авторефераты диссертаций БЕСПЛАТНАЯ РОССИЙСКАЯ БИБЛИОТЕКА - WWW.DISLIB.RU

АВТОРЕФЕРАТЫ, ДИССЕРТАЦИИ, МОНОГРАФИИ, НАУЧНЫЕ СТАТЬИ, КНИГИ

 
<< ГЛАВНАЯ
АГРОИНЖЕНЕРИЯ
АСТРОНОМИЯ
БЕЗОПАСНОСТЬ
БИОЛОГИЯ
ЗЕМЛЯ
ИНФОРМАТИКА
ИСКУССТВОВЕДЕНИЕ
ИСТОРИЯ
КУЛЬТУРОЛОГИЯ
МАШИНОСТРОЕНИЕ
МЕДИЦИНА
МЕТАЛЛУРГИЯ
МЕХАНИКА
ПЕДАГОГИКА
ПОЛИТИКА
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
ПРОДОВОЛЬСТВИЕ
ПСИХОЛОГИЯ
РАДИОТЕХНИКА
СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО
СОЦИОЛОГИЯ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ
ТРАНСПОРТ
ФАРМАЦЕВТИКА
ФИЗИКА
ФИЗИОЛОГИЯ
ФИЛОЛОГИЯ
ФИЛОСОФИЯ
ХИМИЯ
ЭКОНОМИКА
ЭЛЕКТРОТЕХНИКА
ЭНЕРГЕТИКА
ЮРИСПРУДЕНЦИЯ
ЯЗЫКОЗНАНИЕ
РАЗНОЕ
КОНТАКТЫ


Pages:     | 1 | 2 ||

Воспроизводство оборотного капитала с использованием функционально – стоимостного анализа: методологические аспекты

-- [ Страница 3 ] --

*) в числителе рентабельность добывающих отраслей промышленности, в знаменателе – обрабатывающих

**) включая охоту и лесное хозяйство

***) транспорт и связь

И хотя в отдельные годы понижательная тенденция прекращалась, указанные показатели не достигали первоначального уровня. Исключение составляет рентабельность услуг предприятий транспорта и связи.

Анализ статистических данных показывает (таблица 3), что при некоторых колебаниях в отдельные годы имело место систематическое снижение доли собственных оборотных средств. Причем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами стал отрицательным в народном хозяйстве, в промышленности, строительстве, начиная с 1996 года, а на предприятиях транспорта – с 1997 года и связи – с 1998 года. Это свидетельствует о том, что большинство предприятий вообще утратили собственные оборотные средства.

Следует отметить, что в плановой, административно – командной экономике структура источников формирования оборотных средств не имела большого значения, поскольку все предприятия принадлежали единому собственнику в лице государства. В рыночной экономике утрата собственных оборотных средств существенно увеличивает риск банкротства. Зачастую причиной неплатежеспособности предприятий выступает само государство, вследствие невыполнения своих обязательств перед предприятиями.

На формирование общей суммы оборотных средств и соответственно их воспроизводство решающее влияние оказывают затраты на один рубль реализованной продукции и услуг.

В этом показателе находят отражение затраты на производство и реализацию продукции, в том числе не только потребленные, но и в значительной степени примененные ресурсы (таблица 4). Как видно из приведенных данных к 2007 году и в последующие годы по всем анализируемым сферам материального производства тенденция сокращения затрат в расчете на единицу выпускаемой продукции фактически прекратилась. В значительной степени это явилось следствием глобального финансово-экономического кризиса.

