авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 7 |

Учет, анализ и контроль внешних заимствований

-- [ Страница 4 ] --

Приведенные данные свидетельствуют о том, что по состоянию на 01.01.2000 г. государственный внешний долг Российской Федерации, включая долг бывшего СССР, составил 148,5 млрд. долл. США. Большая доля в объеме долга была представлена кредитами правительств иностранных государств – 40,9%; кредиты иностранных коммерческих банков и фирм составляли 23,6% от объема долга; 18,1% долга было представлено государственными ценными бумагами, выраженными в иностранной валюте; доля кредитов МФО составляла - 13,1%; кредиты Центрального банка Российской Федерации, предоставленные в валюте США, составляли 4,3% от объема государственного долга.

Анализируя структуру внешнего государственного долга по состоянию на 01.01.2006г. следует отметить, что его величина сократилась за 6 лет с 148,5 до 76,5 млрд. долл. США. В общем объеме государственного долга большая доля приходится на государственные ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте; по-прежнему высока доля кредитов правительств иностранных государств – 40,3% от общего объема (эта доля по сравнению с 2000 годом сократилась практически в 2 раза); доля кредитов МФО сократилась в 3,4 раза и составила – 7,5% к объему внешнего долга; полностью выплачены кредиты Центрального банка Российской Федерации, предоставленные в валюте США; кредиты иностранных коммерческих банков и фирм составили 1,4% от объема долга; 0,3% в общем объеме составили государственные гарантии во внешнему долгу.

Состояние управления государственным внешним долгом в Российской Федерации

В диссертационной работе проведен анализ долговой политики Российской Федерации, принятой на 2007-2009 гг. При этом показано, что долговая политика предусматривает проведение трех основных линий, касающихся использования кредитов правительств иностранных государств, заимствований у международных банков развития и предоставления государственных гарантий.

1.В течение планируемых трех лет намечено полностью завершить использование «связанных» кредитов правительств иностранных государств. Привлечение новых кредитов под гарантии Правительства исключается из практики государственных заимствований. В результате, по мнению Минфина, улучшаются предпосылки для перевода России в более высокую по классификации ОЭСР категорию стран – заемщиц. Это обстоятельство, по мнению Минфина России, особенно важно для хозяйствующих субъектов Российской Федерации, желающих привлекать иностранные кредиты для финансирования инвестиционных проектов без суверенных гарантий Правительства.

В принятой долговой стратегии подчеркивается низкая экономическая эффективность «связанных кредитов», так как их привлечение налагает обязанность закупать услуги или товары у стран, которые эти кредиты предоставляют. Кроме того, считается, что эти кредиты имеют довольно высокую стоимость.

По нашему мнению, «стоимость» связанных кредитов высока, прежде всего, потому, что в России не отрегулирован порядок погашения кредитов правительств иностранных государств, привлекаемых для коммерческих организаций под гарантию Правительства Российской Федерации. При обеспечении государственного контроля за процессом заимствований, добросовестного отношения заемщиков к своим обязательствам может и должно быть обеспечено эффективное использование иностранных связанных кредитов. Без вливания инвестиций экономика России развиваться не может. Инвестиции, привлекаемые на внутреннем рынке, имеют довольно высокую стоимость (оценочно не менее 9 процентов), к тому же получить кредит на длительный срок весьма проблематично. Социально - значимые проекты могут финансироваться за счет связанных кредитов, привлекаемых под гарантию Правительства, если это обеспечит какие-либо выгоды для проекта.

Сомнительной представляется необходимость финансирования проектов МБР преимущественно из средств федерального бюджета. Общеизвестно, что международные финансовые организации, «навязывают» свои проекты странам, испытывающим дефицит инвестиций; выбор проектов при этом невелик и МФО диктуют свои условия. В частности вызывает сомнение необходимость заложенного в долговой политике привлечения от МБР 70 млн. долл. США для России, при условии, что из федерального бюджета страны будет обеспечено финансирование в сумме 630 млн. долл. США.

2.Планируется расширение практики привлечения заимствований МБР без суверенных гарантий для финансирования окупаемых коммерческих проектов, в том числе увеличение портфеля частных проектов, реализуемых Международной финансовой корпорацией (МФК), Многосторонним агентством гарантирования инвестиций (МАГИ) и Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР). Кроме того, Минфин России считает выгодным создание условий для прямого кредитования МБР субъектов Российской Федерации и муниципальных образований или под их гарантии, без привлечения суверенных гарантий при условии соблюдения субъектами показателей кредитоспособности и качества управления бюджетом, а также выполнения других требований, установленных бюджетным законодательством. Планируется также продолжить переговоры с МБРР по вопросам создания Мировым банком специализированной структуры, кредитующий проекты на субфедеральном уровне.

