нефтегазового сектора в динамику экономических показателей в России и в мировой практике

2.2. Методология оценки влияния цен на нефть на экономический рост

2.3. Исследование влияния мировых цен на энергоносители на экономический рост: долгосрочный и краткосрочный эффекты

Выводы второй главы

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ДИНАМИКИ СТРУКТУРНОЙ И КОНЪЮНКТУРНОЙ КОМПОНЕНТ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В РФ ЗА ПЕРИОД 1999-2007 ГГ.

3.1. Методика оценивания структурной и конъюнктурной составляющих темпов роста ВВП РФ

3.2. Используемые данные

3.3. Эконометрическая оценка влияния мировых цен на энергоносители на экономический рост в России

3.4. Разложение темпов роста ВВП на структурную и конъюнктурную компоненты

3.5. Результаты разложения темпов роста ВВП на структурную и конъюнктурную составляющие за период 1999-2007 гг.

Выводы третьей главы

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

Диссертационная работа построена следующим образом.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, обозначены цели и задачи исследования, определены объект и предмет исследования, описана научная новизна и обоснована практическая значимость полученных результатов.

В первой главе «Разложение динамики макроэкономических показателей на структурную и конъюнктурную (циклическую) компоненты: теоретические подходы и международный опыт» проводится систематизация теоретических работ в области разложения рядов экономических показателей на структурную и конъюнктурную компоненты, в частности, дается определение структурной и конъюнктурной компонент экономического показателя, а также анализируются различные методы оценки структурной и конъюнктурной компонент динамики макроэкономических показателей.

В диссертации показано, что структурная составляющая экономического показателя отражает его фундаментальную часть, связанную с его природой или структурой. Наиболее важным признаком структурной компоненты анализируемого показателя является ее медленное изменение во времени. В противоположность структурной составляющей ставится конъюнктурная (или циклическая) составляющая, определяющаяся текущей ситуацией на рынке. Эти свойства обычно используются при эконометрическом выделении структурной компоненты.

Также в первой главе автором проведен развернутый аналитический обзор исследований зарубежных и российских авторов, посвященных выделению структурной и конъюнктурной составляющих экономических показателей. По результатам этого обзора автор пришел к следующим выводам.

Во-первых, существует несколько подходов к выделению структурной компоненты экономических показателей, в том числе, оценка потенциального ВВП, естественного уровня безработицы (NAIRU), а также структурного дефицита государственного бюджета. К методикам, применяющимся в целях выделения конъюнктурных (или циклических) компонент показателей, относятся оценка колебаний ВВП в ходе бизнес-циклов, оценка уровня циклической безработицы и циклического дефицита бюджета.

Во-вторых, автором были выделены следующие основные подходы к выделению структурной и конъюнктурной компонент динамики макроэкономических показателей: тренд; метод скользящего среднего; фильтр Калмана; фильтр Бакстера-Кинга, или band-pass фильтр; фильтр Ходрика-Прескотта и другие методы фильтрации.

На основании изучения указанных методик автор показал, что единственным признаком структурной компоненты макроэкономического показателя является ее медленная изменчивость. Если эта компонента менялась достаточно сильно, либо исследуемый ряд достаточно мал, то ни один из перечисленных выше фильтров не сможет ее выделить. Кроме того, как показано в работе, все описанные методы несут в себе значительную степень неопределенности параметров сглаживания исходного ряда, и этот выбор является в большей мере содержательным, а не формальным. В этой связи автором сделан вывод о том, что применение фильтров для выделения структурной составляющей темпов экономического роста России не вполне целесообразно ввиду небольшого размера выборки имеющихся статистических данных, а также отсутствия бизнес-циклов в развитии экономики страны.

Вторая глава работы «Методологические проблемы выделения структурной и конъюнктурной составляющих экономических показателей» посвящена методологическим проблемам выделения структурной и конъюнктурной составляющих экономических показателей в российской и мировой практике. В данной главе также разрабатывается методология диссертационного исследования, основанная на исследовании влияния благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры на темпы экономического роста страны.