Таблица 3

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, в %

Годы

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Народное хозяйство

Коэффициент

текущей ликвидности

124,5

117,2

115,6

98,8

95,5

91,2

99,5

102,5

106,1

109,7

116,2

113,1

122,2

123,7

130,7

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

11,5

9,9

14,2

-1,1

-5,6

-17,0

-11,9

-7,4

-7,0

-6,6

-8,2

-10,6

-12,5

-13,3

-10,5

Коэффициент автономии

41,4

86,8

76,5

80,7

73,9

65,5

62,2

59,9

60,9

60,1

57,7

54,4

56,2

57,1

55,9

Промышленность

Коэффициент

текущей ликвидности

130,1

117,3

114,3

96,2

89,2

85,2

96,0

103,8

107,0

110,0

113,2

96,8/

125,7*)

104,5/

139,7*)

102,7

/150,2*)

170,2/

139,0*)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

12,8

10,9

15,5

-4,8

-12,2

-22,3

-12,9

-4,5

-6,1

-5,8

-13,9

-34,9

/-0,4*)

-34,6/

-3,4*)

-32,1/

1,3*)

9,1/

-4,8*)

Коэффициент автономии

35,2

85,5

73,5

76,3

67,9

54,9

52,6

53,4

53,2

56,7

54,5

35,4/45,5*)

52,1/44,1*)

65,9/46,4*)

77,0/45,2*)

Сельское хозяйство

Коэффициент

текущей ликвидности

144,1

161,7

168

137,4

111,1

88,3

94,6

93,2

103,0

105,5

109,3***)

130,6***)

137,5***)

153,6***)

164,7***)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

20,4

23,0

36,7

14,1

1,6

-19,4

-13,8

-10,5

-2,9

-5,6

***)

-8,7

***)

-2,5

***)

-3,2

-9,7***)

-20,0***)

Коэффициент автономии

54,7

94,5

87,9

90,8

86,1

78,7

73,2

67,7

64,5

59,9

55,0***)

54,8***)

52,5***)

47,9***)

44,8***)

Окончание табл.3

Строительство

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

Коэффициент

текущей ликвидности

113,1

114,1

109,5

88,7

83,9

79,3

92,3

93,3

97,2

99,9

96,1

-10,3

101,7

93

105,2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

5,5

8,1

5,7

-5,3

-95,0

-26,7

-11,5

-9,2

-3,8

-2,6

-5,5

-0,7

-10,0

19,2

-20,2

Коэффициент автономии

29,0

80,6

62,1

74,5

55,8

54,9

56,5

50,3

50,1

47,8

36,5

37,8

29,0

26,3

22,0

Транспорт

Коэффициент

текущей ликвидности

139,2

118,2

112,0

99,3

95,8

97,7

130,2

96,0

111,1

112,2

160,1**)

107,4**)

108,7**)

103,3**)

102,3**)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

9,6

12,2

13,8

3,2

-0,5

-0,1

-4,2

-15,2

-18,0

-18,0

11,1**)

-34,7**)

-39,1**)

-48,3**)

-48,1**)

Коэффициент автономии

45,4

90,3

79,8

79,5

73,7

68,2

68,2

67,9

74,2

73,7

66,1**)

69,5**)

70,7**)

70,6**)

68,3**)

Связь

Коэффициент

текущей ликвидности

141,4

143,3

143,8

185,7

170,2

107,5

110,6

110,8

109,5

94,1

104,3

96,6

106,3

109,5

109,5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

8,0

12,4

5,4

16,8

10,9

-58,8

-73,6

-40,1

-26,1

-42,9

-54,4

-74,3

-80,6

-82,9

-82,9

Коэффициент автономии

30,1

88,8

79,8

85,1

79,7

55,2

47,1

57,9

51,3

49,4

48,6

49,4

45,0

49,7

49,7

*) в числителе в добывающих отраслях промышленности, в знаменателе – в обрабатывающих

