авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:   || 2 | 3 | 4 |

Разработка математической модели оценки финансового состояния предприятия

-- [ Страница 1 ] --

На правах рукописи

Филатов Сергей Владимирович

Разработка математической модели оценки финансового состояния предприятия

Специальность 08.00.13 – Математические и инструментальные методы экономики

Автореферат

Диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва – 2009

Работа выполнена на кафедре Управления знаниями и прикладной информатики в менеджменте в Московском государственном университете экономики, статистики и информатики (МЭСИ).

Научный руководитель

доктор экономических наук, профессор

Уринцов Аркадий Ильич

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор

Алферова Зоя Васильевна

кандидат экономических наук, доцент

Иванов Виктор Владимирович

Ведущая организация:

Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации

Защита состоится 11 февраля 2009 года в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 212.151.01 в Московском государственном университете экономики, статистики и информатики по адресу: 119501,
г. Москва, ул. Нежинская, 7.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного университета экономики, статистики и информатики.

Автореферат разослан 30 декабря 2008 года.

Ученый секретарь диссертационного совета,

кандидат технических наук, доцент И.Н. Мастяева

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Повышение гибкости и скорости управления на предприятии в условиях современной экономики может быть достигнуто за счет применения математических моделей и инструментов, позволяющих оптимизировать подготовку управленческих решений. Принятие качественных управленческих решений основывается, прежде всего, на комплексной оценке финансового состояния предприятия.

Ввиду того, что предприятие само по себе является сложной социально-экономической системой, функционирующей в условиях неопределенности, получение таких оценок является сложной задачей не только с экономической, но и с математической точки зрения. Как следствие, возрастает актуальность разработки экономико-математических моделей, которые могут позволить осуществлять комплексную оценку финансового состояния предприятия с достаточной точностью и надежностью.

Комплексный подход к оценке финансового состояния предприятия основывается на построении системы показателей, характеризующей все существенные стороны деятельности предприятия, находящихся в определенной взаимосвязи друг с другом и дающих необходимую и достаточную информацию для принятия управленческого решения.

Существующие в настоящее время методики финансового анализа не позволяют в полной мере учесть наличие всех возможных взаимосвязей, проявляющихся в системе финансовых показателей, и оценить влияние показателей друг на друга. Поэтому актуальной является задача разработки математических моделей, способных удовлетворять данным требованиям.

Вышесказанное определило выбор темы и актуальность направления исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка математической модели оценки финансового состояния предприятия как инструмента поддержки принятия управленческих решений.

В соответствии с указанной целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

  • провести исследование методов и моделей, используемых в финансовом анализе, выявить их основные характеристики, возможности, а также сильные и слабые стороны;
  • осуществить сравнительную оценку основных методик анализа финансового состояния предприятия и выявить направления их совершенствования;
  • на основе комплексного подхода к оценке финансового состояния предприятия обосновать выбор системы показателей;
  • разработать математическую модель, позволяющую определять финансовое состояние предприятия по заданным значениям показателей финансово-хозяйственной деятельности;
  • провести имитационные расчеты для выявления взаимосвязей и зависимостей между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности;
  • разработать программный инструментарий, реализующий алгоритм математической модели;
  • разработать методику комплексной оценки финансового состояния предприятия, учитывающую различные взаимосвязи в системе финансовых показателей;
  • предложить рекомендации по применению разработанной методики для прогнозирования и планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
  • доказать работоспособность и эффективность применения разработанной методики.

Объектом исследования являются методики анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Предметом исследования является процесс моделирования финансового состояния предприятия.

Теоретическую базу исследования составляют фундаментальные концепции, выводы и гипотезы, обоснованные и представленные как в отечественной, так и в зарубежной экономической литературе по финансовому менеджменту, анализу, управлению и планированию финансово-хозяйственной деятельностью предприятий.

Среди ученых, труды которых послужили теоретической базой диссертации, являются: М.И. Баканов, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев,
Е.В. Негашев, В.Д. Новодворский, В.И. Петрова, Н.Н. Погостинская,
Ю.А. Погостинский, Р.С. Сайфулин, А.Я. Усачев, А.Н. Хорин, А.Д. Шеремет и др.

