авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 || 4 |

Повышение экономической эффективности лизинга в процессе обновления основных фондов промышленности российской федерации

-- [ Страница 3 ] --

В настоящее время наиболее часто применяемые в практике лизинговой деятельности России методы расчета лизинговых платежей можно разделить на следующие укрупненные группы: 1) метод аннуитетов (далее – «Метод аннуитетов»); 2) метод составляющих (далее – «Метод составляющих»); 3) метод, рекомендованный Министерством экономики Российской Федерации2 (далее – «Метод Министерства экономики»).

Проведенное исследование выявило, что все современные методы расчета лизинговых платежей имеют серьезные недостатки, существенным образом снижающие экономическую эффективность лизинга для основных субъектов лизинговых отношений в процессе обновления основных фондов промышленности Российской Федерации. По этой причине нами была проведена сравнительная характеристика основных недостатков и особенностей современных методов расчета лизинговых платежей:

1. Учет финансовой эквивалентности лизинговых платежей. При использовании Методов аннуитета и составляющих финансовая эквивалентность лизинговых платежей выполняется в полном размере, однако существенно нарушена в случае применения Метода Министерства экономики.

2. Целостный учет экономики лизингового проекта как со стороны лизингодателя, так и со стороны лизингополучателя. Расчет лизинговых платежей должен одновременно учитывать экономические интересы основных сторон лизингового проекта, по этой причине расчет платежей необходимо осуществлять с учетом его влияния на финансовое состояние как лизингополучателя, так и лизингодателя, как одного из основных субъектов лизинговых отношений.

3. Возможность применения простого и прозрачного методического подхода к расчету комиссионного вознаграждения лизингодателя. По этому критерию безусловным лидером является Метод составляющих, далее следует Метод Министерства экономики, в то время как Метод аннуитетов является менее прозрачным, так как не дает возможности обосновать лизингополучателю экономические составляющие лизинговой платы, а также все тонкости процесса расчета лизингового платежа.

4. Учет потоков по НДС. Все вышепроанализированные методы расчета лизинговых платежей не учитывают важную специфику лизингового проекта, касающуюся имеющийся у лизингодателя возможности не платить НДС в бюджет с лизинговых платежей на первых этапах реализации сделки, так как лизингодатель имеет право зачитывать НДС, уплаченный им при приобретении предмета лизинга.

5. Учет всех возможных налоговых обязательств при расчете графика лизинговых платежей. При расчете лизинговых платежей Методом аннуитетов указанная возможность присутствует посредством включения налоговых платежей в валовую лизинговую ставку, однако является технически неудобным, а также сложным при обосновании затрат лизингодателя перед лизингополучателем.

Формула расчета лизинговых платежей Методом Министерства экономики учитывает только четыре фактора, влияющих на величину платежей, а также НДС. В итоговой формуле не учтена возможность включения в общую сумму лизинговых платежей налога на имущество предприятий в случае, если балансодержателем является лизингодатель.

6. Гибкость лизинговых платежей. Наименее гибким с указанной точки зрения является Метод аннуитетов, который рассчитывает величину лизингового платежа с учетом применения одной валовой лизинговой ставки. Методы составляющих и Министерства экономики позволяют варьировать данные показатели, однако, чем сильнее различаются между собой базы для расчета каждого элемента лизингового платежа, тем ближе друг к другу, с точки зрения трудоемкости расчета, становятся эти два метода.

7. Прозрачность и простота расчета лизинговых платежей. При сравнении современных методов расчета лизинговых платежей по критерию их простоты расчета необходимо отметить, что наименее трудоемким является Метод аннуитетов, позволяющий с помощью одной формулы рассчитать размер лизинговых платежей за весь срок действия договора лизинга. За ним следуют Методы составляющих и Министерства экономики, подразумевающие последовательный расчет каждого элемента статей расходов, после чего формируется общая сумма лизинговых платежей договора лизинга.

На основе вышеизложенного анализа, по нашему мнению, можно сделать вывод, что применение всех используемых на практике методов расчета лизинговых платежей приводит к ущемлению интересов обоих субъектов лизинговых отношений, что приводит к снижению эффективности лизингового метода обновления основных производственных фондов.

В третьей главе диссертационной работы «Совершенствование нормативно-правового обеспечения лизинга, методов оценки экономической эффективности и расчета лизинговых платежей в обновлении основных фондов отечественной промышленности» предложены практические рекомендации по рационализации нормативно-правовой базы, регулирующей лизинговые отношения в процессе обновления основных фондов промышленности, а также разработано методическое обеспечение повышения экономической эффективности лизинга на основе методологического совершенствования оценки экономической эффективности лизинга и метода расчета лизинговых платежей.

