авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 || 3 | 4 |

Многоуровневые модели зависимости экономического роста от инвестиций: эконометрический подход

-- [ Страница 2 ] --

2.2. Верификация выбранной спецификации на основе данных о динамике промышленного производства и инвестиций в основной капитал экономики РФ

Эконометрическое моделирование проводилось на официальных ежемесячных индексах промышленного производства (ИПП) и инвестиций в основной капитал (в % к предыдущему месяцу) за период 01.1999-01.2007, публикуемых Федеральной службы государственной статистики. Поскольку анализируемые индексы имеют логнормальное распределение, произвели переход к логарифмам рассматриваемых показателей. Исходные ряды содержат ярко выраженную сезонную компоненту, поэтому произвели очистку рядов от сезонности методом Census X-11. Полученные сезонно скорректированные индексы промышленного производства и инвестиций представлены на рисунке.

 Рис. Динамика сезонно скорректированных логарифмов ИПП (слева) и инвестиций в-21 Рис. Динамика сезонно скорректированных логарифмов ИПП (слева) и инвестиций в-22

Рис. Динамика сезонно скорректированных логарифмов ИПП (слева) и инвестиций в основной капитал (справа) в 1999-2006 г.г.

Результаты применения теста Дикки-Фуллера к сезонно-скорректированным логарифмам индексов позволяют судить о стационарности этих рядов на наблюдаемом временном интервале. Следовательно, оценивание параметров модели (1) можно осуществлять на основе МНК.

Проверку возможности наличия причинно-следственной связи между сезонно скорректированными логарифмами индексов инвестиций и ИПП проводили на основе многократного применения теста Грэнджера. При этом получено, что предшествующие значения инвестиций (с лагом более двух лет) объясняют последующие значения ИПП. Дальнейший отбор лаговых значений обоих показателей сопровождался построением множества моделей коррекции ошибками (ECM-моделей) и отбором значимых факторов на основе t-статистики. Выбор же наилучшей модели проводился на основе информационных критериев Акаике и Шварца, а также с учетом выполнения условий некоррелированности (на основе теста Бреуша-Годфри), гомоскедастичности (на основе тестов Уайта, ARCH LM-теста) и нормальности остатков модели (на основе теста Харке-Бера). Полученное адекватное уравнение имеет следующий вид:

где - сезонно скорректированный логарифм ИПП, - сезонно скорректированный логарифм инвестиций, - белый шум.

В круглых скобках здесь и далее указаны значения t-статистики о проверке значимости соответствующих коэффициентов. Все коэффициенты уравнения (2) признаны значимыми на основе t-статистики. Значимость коэффициентов при лаговых переменных свидетельствует в пользу предложенной спецификации (1).

На основе уравнения (2) можно сделать вывод о том, что влияние инвестиций на промышленное производство ощущается только с большим лагом (15, 29, 31 и 32 месяцев). Значения коэффициентов (эластичностей) при лагах инвестиций в уравнении (2) позволяют судить о процентных приростах ИПП. Значение коэффициента при , равное 0,332, показывает процентный прирост ИПП в долгосрочном плане при изменении инвестиций на 1 %. При этом выражение в квадратных скобках представляет собой отклонение от долгосрочного равновесия в предыдущий момент времени. Невысокое значение коэффициента при нем означает, что долгосрочное соотношение не столь значимо, и динамика ИПП в большей степени определяется краткосрочным воздействием.

Следует отметить, что построение ECM-модели производилось и на более коротких промежутках рассматриваемого периода. При этом эластичность ИПП по инвестициям в долгосрочном плане возрастала до 0,5%. Однако, чем больше получался этот коэффициент, тем больше отклонялась краткосрочная динамика от долгосрочной.

2.3. Оценка применимости предложенной спецификации на панельных данных о динамике среднедушевых показателей ВРП и инвестиций в основной капитал экономики субъектов РФ

Моделирование зависимости между среднедушевыми показателями ВРП и инвестиций в основной капитал на данных 1999-2002 г.г. производилось Гранбергом А.Г. и Зайцевой Ю.С.1 Авторами были получены на основе МНК регрессионные уравнения, в которых в качестве независимых факторов выступали инвестиции текущего года и предыдущих лет. Однако результаты тестирования на наличие мультиколлинеарности, а также на нормальность остатков не приводились.

Однако, собственный анализ корреляционной матрицы (табл. 1), состоящей из парных коэффициентов линейной корреляции между объемами инвестиций в основной капитал на душу населения по 79 субъектам РФ, показал наличие высокой степени корреляции между регрессорами.

Таблица 1

Коэффициенты корреляции между объемами инвестиций в основной капитал на душу населения по 79 субъектам РФ за период 1995-2004 г.г.

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

1995

1,00

1,00

0,99

0,97

0,95

0,98

0,98

0,93

0,89

0,87

1996

1,00

1,00

1,00

0,97

0,95

0,99

0,98

0,93

0,89

0,86

1997

0,99

1,00

1,00

0,98

0,96

0,99

0,98

0,93

0,90

0,87

1998

0,97

0,97

0,98

1,00

0,98

0,97

0,97

0,92

0,88

0,88

1999

0,95

0,95

0,96

0,98

1,00

0,96

0,97

0,92

0,88

0,89

2000

0,98

0,99

0,99

0,97

0,96

1,00

0,99

0,94

0,90

0,87

2001

0,98

0,98

0,98

0,97

0,97

0,99

1,00

0,97

0,94

0,92

2002

0,93

0,93

0,93

0,92

0,92

0,94

0,97

1,00

0,99

0,98

2003

0,89

0,89

0,90

0,88

0,88

0,90

0,94

0,99

1,00

0,98

2004

0,87

0,86

0,87

0,88

0,89

0,87

0,92

0,98

0,98

1,00



Pages:     | 1 || 3 | 4 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.