Автор показывает, что в странах, где экономика находится в сильной зависимости от экспорта сырьевых ресурсов и конъюнктуры на мировых рынках, особую важность приобретают выделение структурной и конъюнктурной составляющей в налоговой нагрузке, а также оценка вклада сектора природных ресурсов в ВВП. В этой связи автором выделяются такие подходы к анализу влияния внешнеэкономической конъюнктуры (мировых цен на нефть) на экономические параметры, как:

1) расчет нефтегазовых доходов (закрепленный в БК РФ и применяемый Минфином России), то есть доходов, находящихся в прямой зависимости от цены на нефть (НДПИ в виде углеводородного сырья и таможенные пошлины на сырую нефть, природный газ и товары, выработанные из нефти);

2) измерение доли производства нефти и газа в общем объёме ВВП (применяется МВФ);

3) оценка рентных доходов (применяется Всемирным Банком). Для группы показателей запасов используются два типа данных: доказанные запасы полезных ископаемых (как правило, в тоннах нефтяного эквивалента или в тоннах условного топлива) и рентные оценки доказанных запасов.

Автор отмечает, что приведенные выше подходы к выделению структурной и конъюнктурной составляющих макроэкономических показателей имеют как свои преимущества, так и свои недостатки. Неоспоримым преимуществом являются простота и методическая определенность необходимых расчетов. Однако эти подходы, при всей своей прозрачности, не позволяют полностью учесть прямое и косвенное влияние благоприятных условий торговли на темпы экономического роста в стране.

Именно поэтому в диссертации автором предлагается принципиально иная методика, предполагающая исследование влияния мировых цен на энергоносители на экономический рост. Данный подход не предполагает оценку модели экономического роста для российской экономики, а исследует влияние на рост одного из факторов, а именно мировых цен на нефть. В то же время, в работе описывается косвенный эффект благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, который выражается в увеличении объема инвестиций за счет дополнительной экспортной выручки.

В диссертации показано, что моделирование экономического роста осуществляется в рамках следующих подходов. Во-первых, речь идет о классе моделей экономического роста на базе модели, разработанной Солоу в 1956 г. и являющейся основополагающей в теории экономического роста. Из моделей такого типа следует, что независимо от начального состояния экономика стремится к траектории сбалансированного роста, на которой темпы роста переменных постоянны и определяются темпом технического прогресса.

Во-вторых, может быть выделена модель Рамсея-Касса-Купманса, в которой норма сбережения является эндогенной переменной, а темпы роста переменных определяются из поведения домашних хозяйств и фирм. В модели Даймонда норма сбережения является по-прежнему эндогенной, однако предполагается постоянное появление в экономике новых домохозяйств. Согласно модели научных исследований и разработок (R&D), причиной экономического роста являются также знания и технологии, а эффективность труда является эндогенной переменной, что позволяет описать эволюцию этих переменных во времени. Кроме того, в экономической теории конца 20-го столетия подчеркивается роль институциональных факторов, влияющих на темпы экономического роста различных стран, таких как политико-правовые и регулирующие институты, экономические и финансовые институты, религия и т.п.

По результатам аналитического обзора основных подходов к моделированию экономического роста, автор пришел к выводу о том, что ни один из перечисленных выше подходов не рассматривает динамику мировых цен на энергоносители в качестве важного фактора роста, как это наблюдается в последние несколько лет в ряде стран, в том числе, и в России.

Методика выделения структурной и конъюнктурной составляющих темпов экономического роста в РФ, предложенная в диссертации, основана на исследовании влияния благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры на темпы роста страны в терминах моделей экономического роста, теории производственных функций, а также модели равновесия денежного и товарного рынков.

Автором было показано, что положительное влияние на экономический рост увеличения экспортных цен на сырье и энергоносители осуществляется через механизм эффекта богатства; механизм стимулирующей денежной и фискальной политики; а также механизм увеличения объема инвестиций за счет дополнительной экспортной выручки (механизм «инвестиционного» роста). Отрицательное воздействие увеличения нефтяных цен на рост проявляется в виде «голландской болезни», роста расходов предприятий и политико-экономических факторов, замедляющих экономическое развитие.

Влияние условий торговли на выпуск (реальный ВВП) в долгосрочном периоде имеет в качестве основы объем инвестиций, который зависит от объема ресурсов, поступающих в экономику, при том или ином уровне конъюнктуры мирового рынка энергоносителей. Механизм «инвестиционного» роста предполагает, что при каждом уровне внешнеэкономической конъюнктуры экономика растет определенным темпом (при низких ценах имеют место низкие инвестиции, что определяет низкие темпы роста ВВП, при высоких ценах – высокие инвестиции и, соответственно, высокие темпы роста ВВП), таким образом, темп роста ВВП является постоянным при заданном уровне нефтяных цен. Уровень цен на нефть определяет прирост выпуска, то есть при заданном уровне цен на нефть существует некий постоянный (стационарный) темп роста ВВП, и, соответственно, при росте мировых цен на нефть происходит ускорение роста ВВП.