**) включая связь

***) включая охоту и лесное хозяйство

Таблица 4

Затраты на 1 рубль продукции в % к предыдущему году

Годы

Народное

хозяйство

Промышленность

Сельское

хозяйство

Строительство

Транспорт

Связь

1992

102,3

87,9

98,8

139,2

1993

101,1

106,4

113,6

92,6

92,4

1994

109,3

111,6

120,4

102,6

100,3

1995

98,1

98,6

85,4

102,4

93,7

1996

107,7

110,2

114,8

110,2

103,0

103,7

1997

99,3

99,3

122,1

99,5

119,6

103,0

1998

97,8

95,8

98,1

104,4

101,5

98,1

1999

90,0

89,9

79,8

98,6

93.7

92,6

2000

96,8

98,2

95,5

98,2

96,5

101,1

2001

102,5

105,8

93,9

99,1

103,1

98,1

2002

104,2

104,7

105,1

102,5

106,1

101,1

2003

99,1

101,2

98,5

100,0

92,1

96,0

2004

92,3

89,8

89,6

100,6

96,9

92,6

2005

98,9

97,1

98,8

100,1

98,3

94,0

2006

99,7

100,6

98,1

98,5

99,0

99,2

2007

100,7

99,0

94,7

99,2

98,8

98,1

В третьей главе «Методологические основы использования функционально-стоимостного анализа в управлении воспроизводством оборотного капитала» раскрыта экономическая сущность функционально – стоимостного анализа как метода экономического моделирования, особенности его использования в современных условиях хозяйствования, в управлении большими системами, в том числе оборотного капитала.

В современной отечественной и зарубежной практике накоплен значительный опыт использования функционально – стоимостного анализа применительно к простым объектам, главным образом к конструкциям отдельных изделий, технологиям, и в гораздо меньшей степени к нетехническим, в том числе организационным, управленческим большим системам.

Причинами неиспользования функционально – стоимостного анализа применительно к большим системам, в том числе к оборотному капиталу, являются их большая зависимость от человеческого фактора, менее развитая система стандартизации и контроля за деятельностью управленческих подразделений, информационная недостаточность, а также нехватка управленческих кадров высшей квалификации.

Задача функционально – стоимостного анализа применительно к воспроизводству оборотного капитала заключается в обеспечении рационального взаимодействия между оборачиваемостью оборотных средств по отдельным стадиям и кругооборота в целом. Результатом такого взаимодействия должно стать обеспечение синхронности в осуществлении кругооборота и оборота средств в целом, что будет важным условием обеспечения их оптимальной структуры и повышения на этой основе эффективности производства. Ее наивысший уровень будет достигнут при коэффициенте функционального соответствия, равном единице. Он исчисляется как отношение оборачиваемости отдельного элемента оборотных средств к их общей оборачиваемости.

При этом экономический смысл указанного коэффициента сводится к определению соотношения темпов роста конечных результатов с темпами роста используемых оборотных средств по анализируемым позициям.

В четвертой главе «Основные направления повышения эффективности воспроизводства оборотного капитала производственных предприятий» раскрыты особенности конкурентной среды при переходе к инновационной экономике, что предполагает внесение существенных изменений в хозяйственный механизм воспроизводства оборотного капитала.

В современных условиях резко расширяется ассортимент выпускаемой продукции, увеличивается число партий товаров с одновременным снижением количества единиц в каждой из них, приспособленных под нужды и запросы отдельных категорий покупателей. В этой связи значительно возрастают расходы, связанные с обслуживанием производственных заказов, отдельных категорий клиентов, затрат, связанных с переналадкой оборудования, с переходом с одного ассортимента на другой и т.д. Одновременно увеличивается число взаимозаменяемых товаров, их качество и конкурентоспособность в целом выходят на международный уровень.

Возрастает доля трансакционных издержек, связанных с продажей товаров, их распространением по отдельным каналам сбыта, изучением рынка и т.д. Рост производительности труда на основе механизации и автоматизации производства приводит к уменьшению доли промышленно-производственного персонала и относительному росту административно-управленческого и научно-технического персонала с соответствующим увеличением расходов на эти цели. В этом же направлении действует и усложнение административно-управленческих процедур в связи с созданием крупных корпоративных объединений. Следствием указанных тенденций является расширение источников формирования оборотных средств и обусловленное этим увеличение резервов их эффективного использования и путей их освоения.

