авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 |

Методология и эконофизический инструментарий моделирования и институциональной реализации экономического прогресса

-- [ Страница 5 ] --

Понимание рынка как статистического ансамбля ограниченно нерациональных агентов и соответствующее моделирование, изложенное в главах 1, 2, послужило основой для формулировки отдельных положений Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»8. Для целей этого Федерального закона под оценочной деятельностью понимается деятельность агентов, направленная на установление в отношении объектов оценки рыночной стоимости. С учетом развитой в главе 2 вероятностно-статистической модели законодательно фиксируется вероятностная природа рыночной стоимости. «Под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда: одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение; стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах; объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки; цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было; платеж за объект оценки выражен в денежной форме» (там же).

С учетом массовых (более ста) отсылок к закону «Об оценочной деятельности» в других законах и нормах РФ это определение фиксирует вероятностную основу всего экономического законодательства РФ.

Далее, в соответствии с обоснованным в главе 1 определением прогресса, задаётся максимально широкое понимание собственности, подлежащей оценке. К объектам оценки относятся: отдельные материальные объекты (вещи); совокупность вещей, составляющих имущество лица, в том числе имущество определенного вида (движимое или недвижимое, в том числе предприятия); право собственности и иные вещные права на имущество или отдельные вещи из состава имущества; права требования, обязательства (долги); работы, услуги, информация; иные объекты гражданских прав, в отношении которых законодательством Российской Федерации установлена возможность их участия в гражданском обороте.

С позиций оценок эффективности, изложенных в главе 1, чрезвычайно важным представлялась фиксация в законе класса обязательного оценивания с целью минимизации корреляций в оценках заведомо зависимых агентов. Проведение оценки объектов оценки является обязательным в случае вовлечения в сделку объектов оценки, принадлежащих полностью или частично Российской Федерации, субъектам Российской Федерации либо муниципальным образованием, в том числе: при определении стоимости объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованием, в целях их приватизации, передачи в доверительное управление либо передачи в аренду; при использовании объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации либо муниципальным образованием, в качестве предмета залога; при продаже или ином отчуждении объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованием; при переуступке долговых обязательств, связанных с объектами оценки, принадлежащими Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованием; при передаче объектов оценки, принадлежащих Российской Федерации, субъектам Российской Федерации или муниципальным образованием, в качестве вклада в уставные капиталы, фонды юридических лиц, а также при возникновении спора о стоимости объекта оценки, в том числе: при национализации имущества.

Учитывая экспериментально подтвержденные в главе 2 большие ошибки оценивания рыночных стоимостей, вызванные недостатком экспериментальной информации о сделках с аналогичными и тождественными объектами в переходных экономиках – законодательно зафиксирован принцип оспоримости любых оценок рыночной стоимости и особое внимание уделено обеспечению воспроизводимости оценивания с учётом всего багажа теории измерений. Так, в статье 11 Закона РФ «Об оценочной деятельности» предписывается: «Отчет об оценке объекта оценки (далее – отчет) не должен допускать неоднозначного толкования или вводить в заблуждение. В отчете в обязательном порядке указываются дата проведения оценки объекта оценки, используемые стандарты оценки, цели и задачи проведения оценки объекта оценки, а также приводятся иные сведения, которые необходимы для полного и недвусмысленного толкования результатов проведения оценки объекта оценки».

В главах 3, 4 работы продемонстрирована недопустимость массового беззалогового кредитования при больших ошибках в оценках рыночной стоимости кредитуемых проектов, неизбежных в переходных экономиках. Это предполагает максимально широкое применение ипотеки.

В связи с этим, в нашем законе «Об ипотеке (залоге недвижимости)»9 зафиксировано: «Ипотека может быть установлена в обеспечение обязательства по кредитному договору, по договору займа или иного обязательства, в том числе обязательства, основанного на купле-продаже, аренде, подряде, другом договоре, причинении вреда, если иное не предусмотрено федеральным законом». По существу, запрещена только ипотека изъятого из оборота имущества как не имеющего достоверной информации о рыночной стоимости.