Спорным представляется вопрос о целесообразности привлечения займов Международного банка реконструкции и развития. В процессе исследования сделан вывод о том, что займы, привлекаемые от МБРР в общей структуре государственных внешних заимствований Российской Федерации нужно свести к минимуму из-за их нецелесообразности и отсутствия ориентации на развитие реального сектора экономики. Следует при этом иметь в виду, что все развитые страны уже давно отказались от заимствований у Международного банка реконструкции и развития. Так, Франция завершила свой единственный проект в 1947 году, Италия – последний восьмой проект в 1968 году, Испания – последний двенадцатый проект в 1983 году. В настоящее время активными заемщиками по региону Европа и Центральная Азия являются страны СНГ и страны Восточной Европы (бывшие социалистические).

3.Дальнейшее развитие в рамках долговой политики получит система предоставления государственных гарантий. Планируется, что государственная поддержка будет предоставлена социально-значимым проектам, которые не могут быть реализованы без участия государства.

Проведенный анализ показал, что в результате выполнения принятой долговой политики объем государственного долга Российской Федерации снизится на 782,0 млрд. руб. по сравнению с объемом долга на 1 января 2005 года (4 286,7 млрд. руб.) и составит к концу 2009 г. 3 504,7 млрд. рублей. Причем доля внутреннего долга возрастет с 778,5 млрд. руб. на начало 2005 года до 1 862,3 млрд. руб. (37,8 млрд. долл. США) на конец 2009 года.

В диссертации сделан вывод о том, что принятая долговая политика на 2007 - 2009 гг. не имеет достаточных обоснований по ряду позиций. С нашей точки зрения является необоснованным:

-привлечение внутренних государственных заимствований при бюджетном профиците;

-замещение внешних заимствований на внутренние при более высокой плате за обслуживание кредитов;

-продолжение в той или иной форме сотрудничества с МБР.

Кроме того, можно сделать вывод о том, что в Российской Федерации до сих пор не выработана стратегия управления внешним долгом, отсутствует Концепция о единой системе управления государственным долгом Российской Федерации.

Первым нормативным документом по созданию единой системы управления государственным долгом Российской Федерации было постановление Правительства РФ от 4 марта 1997 г. № 245 «О единой системе управления государственным долгом Российской Федерации». В данном документе отмечалось, что в целях оптимизации расходов федерального бюджета на обслуживание государственного долга, своевременного выполнения обязательств перед внутренними и внешними кредиторами необходимо создать единую систему управления государственным долгом. Постановление предусматривало создание в Министерстве финансов Российской Федерации системы, обеспечивающей единство планирования и учета всех операций по привлечению, погашению и обслуживанию внешних и внутренних заимствований.

Постановление 1997 г. реализовано не было, единая система управления государственным долгом до сих пор не создана.

О необходимости создания единой системы управления государственным долгом, включающей в себя всеобъемлющую и унифицированную систему учета государственных долговых обязательств, выработку и реализацию единой стратегии управления государственным долгом было заявлено в бюджетном Послании Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации «О бюджетной политике на 2002 год». В данном документе отмечено, что стратегия в области управления государственным долгом остается важнейшим направлением бюджетной политики.

Для достижения поставленных целей Минфином России и Внешэкономбанком в 2002 г. была разработана Концепция единой системы управления государственным долгом Российской Федерации (Далее Концепция). Данная Концепция была рассмотрена на заседании Правительства, однако принята не была, так как, по мнению Правительства, она нуждалась в существенной доработке.

Учитывая важность данного документа для совершенствования учета, анализа и контроля внешних заимствований в диссертации проанализирована предложенная ранее Концепция, сделана попытка изложить её в соответствии с современными представлениями о единой системе управления государственным долгом Российской Федерации.

В разработанной автором Концепции система управления государственным долгом определена как «…деятельность государственных и других уполномоченных органов, связанная с анализом, планированием, организацией процесса, учетом, контролем, регулированием операций по привлечению, использованию, погашению и обслуживанию государственных заимствований, а также регулированием структуры государственного долга».

Оценив современное состояние дел, и факторы, препятствующие проведению эффективной политики в области управления государственным долгом, в диссертации изложены цели и задачи управления долгом, определены принципы, на которые должна опираться долговая политика, предложена реформированная организационная структура управления государственным долгом, полномочия органов государственной власти в этой области, намечены основные мероприятия, которые необходимо провести в целях реформирования системы управления государственным долгом.

В первую очередь следует внести поправки в Бюджетный кодекс Российской Федерации, касающиеся, главным образом, вопросов долгосрочного и среднесрочного планирования государственных заимствований, принятия долговой стратегии Российской Федерации и соответственно полномочий государственных органов, ответственных за данный процесс, а также за вопросы учета и отчетности по государственным заимствованиям.

Необходимо в самые короткие сроки создать единую базу данных по государственному долгу Российской Федерации. По нашему мнению, для достижения этой цели, необходимо издать распоряжение Правительства, или Указ Президента Российской Федерации.