Методологической базой исследования послужили общенаучные методы, такие как методы анализа и синтеза, системный подход. В зависимости от решаемых задач применялись численные методы оптимизации, методы математической статистики и теории вероятностей.

Научная новизна исследования заключается в разработке механизма комплексной оценки финансового состояния предприятия, позволяющего учитывать различные взаимосвязи в системе финансовых показателей.

Предмет защиты составляют следующие положения и результаты, полученные лично соискателем и содержащие элементы научной новизны:

  • в рамках комплексного подхода к анализу и оценке финансового состояния предприятия обоснован выбор системы финансовых показателей для предприятия водохозяйственного комплекса;
  • разработана математическая модель, позволяющая определять финансовое состояние предприятия по заданным значениям показателей финансово-хозяйственной деятельности;
  • разработаны и обоснованы интегрированные показатели для комплексной оценки финансового состояния предприятия, позволяющие учитывать различные взаимосвязи, проявляющиеся в системе финансовых показателей;
  • предложена шкала качественной оценки финансового состояния предприятия, имеющая восемь характеристик, охватывающих диапазон: от «идеального» финансового состояния до «банкротства»;
  • получена зависимость, описывающая изменение финансового состояния предприятия во времени, которая на основе интегрированных показателей оценки позволяет осуществлять прогнозирование финансового состояния предприятия;
  • предложены рекомендации по использованию разработанной методики в сочетании с существующими методами и моделями для прогнозирования и планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Отмеченные результаты соответствуют пункту 1.4. «Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений» и пункту 2.3. «Разработка систем поддержки принятия решений для рационализации организационных структур и оптимизации управления экономикой на всех уровнях» паспорта специальности 08.00.13.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в разработке новых и совершенствовании существующих теоретических и методических аспектов развития системы комплексного анализа и оценки финансового состояния предприятия в современных условиях.

Практическая значимость исследования заключается в применении разработанной математической модели для повышения эффективности процессов прогнозирования, планирования и анализа финансового состояния предприятий.

Разработанный на основе математической модели программный инструментарий может использоваться экономистами, бухгалтерами, аналитиками, финансовыми менеджерами и другими заинтересованными специалистами для выявления связей и зависимостей между различными показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Предложенные и обоснованные интегрированные показатели оценки финансового состояния предприятия позволят предприятиям, решающим проблему совмещения динамического развития с платежеспособностью, более четко ориентироваться между соответствующими показателями, что поможет при планировании создавать рациональную для себя структуру активов и обязательств.

Разработанная методика в сочетании с существующими методами и моделями на современном этапе развития вычислительной техники может использоваться в деятельности предприятий в следующих целях:

  • проведение комплексного анализа и оценки финансового состояния;
  • выявление и устранение слабых мест в финансово-хозяйственной деятельности;
  • оперативное управление и контроль уровня платежеспособности в сочетании с показателями эффективности деятельности;
  • прогнозирование финансового состояния;
  • планирование финансово-хозяйственной деятельности.

Внедрение и апробация работы.

Основные положения и выводы диссертации докладывались и получили одобрительную оценку на конференциях: Научно-техническая конференция в Московском государственном университете природообустройства «Проблемы научного обеспечения развития эколого-экономического потенциала России» МГУП, 2004; на совместном заседании кафедры Управления водохозяйственным производством и Экономики природообустройства МГУП, 2005; Научно-практическая конференция «Роль природообустройства в обеспечении устойчивого функционирования и развития экосистем» МГУП, 2006; «Тезисы докладов научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов и студентов. Актуальные проблемы статистического анализа социально-экономических явлений и процессов» МЭСИ, 2007; IV Российская научно-методическая конференция: «Совершенствование подготовки
IT-специалистов по направлению «прикладная информатика» для инновационной экономики» МЭСИ, 2008; «Доклады студенческой научно-практической конференции ЕАОИ «Актуальные проблемы современного управления: теория и практика» 22 ноября 2008 года».