Основные стимулы экономически эффективного применения лизинга в промышленности и одновременно основные препятствия этому применению парадоксальным образом сконцентрировались в одной области - в области нормативно-правового обеспечения лизинговой деятельности. Экономическая эффективность лизинга в обновлении основных фондов промышленных предприятий в первую очередь обусловлена налоговыми льготами - правом ускоренной амортизации предмета лизинга, позволяющим экономить на налоге на прибыль предприятий и налоге на имущество предприятий, а также рассрочкой платежей таможенных пошлин.

Однако, как это часто бывает в России, именно несовершенство законодательства в области лизинговых отношений в течение последних нескольких лет остается основным сдерживающим фактором активного развития рынка лизинговых услуг в России в целом, а также снижения экономической эффективности лизинга в процессе обновления основных фондов промышленности в частности.

На основе проведенного в диссертации анализа, предлагаем внести необходимые изменения и дополнения в действующую нормативно-правовую базу по лизингу, что позволит повысить экономическую эффективность лизинга в процессе обновления основных фондов промышленных предприятий. Указанные проблемы нормативно-правового обеспечения лизинговых отношений в России и пути их решения, по нашему мнению, могут быть разделены на следующие два основные направления:

1) проблемы нормативно-правового обеспечения лизинга как метода обновления основных производственных фондов, т.е. проблемы административного характера;

2) актуальные проблемы нормативно-правового обеспечения экономики лизинговых отношений в Российской Федерации, т.е. проблемы финансового характера.

Проведенное исследование показало, что в современных условиях основными нерешенными проблемами нормативно-правового обеспечения лизинга административного характера являются:

1. Проблема возмещения НДС из бюджета. Возмещение НДС сейчас является наиболее больным практическим вопросом лизинговых компаний России, существенным образом снижающим экономическую эффективность лизингового метода обновления основных производственных фондов. В настоящее время налоговые органы всячески этому препятствую. Как показывают результаты анализа арбитражной практики, проведенного Ассоциацией лизинговых компаний «Рослизинг», в судебных делах по вопросу возмещения НДС суд в 2005-2006 годах в 80% случаев принимал решение в пользу лизинговых компаний3. Однако указанное никак не меняет позиции налоговых органов, которые продолжают активно предъявлять налоговые претензии к лизинговым компаниям по возмещению НДС из бюджета.

2. Проблема признания налоговыми органами сделок возвратного лизинга незаконными. В соответствии с указанной точкой зрения, возвратный лизинг не может рассматриваться как разновидность лизинга, поскольку в нем отсутствует обязательный признак договора лизинга - обязанность лизингодателя приобрести предмет лизинга у определенного продавца в соответствии с указаниями лизингополучателя. В результате указанных действий со стороны налоговых органов объемы рынка возвратного лизинга в России в последнее время существенно снизились.

Однако, по нашему мнению, такой вид лизинга как возвратный не вступает в противоречие с требованиями Гражданского кодекса Российской Федерации, так как в данном случае лизингодатель приобретает предмет лизинга в соответствии с инструкциями лизингополучателя у определенного продавца, который совпадает в одном лице с самими лизингополучателем.

3. Отсутствие возможности у лизинговой компании использовать предмет лизинга после завершения договора лизинга. В действующей редакции Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» (далее – «Закон о лизинге») не предусмотрено право лизингодателя повторно передавать имущество в лизинг после его возвращения от первого лизингополучатели в случае расторжения договора лизинга. Более того, статья 15 данного закона препятствует повторной передаче в лизинг указанного имущества, так как для выполнения своих обязательств по договору лизинга лизингодатель должен заключить договор купли-продажи предмета лизинга.

В связи с вышеуказанным представляется обоснованным внести изменения в Закон о лизинге, дополнив его статьей 14 в следующей редакции:

«Предмет лизинга, оставшийся в собственности лизингодателя в случае прекращения договора лизинга до истечения указанного в нем срока лизинга, может быть использован лизингодателем для последующей передачи в лизинг иным лизингополучателям. При последующей передаче в лизинг такого предмета лизинга считается, что выбор продавца и предмета лизинга осуществляется лизингодателем».

4. Проблема отсутствия ограничения участия лизингополучателя в кредитовании исполнения договора лизинга. Возможность неограниченного инвестирования лизингополучателем своей же лизинговой сделки находится в противоречии с требованием статьи 2 Закона о лизинге, где отмечается, что лизинговая деятельность должна носить инвестиционный характер со стороны лизинговой компании.

В связи с этим Закон о лизинге необходимо дополнить статьей 29 следующего содержания:

«1. Лизингодатель имеет право привлекать средства юридических и (или) физических лиц (резидентов Российской Федерации и нерезидентов Российской Федерации) для осуществления лизинговой деятельности в установленном законодательством Российской Федерации порядке.

2. Лизингополучатель имеет право выступать в качестве кредитора лизингодателя в рамках одной лизинговой сделки в размере, не превышающем 50 процентов от затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю».