Формирование предложенной в диссертации Межведомственной комиссии по стратегическому управлению внешним долгом, должно осуществляться параллельно с указанными выше мероприятиями и в конечном итоге, должно обеспечить выполнение данным органом функций стратегического планирования и координации деятельности государственных органов в сфере заимствований и управления государственным внутренним и государственным внешним долгом.

Кроме того, следует определить порядок обмена информацией и обеспечить координацию деятельности Минфина России, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Центрального банка Российской Федерации и организаций, осуществляющих операции по привлечению внутренних и внешних заимствований или участвующих в управлении государственным внутренним и внешним долгом.

В диссертации выражено мнение о целесообразности обеспечения следующих мероприятий:

- разработка и внедрение механизма оценки эффективности заемной и долговой политики на основе определения процедур утверждения «целевых ориентиров», обозначенных в долговой стратегии, а также контроля за их исполнением;

- ежеквартальная публикация информации о размере, составе и динамике государственного внутреннего и внешнего долга;

- обеспечение учета государственного долга, развитие информационных и статистических баз данных по внешнему долгу негосударственного сектора экономики;

- подготовка отчетности по заемным и долговым операциям с применением оценки их эффективности;

- обеспечение оперативного контроля за состоянием внешних заимствований и анализа эффективности использования привлеченных кредитов;

- принятие мер по практическому внедрению системы оценки и управления рисками, связанными с долговыми инструментами.

Организация учета и отчетности по внешним заимствованиям в Российской Федерации

На основании проведенного исследования в диссертации сделан вывод, что сложившаяся практика учета внешнего долга в России в основном направлена на обеспечение отчетности по исполнению федерального бюджета и не отвечает современным требованиям. Полноценная система учета должна включать в себя:

- систему органов, осуществляющих учет;

- строгое распределение обязанностей данных органов;

-методологическое обеспечение учета и отчетности по государственному долгу.

Проведенное обследование учета внешнего долга в России показало, его неудовлетворительное состояние.

Российская Федерация выплатила и продолжает выплачивать десятки миллиардов долларов по кредитам, предоставленным правительствами иностранных государств и международными финансовыми организациями на финансирование тех или иных проектов. Практика показала, что иностранные кредиты используются неэффективно. Более того, в России отсутствует надлежащий учет поступающих по иностранным контрактам материальных ценностей и соответственно не обеспечен контроль за их использованием.

Такое положение дел по нашему мнению стало возможным по двум причинам.

Во-первых, учет финансирования проектов, осуществляемых учреждениями и организациями в счет средств иностранных кредитов в Российской Федерации, был неадекватным. Вся сумма использованных кредитов, отражаемая в отчете Правительства за тот или иной финансовый год по кодам бюджетной классификации источников финансирования дефицита федерального бюджета, зеркально отражалась в отчете Правительства непосредственно по расходам на международную деятельность. Таким образом, в активах данные суммы не значились, они можно сказать «закрывались». Более того, отчет Правительства не предполагает ведение каких-либо накопительных форм, обеспечивающих информацию об объемах заимствований за период, превышающий отчетный бюджетный год, а тем более информацию о поступлениях материальных ценностей, полученных в счет иностранных кредитов.

Во-вторых, не был предусмотрен учет финансирования тех или иных проектов, осуществляемых бюджетными и иными организациями за счет иностранных кредитов, непосредственно организациями – получателями кредитов. Соответственно не предусматривалась и отчетность по использованию средств кредитов. В диссертации сделан вывод о том, что включение в смету финансирования бюджетных организаций расходов по поставкам материальных ценностей в счет заключенных иностранных контрактов способствовало бы обеспечению учета и контроля за расходами государства. Однако данная идея на уровне Минфина и Правительства Российской Федерации не рассматривалась, и в связи с этим, возникали ситуации, при которых организации безотчетно получали оборудование и иные материальные ценности, вели строительство и осуществляли иные расходы на миллионы долларов США, при этом отчитывались по смете бюджетного учреждения за миллионы рублей в соответствии с существующими инструкциями по учету и отчетности в бюджетных организациях.

Вместе с тем учет должен обеспечивать полную информацию, необходимую для эффективного управления внешним государственным долгом. В связи с этими обстоятельствами и полагаясь на международную теорию и практику учета государственных внешних заимствований, в диссертации предложено создание единой государственной системы учета и отчетности по внешним заимствованиям, включающей в себя:

-учет и отчетность по использованию, погашению, и обслуживанию долга для формирования отчета Правительства Российской Федерации за бюджетный год;

-учет и отчетность по использованию внешних заимствований у получателей иностранных кредитов;

-учет и анализ внешнего долга Российской Федерации.



Pages:     | 1 |   ...   | 2 | 3 || 5 | 6 |   ...   | 7 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.