Одним из следствий главы 4 является необходимость прямых ограничений на часть рыночной стоимости недвижимости, которая может гарантированно обеспечивать надёжность кредита и, следовательно, уменьшать до близких к нулю значений компенсирующие риски невозврата проценты. В развитие темы в главе 4 показана недопустимость массовой выдачи кредитов на всю рыночную стоимость залога, т.е. необходимые прямые законодательные ограничения на объемы выдаваемых кредитов и вторичных ценных бумаг к ним, что в полном объеме реализовано в Федеральном Законе «Об ипотечных ценных бумагах»10, ключевым в котором является точное описание ипотечного покрытия и фиксация ограничений на него, а также прямых ограничений на выпуск деривативов. Так, согласно ст. 13 ч. 1 в состав ипотечного покрытия могут входить только требования, сумма долга по которым не выше 70% рыночной стоимости.

В главе 4 в рамках развитой вероятностно-статистической модели рынка была продемонстрирована принципиальная возможность создания надёжного финансового кредитного института строительных сберегательных касс (ССК). Теоретически повышенная надёжность ССК обеспечивается ограничением операций, выполняемых ССК и тем, что кредитуемое лицо предварительно не менее двух лет выступает в качестве вкладчика, что зафиксировано в проекте закона.

При практическом построении этого финансово-кредитного института (ССК) важно использовать сложившуюся эффективную систему контроля. В проекте закона о ССК прописаны дополнительные ограничения по допустимым финансовым инструментам, в частности, в статьях 10 - 13 для основной части оборота подчеркнут исключительный характер депозитов и кредитов на улучшение жилищных условий. Кроме того, в статье 9 прямо зафиксированы законом тождество дебитора и кредитуемого лица, пределы допустимой маржи (, запрет на изменение условий договора.

В соответствии с развитой динамической моделью рынка (глава 2) гарантированно эффективным способом ускоренного развития агентов-инноваторов, уменьшающих рыночную стоимость товаров, являются налоговые преференции. Это определяет базовые черты инновационной политики для переходных стран с большими ошибками оценивания интеллектуальной собственности, а, следовательно, очень высокими рисками прямых бюджетных инвестиций в инновационные проекты. Прежде всего, необходим предельно жесткий отсев претендентов на налоговые преференции. В связи с этим в проекте Федерального закона «О государственной инновационной деятельности» используются следующие основные понятия: под инновационной деятельностью понимается деятельность, направленная на трансформацию результатов интеллектуальной деятельности в виде изобретений, полезных моделей, промышленных образцов, селекционных достижений, топологий интегральных микросхем, баз данных, ноу-хау, программ для ЭВМ, результатов НИР и НИОКР в товары (работы, услуги) и их последующую реализацию непосредственно или в составе наукоемкой продукции (товаров, работ, услуг). Соответственно, к инновационной деятельности относятся: деятельность по коммерциализации технологий, передаче технологий; выполнение и обслуживание научно-исследовательских, проектных, изыскательских, опытно-конструкторских и технологических работ, направленных на создание новой или усовершенствованной продукции (работы, услуги), нового или усовершенствованного технологического процесса, реализуемых в экономическом обороте; организация рынков сбыта инновационных товаров (работ, услуг); осуществление технологического переоснащения и подготовки производства; проведение испытаний с целью сертификации и стандартизации новых технологических процессов, товаров (работ, услуг); производство новой или усовершенствованной продукции (работы, услуги) и/или применение новой или усовершенствованной технологии в начальный период до достижения нормативного срока окупаемости инновационного проекта; трансформация знаний в объекты интеллектуальной собственности.

Жесткое определение инновационной деятельности позволяет сформировать сообщество инноваторов и обеспечить участие представителей субъектов инновационной деятельности, их саморегулируемых организаций в выработке и реализации государственной политики по развитию инновационной деятельности, в разработке, экспертизе проектов нормативных правовых актов, государственных и муниципальных программ по вопросам развития инновационной деятельности и т.д.

В свою очередь, это позволяет сформировать разветвлённые, мощные налоговые преференции для инновационных предприятий, оформленные в виде 14 законопроектов, внесённых с соавторами в Государственную Думу РФ.