Для оценки долгосрочной зависимости темпов роста ВВП от нефтяных цен автор применяет двухшаговую процедуру Энгла-Гренджера, предполагающую оценку коинтеграционного соотношения (1) и, при условии стационарности остатков этого коинтеграционного соотношения, построение модели коррекции ошибок (2):

, (1)

, (2)

где - прирост ВВП в момент времени t,

– уровень цены на нефть в момент времени t,

- изменение темпа роста ВВП, то есть его ускорение в момент времени t,

– прирост цен на нефть в момент времени t,

- остатки коинтеграционного соотношения (1) в первом запаздывании.

В коинтеграционном соотношении стохастический тренд средне- и долгосрочной динамики темпов роста ВВП определяется уровнем мировых цен на нефть: при благоприятных условиях внешней торговли можно с течением времени ожидать высокие темпы роста и, наоборот, при низких ценах на нефть будут наблюдаться низкие темпы роста. Модель коррекции ошибок показывает, что при более низких темпах роста ВВП, чем это описано коинтеграционным соотношением, происходит ускорение ВВП и, наоборот, при более высоких темпах роста ВВП для данного уровня цен на нефть происходит замедление ВВП.

В то же время, как показано в работе, уровень цен на нефть постоянно изменяется, однако, эти колебания необязательно предполагают переход ВВП на новую долгосрочную траекторию роста, определяемую динамикой инвестиций. Временные отклонения фактического темпа роста выпуска от стационарного обусловлены колебаниями совокупного спроса, часть из которых связана с краткосрочными изменениями уровня цен на нефть. В этих отклонениях состоит краткосрочное влияние конъюнктуры рынка энергоносителей на темп роста ВВП. Остальные колебания спроса могут объясняться другими факторами, такими как настроения населения и инвесторов, денежно-кредитная и бюджетная политика и т.д.

В краткосрочном периоде переход к другому уровню (т.е. прирост) цен и изменение чистого экспорта должен (за счет воздействия на величину агрегированного спроса) вызывать отклонение от постоянного темпа экономического роста (иными словами, вызывать добавку к постоянному темпу роста): либо ускорение при росте нефтяных цен, либо уменьшение постоянного темпа роста ВВП при снижении нефтяных цен. В данном случае речь идет о влиянии уровня цен на уровень выпуска: при росте уровня мировых цен на нефть увеличивается объем экспорта и, соответственно, растет агрегированный спрос, а значит, при наличии свободных мощностей и рабочей силы, растет уровень ВВП, то есть наблюдается зависимость между уровнем ВВП и уровнем цен на нефть. Для проверки такой гипотезы оценивается зависимость остатков коинтеграционного соотношения (между ростом ВВП и уровнем цен) от прироста цен на нефть:

, (3)

то есть динамика стационарных остатков коинтеграционного соотношения t, не объясненная переменной , объясняется переменной .

Автором было обосновано, что оба рассмотренных в диссертации механизма зависимости экономического роста от мировых цен на нефть (в долгосрочном и краткосрочном периодах) могут быть описаны в одной модели, при условии наличия коинтеграции между приростом ВВП и уровнем цен на нефть. Как было отмечено, в дополнение к механизму роста ВВП вследствие высокого уровня цен на нефть, согласно логике коинтеграционного соотношения, в результате повышения цен на нефть и роста агрегированного спроса может наблюдаться и повышение ВВП, связанное с дозагрузкой имеющихся мощностей (увеличение выпуска при кейнсианской функции предложения). То есть в дополнение к механизму зависимости прироста ВВП от уровня мировых цен на нефть (и других факторов) должна наблюдаться и зависимость прироста ВВП от прироста мировых цен на нефть, что равнозначно влиянию уровня цен (уровня агрегированного спроса) на уровень ВВП, т.е. может быть выписана зависимость прироста ВВП одновременно от уровня цен на нефть и от их прироста:

(4)

В работе отмечается, что уравнение (4) может быть оценено динамическим методом наименьших квадратов, впервые рассмотренным в работах П. Сайкконена, Дж. Стока и М.Уотсона, а также П.Филипса и М.Лоретана и позволяющим преодолеть недостатки обычного МНК в случае его применения к небольшим выборкам (смещенность оценок в результате коррелированности стандартной ошибки регрессии с первыми приростами объясняющих переменных).



Pages:     | 1 || 3 | 4 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.