При этом резко возрастает доля непрямых, накладных, косвенных и вспомогательных расходов в общей их сумме. В этой связи для создания благоприятных условий эффективного формирования и использования оборотных средств необходима адресная привязка расходуемых производственных ресурсов к конкретным видам продукции, центрам финансовой ответственности, товарным группам, сегментам рынка.

Действующие системы учета издержек производства, в том числе «котловой», нормативный и система «директ-костинг» не создают необходимых условий для эффективного управления оборотными средствами. При «котловом» методе фактические издержки относятся на общий объем выпущенной продукции. При этом затраты не подразделяются на переменные и постоянные, фактические затраты соотносятся с плановыми, а не с нормативными, что не одно и то же. В этой связи с изменением спроса на выпускаемую продукцию происходят значительные отклонения накладных расходов в расчете на единицу выпускаемой продукции, они увеличиваются при уменьшении спроса и снижаются при его росте. Однако данное обстоятельство не учитывается указанными системами учета издержек.

При нормативном учете не определяется себестоимость отдельных товарных линий и заказов. По указанным направлениям не разносятся непроизводственные затраты, либо они распределяются пропорционально отдельным элементам переменных затрат, что искажает получаемые результаты в разрезе отдельных объектов калькулирования.

Система «директ-костинг» относит на себестоимость только стоимость материалов и прямые затраты на оплату труда, тогда как непрямые и вспомогательные расходы относятся непосредственно на результаты хозяйственной деятельности, поскольку считаются постоянными издержками. Такая методика может использоваться, когда эти расходы составляют незначительную долю в общей их сумме, однако неприемлема в современных условиях.

Предприятия, выпускающие обширный ассортимент продукции, имеют более высокую себестоимость по сравнению с предприятиями с узким ассортиментом, что объясняется повышенным уровнем косвенных и вспомогательных затрат, обусловленных более продолжительными периодами простоя и наладки оборудования в связи с переходом с одного вида продукции на другой, содержанием более многочисленного штата работников, занятых планированием выпуска продукции, разработкой новых ее видов, а также созданием и поддержкой информационной системы и т.д.

Различные виды продукции по-разному формируют оборотный капитал. Продукты «доноры» не только воспроизводят средства, необходимые для обеспечения собственного кругооборота, но и создают дополнительный источник финансирования. Одновременно производство продуктов «реципиентов» создает потребность в дополнительных оборотных средствах, вследствие чего финансовые ресурсы, создаваемые продуктами «донорами», используются на воспроизводство неэффективных продуктов.

Недостатки в действующих системах учета издержек производства снижает качество и достоверность финансовой отчетности, которая не обеспечивает руководство предприятий достаточной информацией для принятия оптимальных управленческих решений. Следует включить в финансовую отчетность сведения, которые бы позволяли рассчитывать рентабельность отдельных видов производимых товаров и услуг. Это особенно актуально, учитывая переход предприятий на международные стандарты учета и отчетности.

Первоосновой формирования и использования оборотных средств может стать товарный ассортимент выпускаемой продукции с дифференцированной системой учета издержек производства по товарным группам, центрам финансовой ответственности, сегментам рынка, заказам и т.д.

Резервы рационального воспроизводства оборотного капитала могут быть заложены уже на стадии их формирования. В этой связи необходимо учитывать различия в постоянных и переменных затратах, использованных и неиспользуемых ресурсах, а также внедрение дифференцированного учета издержек производства на осуществление производственных процессов, на основе бюджетирования оборотных средств по стадиям их кругооборота, по отдельным структурным подразделениям и т.д.

Такой подход позволит сосредоточить внимание на выявлении имеющихся резервов производства.

По нашему мнению управление оборотными средствами должно осуществляться в два этапа. Сначала на основе дифференцированного учета издержек производства в разрезе отдельных производственных процессов, товаров, товарных линий и покупателей готовой продукции, следует выявить резервы повышения эффективности использованных ресурсов и принять решения по их освоению.