В Приложении частично представлен развитый автором математический аппарат, достаточный для дальнейшего развития вероятностно-статистической модели рынка.

По итогам проведенной работы сформулированы следующие выводы, отражающие результаты исследования:

1. Отмечена глубокая аналогия кризиса в классической экономической теории с известным кризисом в классической детерминистской физике и, соответственно, предложена аналогичная статистической физике – вероятностно-статистическая модель рынка на основе гипотезы об ограниченно нерациональных агентах. В качестве базовых вероятностных параметров агента рынка определены его капитал (деньги) и ошибка оценивания результатов использования этого капитала в обменных операциях, которая в однотоварном приближении сводится к индивидуальной ошибке оценивания (измерения) рыночной стоимости товара обмена.

2. Предложено рассматривать рынок как статистический ансамбль определенных выше агентов с фиксированной моделью сводной оценки рыночных стоимостей. В качестве конкретной модели измерения рыночных стоимостей предложено использовать модель, применяемую независимыми профессиональными оценщиками как прошедшую мощную экспериментальную проверку.

3. Показано, что в рамках статистической концепции наилучших линейных оценок с регуляризацией анализ эффективности смешанных экономических систем сводится к построению и анализу ковариационных матриц ошибок оценивания рыночных стоимостей агентами рынка. Построены ковариационные матрицы для «чистого» рынка, рынка смешанных агентов, полного рынка с агентами всех типов.

4. На основании формального анализа ковариационных матриц и вычисления дисперсии сводных ошибок оценивания показана прямая связь эффективности системы с ростом числа агентов (малых предприятий), обратная связь эффективности с корреляцией оценок агентов, возможность оптимизации соотношений частной и государственной собственности с использованием двухпартийного политического механизма, неоптимальность перемешивания частной и государственной собственности. Показана необходимость разработки для России специального законодательства об управлении государственными долями на смешанных предприятиях.

5. Проанализировано второе важнейшее в рамках предложенной вероятностно-статистической модели рынка свойство рынка – автопрогресс через статистическую дискриминацию неэффективных агентов. Показана возможность применения используемой в физике идеи «самосогласования полей», что позволило перейти от анализа попарных или групповых взаимодействий агентов к анализу пары «агент-рынок» и на основе этого анализа как проследить судьбу агента, так и уточнить статистические параметры рынка в динамике. Предложен динамический перераспределительный механизм, который от цикла к циклу для закрытого рынка уменьшает сводную ошибку оценки рыночных стоимостей, а для открытого рынка обеспечивает автоматический рост суммарного капитала, т.е. автопрогресс.

6. Осуществлено применение развитой перераспределительной модели к анализу объединения рынков разного типа, в частности, модели «догоняющего» рынка. На основе полученных результатов предложен выход из «рыночного тупика», который заключается в генерировании и поддержке эффективных агентов рынка, использующих «сверхсредние» знания, а, следовательно, меньшие погрешности оценивания. В рамках развитой теории это модель инновационного преодоления рыночного отставания для инноваций, снижающих рыночную стоимость товара. Получены аналитические решения перераспределительных уравнений с включением налогов разного типа. Показано, что для России наиболее эффективным способом стимулирования инновационного прогресса являются налоговые преференции, прежде всего, на прибылеобразные налоги.

7. Построены динамические перераспределительные уравнения для смешанных реально-виртуальных экономик. Продемонстрировано ускорение на них прогресса в условиях фиксированных ошибок агентов и кардинальное искажение ими «эволюции» в условиях больших случайных на каждом цикле ошибок оценивания.

8. Рассмотрены вероятностные модели кредитных институтов для больших коррелированных ошибок оценивания проектов и залогов. Построены приближенные модели КО, позволяющие оценивать системные риски для сколь угодно зависимых больших ошибок оценивания рыночных стоимостей проектов и залогов. Выполнены сравнительные оценки для баззалогового кредитования, ипотечного кредитования и строительных сберегательных касс. Показана сравнительная повышенная устойчивость ССК к большим коррелированным ошибкам и колебаниям потоков агентов.



Pages:     | 1 |   ...   | 3 | 4 || 6 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.