Структура и объем работы отражают логику и последовательность научного исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Общий объем работы составляет 162 страницы компьютерного текста, включающего
29 рисунков и 37 таблиц. Список использованной литературы включает
114 наименований.

ОСНОВНые положения диссертации

Во введении раскрыта актуальность темы и степень ее разработанности, определены объект и предмет исследования, сформулированы цель и основные задачи исследования, отражена научная новизна и практическая значимость полученных результатов.

В первой главе «Финансовый анализ как инструмент поддержки принятия управленческих решений» определено место финансового анализа в современной структуре экономического анализа, его сущность и содержание; дана классификация методов и моделей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности, их краткое описание с обозначением сильных и слабых сторон. Проведена сравнительная оценка современных методик анализа финансового состояния предприятия и выявлены направления их совершенствования.

Под финансовым анализом в работе понимается совокупность аналитических процедур, основывающихся на информации финансового характера и предназначенных для оценки финансового состояния и эффективности хозяйствования субъекта, перспектив его развития и принятия управленческих решений.

С точки зрения принятия управленческих решений финансовый анализ выполняет вспомогательную функцию, которая проявляется в двух аспектах. Во-первых, анализ представляет собой лишь промежуточный этап в процессе принятия решений. Во-вторых, результаты проведенного анализа являются лишь одним из аргументов, учитываемых при принятии решения. И не исключен тот факт, что окончательно принятое решение может быть абсолютно другим – не таким как предполагают результаты проведенного анализа.

Поэтому, финансовый анализ следует трактовать не как самостоятельное научное направление, а как исключительно важный элемент структуры экономического анализа. Другими словами: финансовый анализ есть необходимое, но недостаточное условие эффективной системы управления.

В процессе анализа финансового состояния предприятия необходимо придерживаться следующих основных этапов: оценка надежности информации, чтение информации, применение аналитических процедур.

Кроме того, следует также учитывать интересы различных групп пользователей (собственники, налоговые службы, статистические органы и др.). В зависимости от этого будут различаться и задачи анализа. В диссертации представлена типология аналитических задач в зависимости от интересов пользователей информации.

Круг решаемых задач, а также приоритеты в выборе ключевых направлений финансового анализа зависят также от временного аспекта его проведения. В связи с этим выделяют краткосрочный и долгосрочный финансовый анализ.

Основными целями финансового анализа являются:

  • оценка финансового состояния предприятия;
  • выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
  • выявление основных факторов, вызвавших изменение финансового состояния;
  • выявление факторов, способствующих повышению эффективности деятельности;
  • создание надежной информационной базы для принятия финансовых (управленческих) решений и планирования деятельности предприятия;
  • прогноз основных тенденций в финансовом состоянии.

Достижение целей финансового анализа осуществляется с помощью специальных методов и моделей. В работе достаточно подробно рассмотрена наиболее полная классификация методов финансового анализа, в которой выделяются неформализованные (логические) и формализованные группы. Выбор использования того или иного метода определяется в зависимости от решаемых производственных или хозяйственных задач. Вместе с тем, проведенное исследование показало, что не достаточно проработан вопрос использования методов финансового анализа для оценки финансового состояния предприятия.

В результате исследования наиболее популярных в настоящее время математических моделей, применяемых в финансовом анализе, сделан вывод об ограниченности их применения, так как они имеют локальный характер и используются либо для управления (управление запасами – модель Уилсона; управление денежными средствами – модель Баумола, Миллера-Орра), либо для прогнозирования финансового состояния предприятия (модель Брауна или Альтмана). При этом данные модели не могут быть использованы в целях выявления взаимосвязей и зависимостей в системе финансовых показателей.

Основываясь на позициях системного и комплексного подхода, можно разработать методику, которая позволит проводить комплексный анализ и оценку финансового состояния предприятия, а также использовать результаты анализа в прогнозировании и планировании финансово-хозяйственной деятельности.

Анализируя наиболее известные работы по финансовому анализу, можно отметить два основных типа различий в предлагаемых методиках:



Pages:   || 2 | 3 | 4 |
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.