5. Проблема передачи в лизинг программного обеспечения. В соответствии со статьей 666 Гражданского кодекса Российской Федерации и статьей 3 Закона о лизинге, предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательских целей, кроме земельных участков и других природных объектов, а также имущества, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Непотребляемые вещи при использовании не уничтожаются полностью и в течение длительного времени могут служить по назначению. Результаты интеллектуальной деятельности не являются вещами, следовательно, не могут являться предметом лизинга, хотя в целом являются объектом имущественных отношений.

Однако в практике лизинговой деятельности лизинговые компании зачастую поставляют лизингополучателю высокотехнологическое оборудование вместе с программным обеспечением, стоимость которого может доходить до 50% от суммы договора лизинга. Отсутствие законной возможности передачи в лизинг программного обеспечения влечет за собой существенные налоговые риски как для лизингодателя, так и для лизингополучателя, поскольку в этом случае нематериальные активы «прячутся» в общей спецификации оборудования. По этой причине необходимо снять все законодательные запреты на передачу в лизинг нематериальных активов.

6. Непроработанность мер государственной поддержки лизинговой деятельности в России. В настоящее время в статье 36 Закона о лизинге предусмотрены различные методы поддержки лизинговой деятельности, имеющие, по своей сути, декларативный характер. Необходимо отметить, что в мировой практике отсутствует опыт регулирования в специальном законе о лизинге вопросов образования фондов, выделения средств, государственного протекционизма и поддержки лизинга в определенных отраслях экономики. Меры подобного характера, как правило, носят целевой характер и исходят из возможностей бюджета и экономической политики страны на текущий период. Указанные меры должны применяться на основе специальных нормативно-правовых актов органов власти, а на их исполнение должны отводиться четко определенные ресурсы и сроки их реализации. Наиболее действенной, в отличие от не всегда эффективной прямой поддержки федеральных лизинговых компаний через специальные, связанные с бюджетом фонды, является косвенная государственная финансовая поддержка через систему налоговых льгот, государственные гарантии, в т.ч. включение в гарантированную сумму процентной составляющей, создание специализированных страховых фондов.

Наиболее актуальными проблемами нормативно-правового обеспечения лизинговой деятельности в России финансового характера, по нашему мнению, являются:

1. Проблема установления взаимосвязи кругооборота лизингового капитала с процессом амортизации предмета лизинга. В настоящее время важным недостатком Закона о лизинге является отсутствие отражения в нем взаимосвязи возмещения затрат лизингодателя с процессом амортизации предмета лизинга, которое особо отмечено Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Отсутствие указанной взаимосвязи с амортизацией имущества приводит к фактическому отождествлению лизингового платежа с платежом при купле-продаже товара в рассрочку.

В целях практической реализации вышеизложенных предложений необходимо:

а) дать определение финансового лизинга, увязав его с процессом амортизации предмета лизинга и указав минимально возможный размер амортизации предмета лизинга в рамках реализации договора лизинга;

б) дать формулировку общей суммы договора лизинга и периодического лизингового платежа, отразив в нем начисляемые амортизационные отчисления по предмету лизинга.

В связи с этим необходимо внести следующие поправки в статью 7 Закона о лизинге:

1) пункт 2 считать пуктом 3;

2) дополнить статью пунктом 2 следующего содержания: «2. Финансовый лизинг - вид лизинга, связанный с реализацией договора лизинга, в котором лизингодателю в составе лизинговых платежей посредством начисления амортизации возмещается стоимость предмета лизинга в размере не менее 75 процентов от его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом предмета лизинга лизингополучателем или его возвратом лизингодателю.»

2. Проблемы бухгалтерского и налогового учета при постановке предмета лизинга на баланс лизингополучателя. На сегодняшний день учет предмета лизинга на балансе лизингополучателя не регламентирован должным образом как в бухгалтерском, так и в налоговом учете. Существующее нормативно-правовое обеспечение лизинга в данной области, а именно Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 17 февраля 1997 года № 15 (далее - «Приказ № 15») и положения главы 25 Налогового Кодекса Российской Федерации зачастую не несут в себе однозначных нормативный предписаний и имеют следующие существенные недоработки: а) проблема формирования первоначальной стоимости имущества по бухгалтерскому учету; б) проблема формирования первоначальной стоимости имущества по налоговому учету; в) проблемы начисления амортизации и лизинговых платежей у лизингополучателя.

С учетом вышесказанного полагаем, что в современных экономических условиях целесообразно предложить возможность учета предмета лизинга в налоговом учете исключительно на балансе лизингодателя. Такой подход позволяет: 1) разрешить методологическую проблему налогового учета, возникающую у лизингодателя при постановке предмета лизинга на балансе лизингополучателя; 2) предельно упростить правила налогового учета лизинговых операций у лизингополучателя - начисленные лизинговые платежи в соответствии с графиком лизинговых платежей относятся в полном объеме на затраты лизингополучателя; 3) воспользоваться предельно проработанной частью налогового учета - в случае учета предмет лизинга на балансе лизингодателя.



Pages:     | 1 | 2 || 4 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.