На втором этапе путем принимаются управленческие решения в отношении неиспользованных ресурсов и постоянных затрат. Они могут выражаться в уменьшении их объема и абсолютном высвобождении оборотных средств. Однако устранение специфичных избыточных ресурсов связано со значительными трудностями, что обусловлено их уникальными свойствами и значительными затратами по их дополнительному приобретению в случае возможного увеличения потребности в них в перспективе. В этой связи важнейшим направлением повышения эффективности использования оборотных средств является увеличение объема реализации, вследствие чего произойдет их относительное высвобождение. Если для отдельных групп покупателей необходима продукция с более высокими качественными характеристиками и уровнем обслуживания, то для ее производства нужен дополнительный запас ресурсов и соответственно затрат. В этом случае вполне уместно ставить вопрос об их распределении между этими клиентами на основе установления более высокой цены.

Регрессионный анализ показал, что зависимость между показателем эффективности и объемом оборотных активов наиболее адекватно описывается мультипликативной функцией Кобба – Дугласа с дополнительным сомножителем, учитывающим влияние прочих факторов на рост эффективности производства. Было установлено, что увеличение объема оборотных средств за последние тринадцать лет в промышленности на 1% способствует увеличению эффективности в сфере производства на 0,5%, а в сфере обращения ведет к уменьшению – на 0,7 %. При этом вклад прочих факторов в эффективность производства составляет 10%. На основе проведенного анализа была создана карта изотемп, которая позволяет установить зависимость объема оборотных активов и эффективности производства для любых их значений.

Повышение эффективности воспроизводства оборотного капитала достигается на основе использования функционально – стоимостного анализа. При этом может быть использован коэффициент функционального соответствия, определяемый как соотношение оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств с их общей оборачиваемостью.

Экономический смысл предлагаемого коэффициента заключается в учете соотношения темпов роста конечных результатов и используемых активов. При этом наибольшая эффективность использования оборотного капитала будет достигнута при равенстве указанного коэффициента единице, т.е. при равной скорости оборота всей суммы оборотных средств и их отдельных элементов, поскольку это свидетельствует о синхронизации воспроизводственного процесса. Указанное равенство имеет место лишь в идеале и может служить в качестве ориентира при достижении наиболее благоприятных условий воспроизводства.

Сказанное подтверждается расчетами (см. таблицу 5).

Таблица 5

Расчет оптимальной структуры оборотных средств за 2007г. в промышленности России*)

(в млн.руб.)


Структура оборотных средств

Изменения

Сумма

оборотных средств

Результат

Коэффициент

оборачиваемости

оборотных

средств

Коэффициент

функционального

соответствия

Оптимальная сумма оборотных

средств

Существующая

Оптимальная

%

Млн.руб

Оборотные средства - всего

9971454

25509899

2,558293

1,0

9971454

100,0

100,0

-

-

-в сфере производства

2180529

16160789

7,411407

2,897013

6317020

21,9

63,4

+41,5

+4136491

производственные запасы

1346385

10204474

7,579164

2,962587

3988782

13,5

40,0

+26,5

+2642397

-незавершенное производство

645012

478359

6,741605

0,289882

186983

6,5

1,9

-4,6

-458049

-расходы будущих периодов

189112

5477956

28,966728

11,322678

2141255

1,9

21,5

+19,6

+1952143

-в сфере обращения

7790925

9349110

1,2

0,469063

3654434

78,1

36,6

-41,5

-4136491

-готовая продукция и товары

546585

654438

1,197321

0,468015

255809

5,5

2,6

-2,9

-290776

-краткосрочные финансовые вложения

1618420

1944615

1,201551

0,469670

760123

16,2

7,6

-8,6

-858297

-денежные средства

462165

551597

1,193506

0,466525

215612

4,6

2,1

-2,5

-246553

-средства в расчетах и прочие

5163755

6198460

1,200378

0,469211

2422890

51,8

24,3

-27,5

-2740865



Pages:     | 1 | 2 ||
 





 
© 2013 www.dislib.ru - «Авторефераты диссертаций - бесплатно»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.